淺析會計信息在資產評估中的運用

【摘 要】 不論資產評估使用哪種方法，資產評估主要依據會計信息作出。資產評估的結果在不同的評估方法下會與會計計量的結果出現不同的相似度。在利用會計信息進行資產評估時，要高度關注失真的會計信息帶來的負面影響以及會計報表附注中提供的大量非貨幣化信息。

【關鍵詞】 會計信息 資產評估 信息失真

Abstract ： The paper mainly discusses the application of accounting information in the assets appraisal.

1.資產評估

隨著經濟社會不斷發展和產權交易的興起，資產交易行為已經變得日?；?。從經濟行為上講，企業的合并、對外投資、改制、破產清算、拍賣、兼并等普遍存在。從投融資市場上看，抵押貸款、融資租賃、信托融資等市場活動幾乎已經與每個企業發生著關系。而這些經濟行為都與資產評估離不開關系。

我國資產評估業發展的初期，主要是為國有資產交易服務，資產評估的目的也多為防止國有資產流失。之后，隨著資產交易活動的豐富化，各種經濟事項都需要進行資產評估。為規范我國資產評估業務，我國頒布了中國資產評估準則體系。

目前資產評估主要使用的評估方法有收益現值法、重置成本法和市價法。

1.1收益現值法

收益現值法指以一定的折現率將未來各期的現金流折現成為現值。即是將資產未來各期帶來的現金收益折算成現值作為資產當前價值方法。

影響收益現值法的主要因素為未來各期現金流的測算和折現率的選擇。

1.2重置成本法

重置成本法即以目前重新得到資產的成本視為資產的評估價格。

重置成本法的主要因素為重置價格的尋找與選擇。重置價格的公允性在于是否存在該資產活躍的交易市場。目前我國比較活躍的只是上市公司股票交易市場和大宗商品期貨市場。其它資產目前缺乏活躍的交易市場，但隨著我國OTC市場在全國各地的建立，這一局面將會得到一定程度的改善。

1.3市價法

市價法是指結合市盈率或市凈率等市場化指標與目標公司的相應指標，評估得出目標資產的評估價格。

市價法的關鍵是對市盈率或市凈率等市場化指標的選擇，所選對象的行業、地區、規模等與評估對象應盡量一致。

2.會計信息系統

會計信息系統是指使用會計方法以貨幣形式對企業經濟活動事項進行計量與反映，同時伴隨著會計報表附注信息的被運用和重視，非貨幣化信息已經越來越被更多地披露。隨著新企業會計準則的頒布，我國企業進行會計計量時可采用歷史成本法、重置成本法、可變現凈值法、公允價值計量法等對會計要素進行計量。其中歷史成本法是傳統的計量方法。對大部分資產如存貨、投資等都以公允價值進行計價，這大大增加會計信息的準確性和相關性，同時也為資產評估提供了會計計量基礎。

會計信息體系與資產評估體系是兩個既有區別又有聯系的系統，前者以貨幣為計量單位，通過會計系統來報告企業的經營狀況與經營成果；而資產評估則融匯了金融、統計、會計、法律、審計等多種學科，其主要目的是要對資產作出公正、合理的評估；會計的計量方法使得企業財務報表中數據的計量與列示具有了唯一性，而資產評估因其方法的多樣性和評估因素的選擇性，使其評估依據也具有推理性和判斷性，評估結果也往往呈現多樣性。兩者之間的聯系主要體現在資產評估依據的主要基礎就是會計信息，而資產評估的結果也可以作為會計計量的依據。

3.會計信息系統在資產評估中的運用

3.1會計信息是資產評估的基礎

在資產評估實際操作中，評估人員無論使用哪一種評估方法，會計信息都是評估人員進行資產評估的主要依據，并且會計信息的質量也影響著資產評估的質量。

3.1.1收益現值法

收益現值法中對未來各個期間企業現金流的預測是基于會計體系的測算。在折現率的選擇上，也與企業的財務信息，如資產負債率等息息相關。

3.1.2重置成本法

重置成本法中，會計信息中各資產的取得時間、使用情況等都對使用重置成本法對資產進行評估時影響重大。

3.1.3市價法

市價法中參考公司的市盈率或市凈率的計算要依據會計信息，資產評估目標公司的盈利情況或凈資產情況更是在會計信息基礎上得出。

3.2資產評估方法與會計信息的關系

資產評估通過科學的方法得到資產的公允價值。公允價值的得出可以通過多種資產評估方法。當存在活躍交易某項資產的市場時，公允價值計價下的會計信息與資產的公允價值就會趨向一致。而當不存在該類資產的交易市場時，該項資產的公允價值需要在參考會計計量結果的基礎上進行評估。

資產評估利用收益現值法得出的資產現值與會計計量結果多數情況下是不一致的，因為收益現值法的評估思想是將資產未來的現金流收益通過一定的折現率進行折現，其結果受到多種預測的人為因素影響，而會計計量結果卻可能是通過歷史成本法或重置成本法得出，所以兩者一般情況下不會相同，有時差別可能很大。

資產評估利用重置成本法得出的資產評估結果與使用重置成本法得出的會計計量結果應該一致或者比較接近，因為資產評估中的重置成本法與會計中的重置成本法的基本思想一致。但由于評估人員的角度不同或參考的標的物不同，所以兩者得出的結果可能存在一定的偏離。

資產評估市價法多用于非上市公司股權評估，這與會計計量股權投資時確認的價值可能不一致。會計計量非上市公司股權時，根據交易雙方確定的最終價格進行計量。交易雙方的最終交易價格可能是利用其它方法評估得出，所以資產評估市價法與會計計量的結果可能不一致。

會計計量的依據來講，資產評估的結果往往會成為會計計量的依據或重要參考。

3.3資產評估對會計信息有選擇的利用

由于資產評估與會計業務的目標與作用不同，所以資產評估在利用會計信息時不能不加選擇地使用，尤其是在會計信息失真的情況下，必須對會計信息進行必須的選擇與調整。

3.3.1對失真會計信息的處理與利用

經濟實際中，因為各種原因可以導致會計信息失真，比如為調整利潤而進行關聯交易、計提資產減值準備、發生非經濟性損益事項，為了虛假提高資產質量而隱瞞或有事項，為滿足監管要求而將資產轉移至表外等等。所以，進行資產評估必須對以上可能引起企業信息失真的經濟事項給予高度關注。否則，可能導致資產評估結果的不準確，甚至發生嚴重錯誤。

資產評估時，要對企業各項會計政策與會計估計進行了解，并對重大資產的計量（包括計提的各項減值準備）、收入與費用的確認進行分析。資產評估時要對會計報表附注給予高度重視，因為會計報表附注中可能對大量的會計信息進行背景性或結構性的介紹與解釋，同時也能對會計報表真實性作出進一步的佐證，所以會計報表附注對對資產評估十分重要。

3.3.2對真實會計信息處理與利用

真實的會計信息也并非就能直接用以資產評估。受會計政策等多種因素的影響，真實的會計信息有時對于資產評估來講并不“真實”。比如目前會計政策要求對于計提的固定資產減值準備不能轉回，所以當固定資產的價值回升時，會計計量并不改變，這時會計信息就沒有正確地反映經濟基本事實。對于類似的會計信息，在進行資產評估時必須加以調整，使其符合資產的目的。

結論

（1）資產評估的主要依據是會計信息

資產評估使用的主要方法是市價法、重置成本法以及收益現值法。不論使用哪種方法進行資產評估，都需要會計信息作為其主要的評估依據。

（2）不同的資產評估方法得出的結論與會計計量結果相似程度不同

市價法和收益現值法的評估結果由于與會計計量的思路存在較大的不同，所以資產評估的結果可能與會計計量的結果會存在較大的差異；重置成本法的評估結果與采取重置成本法進行會計計量的結果一般會比較接近。

參考文獻：

[1]《會計學》，徐經長，中國人民大學出版社，2010年5月1日.

[2]《資產評估》，俞明軒，中國人民大學出版社，2009年1月1日.

（作者單位：哈爾濱鐵路公安局）