試論商業銀行的特性及公司治理對策

　　摘 要：商業銀行是負債經營的金融業，是個風險行業。商業銀行具有不同于一般公司的特性，由此決定了其公司治理的重要性和緊迫性。文章主要分析了商業銀行的特性，提出加強公司治理的對策。
　　關鍵詞：商業銀行 公司治理 對策建議
　　中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2011）04-195-01
　　
　　一、商業銀行的特性
　　商業銀行是經營金融資產和負債共存，以追求利潤為目標的金融企業。商業銀行最重要的職能是提供資金，從儲蓄者向借款者轉移，并把相應的回報從借款者返回儲蓄者的渠道。現代商業銀行普遍采取公司制形式，但商業銀行具有區別于一般公司制企業的一些特征。
　　1.商業銀行資本結構的特性。企業的資本結構是指企業各項資本來源的組合狀況。其中股權資本和債權資本是現代公司制企業兩種最基本的、也是最主要的資本來源。商業銀行所擁有的自有資本金很少，其余的運作資本主要依靠分散的公眾儲蓄存款而形成的，因此商業銀行具有比一般公司更高的資產負債率。
　　2.商業銀行經營貨幣商品的特性。商業銀行的資金和負債主要是貨幣形態的資金，貨幣資金的非專用性特征，即貸款者可能將貸款挪作他用，增加了商業銀行資金的風險。另一方面，商業銀行有的貸款長達幾十年，因此，即使貸款已經變成不良貸款，也可能很長一段時間后才暴露出來，即風險具有延遲性。風險一旦暴露，牽扯的面就比較廣，處理難度也比較大，容易引起社會恐慌。
　　3.商業銀行面臨風險的多樣性。現代商業銀行面臨的風險多種多樣，主要包括擠兌風險，呆帳風險，利率、匯率風險，管理風險等。
　　4.銀行體系的脆弱性和傳染性。銀行體系的脆弱性與非金融機構相比，金融機構的資本——資產比率更低，這使銀行能夠為其損失提供補償的空間很小。其次，相對于高流動性的債務而言，銀行持有的流動性資產的比率較低。銀行的流動性資產和非流動性資產比例的嚴重失調使得銀行對資金的抽逃非常敏感，并且當利率急劇波動時，也有可能導致銀行重大損失。
　　由于銀行間借貸關系錯綜復雜，致使任何一家銀行的損失都可能波及其他銀行。另外，銀行失敗涉及的相關利益者眾多，所以銀行危機的傳染性也十分可畏。更嚴重的是，由于存款人和銀行之間的信息不對稱，一旦一家或幾家銀行出現危機，就有可能引起存款人的猜測，認為原本沒有問題的銀行也出了問題。這種猜測會引起恐慌，從而導致擠兌，這樣一來，銀行體系中的個別問題就迅速放大。
　　銀行體系不僅具有脆弱性和傳染性，而且銀行經營失敗還具有“多米諾骨牌效應”。一家銀行的破產有可能導致整個金融體系的崩潰，最終損害國民經濟的增長。
　　二、商業銀行公司治理的對策
　　通過以上分析，我們可以看出商業銀行公司治理存在諸多自身的特性，不能簡單地拿一般公司治理理論來套商業銀行的公司治理，而是應該通過分析這些特性來考慮商業銀行公司治理中的著重點。
　　1.內部治理應作為商業銀行公司治理的著重點。根據前面的論述，由于商業銀行的諸多特性而導致其外部治理機制中的產品市場、資本市場的外部債權人監督機制作用的發揮較一般的公司治理機制欠直接有效，考慮到外部治理機制的若干爭議和不同公司治理模式對于外部治理機制重視程度的差異，在研究商業銀行的治理機制時，應該將完善內部治理作為完善商業銀行治理的著重點。同時，應在銀行內部重點建立風險控制委員會和內部稽核部門，這不僅有利于銀行自身的穩健經營，也對整個國民經濟的健康運行有重大意義。
　　2.強調外部銀行監管者的作用。銀行監管者的角色主要是由中央銀行來扮演。中央銀行對商業銀行的監管措施主要應包括以下幾方面：中央銀行對商業銀行的監管主要包括預防性監管和商業信貸監管兩大部分。預防性監管主要是指商業銀行設立前后，為保證其經營安全性和流動性而對其設立條件、組織、業務范圍、營業區域、資本等進行規定和管理。主要包括7個方面的內容：市場準入監管，資本充足率監管、資產流動性監管、業務范圍監管、貸款集中性限制、內部人員貸款限制、利率管制等。
　　信貸風險是商業銀行面臨的最主要的金融風險，也是中央銀行監管的核心。金融監管當局的外部監管主要表現為存款準備金制度，呆帳準備金制度，貸款證制度以及與貸款有關的各項法規等。此外，中央銀行對商業銀行還應有信息披露要求。這是降低委托人和代理人之間的信息不對稱，抑制銀行內部人的過度風險行為的措施。
　　3.建立積極的存款保險制度。美國是最早建立存款保險制度的國家，其存款保險制度在成立到80年代的50年期間運作良好，為穩定美國銀行和保障存款人利益發揮了重要作用。但從80年代起，美國銀行的倒閉數量不斷增加，美國聯邦存款保險公司FDIC的賠償金額大增，以至陷入入不敷出的境地。這一事實是存款保險制度所帶來的負面作用的結果。有鑒于此，美國在1991年的《存款保險改革和納稅人保護法案》中對存款保險制度進行了改革。首先是追加資金給FDIC的倒閉銀行保險基金，其次是嚴格銀行法規，限制聯邦儲備系統利用貼現窗口擴大貸款來維持銀行營業的能力，限制PDIC償還10萬美元以上無保險存款的能力，最后根據存款機構的風險程度來確定保費。所以，對現有的存款保險制度進行改革，建立一種積極的存款保險制度是非常重要的。在此，美國的做法值得借鑒。
　　4.明晰的產權制度是有效的公司治理的前提。優化商業銀行的公司治理無疑是正確的。但是，公司內部治理結構與產權制度密切相關，治理結構是產權制度的組織結構形式，其有效性源于產權制度的有效安排。鑒于此，只有通過產權結構調整，建立起產權明晰、職責分明、政企職責分開、管理科學的現代商業銀行制度，才能解決商業銀行深層次的矛盾。只有產權明晰，再輔之以有效地公司治理，銀行的事業才能持續健康發展。
　　（作者單位：華夏銀行溫州分行 浙江溫州 325000）
　　（責編：李雪）