英國金融中心建設的稅收政策及其對上海的啟示

摘要：英國金融機構公司所得稅、個人公得稅、印花稅稅率不高，但具有完善的國民保險稅，其對于外商金融機構制定了優惠的稅收政策，包括允許外國金融集團所屬任何英國公司之間申報損失、對資本收益實行減稅措施、稅貼的稅收政策；外商或外資金融機構可以通過多種途徑收購或占有房地產，金融機構在英國開業之前，必須獲得金融服務局的批準，但沒有關于英國國民持有多數股或持有一定比例股等方面的要求，等等。中國應該改革金融機構營業稅、降低金融機構個人所得稅、調整金融機構企業所得稅，建議上海制定地區性質的金融機構優惠政策。

關鍵詞：英國；金融中心；稅收政策；上海；啟示

國際金融中心的形成有兩種模式，市場自發產生與政府推動。稅收政策對金融機構的作用機制歸根結底就是通過各種手段調控金融機構的稅收負擔，進而影響金融機構的發展。稅收政策主要分為兩類，一是與基本的稅收制度有關的手段，包括稅種的設置、計稅依據的確定、稅率的設定、課稅范圍的選擇等；二是背離基本的稅收制度的手段，即給特定的納稅人或經濟活動以特殊的稅收待遇，主要包括稅收豁免、加速折舊、稅收抵免、費用扣除、準備金制度、優惠退稅等。英國在金融中心的建設上有自己獨特的做法需要我們借鑒。

一、 英國金融機構稅收政策現狀

英國是實行中央集權制的國家，稅收收入和權限高度集中于中央，分為國稅和地方稅。國稅由中央政府掌握，占全國稅收收入的 90% 左右，是中央財政最主要的來源。地方稅由地方政府負責，占全國稅收收入的 10% 左右，是地方財政的重要來源，但不是主要來源。構成地方財政主要財源的是中央對地方的財政補助。英國一直保持著低稅制的商務環境，以利于商業發展和吸引外國投資。英國的金融機構稅率在歐洲屬較低水平。

1. 公司所得稅。英國稅法規定，凡是在英國有住所的公司為居民公司，無住所的公司為非居民公司。英國金融機構所得稅的納稅人是所有居民公司和非居民公司，對居民公司就其世界范圍的利潤收入課稅，對非居民公司，僅就其分支機構或代理人在從事經營活動或在英國處理財產所取得的收入課稅。課稅對象包括以各種名義和方式從事業務經營活動所取得的收入和資本利得。外國金融在英國的分支機構按與居民公司同樣的稅率就來源于英國的所得繳納公司所得稅。金融機構稅率為28％（2008年）：對小型公司即年利潤不超過30萬英鎊的金融機構適用22％的稅率（從2010年4月1日開始）。如果公司利潤在30萬英鎊~150萬英鎊之間，則存在一個邊際減免，即對最初的30萬英鎊按22％的稅率征稅，30萬英鎊~150萬英鎊之間按28％的稅率征稅。如果存在關聯企業，上述小公司被理解為小公司自身加上其關聯企業。根據英國政府提交議會的新預算法案，從2000年4月1日起，年利潤不及1萬英鎊的稅率為10％。

2. 個人所得稅。英國個人所得稅的納稅人是英國居民和非居民。凡一個征稅年度內在英國居住滿六個月者為英國居民，否則為非居民。對居民就其來源于國內外的一切所得征稅；對非居民僅就其來源于英國的所得征稅。計稅依據是應稅所得。應稅所得是指所得稅分類表規定的各種源泉所得，各自扣除允許扣除的必要費用后，加以匯總，再統一扣除生計費用后的余額。允許扣除的生計費用包括：基礎扣除、撫養扣除、勞動所得扣除、老年人扣除、病殘者扣除、寡婦（鰥夫）扣除和捐款扣除等。這些扣除項目的金額，按法律規定，每年隨物價指數進行調整。英國居民個人就英國以外來源所得在英國以外繳納的稅（限于直接的海外稅），按避免雙重征稅協定或英國法律的單邊規定給予稅收抵免。

英國的個人所得稅結構是通過扣除和稅率檔次的制度來運轉的。每一個人都有個人扣除額，從稅前總所得額中作扣除就得出應納稅所得額，當然各項所得的費用在匯總時已作扣除。個人扣除額依年齡的增長而增加，1995 年個人扣除額的最低額是3 445英鎊，2008~2009年度每人6 035英鎊，2009~2010年度6 475英鎊。除個人扣除額之外，還有已婚夫婦扣除額，也是隨年齡的增長而增加的。另外英國個人所得稅的級距及扣除額都依當年零售物價指數的升高而作通貨膨脹調整。2009年4月，英國財政大臣達林宣布，開始對銀行、證券公司等金融機構向高級管理人員發放的獎金征收50％的個人所得稅。

3. 國民保險稅。英國金融機構從業人員及個體經營者需要交納國民保險稅，征稅的依據是工資薪金收入。具體分為四種類型：一是雇員。納稅人為一般雇員和雇主，根據雇員的周工資額計算每周應繳納的稅款，由雇主和雇員各負擔一半。其免征額規定，1989年，周薪不到39英鎊的免繳，周薪不到65英鎊的稅率為10％，65萬英鎊~100英鎊為14％，100萬英鎊~150英鎊的為18％。征收率采取全額累進制，限征額以上部分，雇主仍要繳納10.45％，而且退休后的工資薪金收入，雇員部分不再繳納，但雇主部分仍要繼續繳納；二是個體經營者。實行定額征收，1989年，凡個體經營者年收入達到2 250英鎊以上者均需繳納，每周定額為4.05英鎊；三是自愿參加社會保險的人。包括沒有正式職業但又想保持其領取保險金權利的人和前兩類中想增加保險金權益的雇員和個體經營者。也是實行定額征收，1989年每周繳納3.95英鎊；四是征收對象為個體經營者的營業利潤超過一定水平的人。2005年利潤額在5 345萬英鎊~40 040英鎊之間的部分，按6.3％的稅率繳納。

2009~2010年度1類和4類人員繳納國民保險稅的免征和減征收入額的上、下限標準都有所提高，即：1類納稅人2009~2010年度的免征標準提高到95英鎊，減征標準由周薪770英鎊提高到844英鎊；4類納稅人則分別從年所得的5 345英鎊和40 040英鎊提高到5 715英鎊和43 875英鎊。2009年12月，英國財政大臣Alistair Darling稱，雇主和雇員的社會保險稅將從2011年4月開始提高1%。

4. 印花稅。印花稅是金融機構進行收購活動的一項重要稅收。如果一家金融機構的股份被收購，則按收購價征收0.5%的印花稅。如果是直接收購企業或資產，對超過50萬英鎊在英國房地產的收購，則征收可能高達4%的印花稅。

二、 英國外商金融機構的稅收優惠措施

1. 稅收優惠。允許外國金融集團所屬任何英國公司之間申報損失，目的是獲得集團或聯合企業減稅待遇。對資本收益實行減稅措施，資本資產可以在任何英國金融機構，或外國金融集團所屬駐英分支機構之間任意轉讓，無需納稅；政府考慮實行一項新的遲延減稅措施，對交易公司出售30%以上股份的資本收益實行減稅。同時，其他大規模股票投資或商業資產投資也將獲得減稅待遇；公司稅分期繳納付款不足時，金融機構負擔的利率也由原先的高于基本利率2個百分點下調到高于基本利率1個百分點；提議對雙重征稅抵免體系進行重大的改革。對外資分支機構在國外享有減稅待遇的，但同時也向英國申報損失申請的金融集團之減稅待遇實行限制；凡隸屬同一關系金融機構的兩家公司，課稅前可將兩者盈虧相抵以減輕賦稅。集團優惠措施適用于金融集團持股在75%以上，且設立于英國境內的公司，即使該集團僅為外資在英的子公司亦享受此優惠；投資者可享受資金抵扣的賦稅優惠措施，包括與貿易有關的研究和開發費用及在企業特區內商用廠房等經費開支均可享受100%的抵扣。對于工廠及機器設備的投資每年亦有25%的抵扣額，設于企業特區以外的工業廠房則有4%的抵扣額。

英國無匯兌管制，對匯出的利潤并無限制。同時為避免雙重征稅，英國根據不同的國家已制定出了多達百種的課稅協定；英國政府為鼓勵金融機構的發展，采取了稅貼的稅收政策，稅貼是英政府對企業支出的免稅補貼，也是英政府引導投資、支持高新技術產業發展的重要手段。目前，與金融企業相關的稅貼有：一是研究與開發：建筑物、儀器設備及日常開支等，100%稅貼扣除；二是知識產權支出：為計稅資本的計算機軟件開發費，按25%稅貼率逐年余額扣。專利、技術訣竅、商標、期刊名及版權開發費，100%稅貼扣除。1 500萬英鎊以下的英國電影制片費 100%稅貼扣除。其他英國電影，分3年稅貼扣除；三是購買知識產權支出：專利、產業技術，計算機軟件，按25%稅貼率逐年余額扣除。軟件支出、經營特權、動植物繁育權、配額等，通常不減稅。版權，一般分期賦稅；四是金融業固定資產支出：用于貿易目的的機器及工廠支出，按不同的稅貼率扣除，一般大企業按25%稅貼率逐年余額扣除，中小企業按40%稅貼率逐年余額扣除。建筑物按4%的稅貼率逐年余額扣除。工業園區（經濟衰退地區） 金融業資產支出，100%稅貼扣除并免營業稅。

2. 特殊規定。外商或外資金融機構從法律意義上講與英資公司享有同等待遇，它們在英國可從事多種形式的經濟活動。但是，某些為政府所有或由政府機構控制的產業例外，包括運輸及能源方面的某些產業。外國及英國投資者必須同樣遵循有關壟斷與合并的規定。外國投資者如收購任何大型或經濟上有重要影響的英國企業，必須獲得政府批準。銀行與金融機構在英國開業之前，必須獲得金融服務局的批準。任何經濟行業都沒有只限于英國國民參與的規定，也沒有關于英國國民持有多數股或持有一定比例股等方面的要求，但在諸如國防領域，對外國公司與英國公司均有限制，從理論上講，經理人員必須是英國國民。但外國公司若能證明在英國國民中無法找到擁有某種技能或經驗的人選，該公司可為其外籍經理申請工作許可。

3. 房地產鼓勵。外資金融機構可以通過多種途徑收購或占有房地產，包括土地所有權的收購、長期租約、短期租約或許可證等。個人、受托人及公司都可獲得房地產的產權。但房地產權益所有者在使用及開發土地或建筑物時受到一系列限制，如在出租時對土地的使用方式附加具有法律約束力的契約條款。政府立法尤其是各鄉鎮規劃令包括的條款，規定了在很多情況下需獲得規劃許可證。不僅包括興建房屋還包括使用過程中對土地或建筑物作出的重大改變。但也有例外。如未對建筑物外觀產生重大影響的改變不需要規劃許可證。規劃許可證的申請須由產權人或真正愿購買產權者向地方規劃部門提出。這些部門若拒絕簽發或設定其他批準條件，申請者有權向環境部提出上訴。公共衛生立法條例對改建或興建建筑設施的方式有相關規定。

三、 對上海建設金融中心的啟示

上海建設國際金融中心缺乏特別的稅收優惠政策，國家戰略沒有具體政策的配套。上海的金融稅賦在全球總體處于較高水平，比英國高，和香港、新加坡這兩個主要競爭對手比更明顯偏高。

1. 改革金融機構營業稅。中國金融業營業稅稅率為5%，同時，與營業稅緊密相關的還有按照營業稅稅額附征的教育費附加、城市維護建設稅和印花稅，綜合稅率達5.5%，而英國金融企業免征這些附加稅。同時，內地征收的營業稅是針對企業銷售額5%來征收，英國征稅則依據凈利潤，具體指的是在銷售額扣除成本、營業費、管理費等一系列費用后所得到的利潤。而且，同國內征收營業稅的交通運輸、建筑安裝、郵電通信等行業相比，金融業營業稅稅率高出2個百分點。

通過比較，對金融業不征收類似營業稅的國家包括英國、瑞士、荷蘭、波蘭、盧森堡、保加利亞、澳大利亞、印度、日本、新加坡、加拿大、美國、墨西哥、阿根廷等。而對金融業征收營業稅的國家其稅率也明顯低于中國，見表2。

建議降低營業稅。主要有兩種辦法 ，一是金融業營業稅率可在2003年降至5%的基礎上，繼續逐步降低，直至國際金融業稅負水平。在營業稅率進一步降低的基礎上，再考慮對所有貸款均按照凈收入征稅。建議對農村信用社的糧棉油、扶貧助學、消費貸款利息收入免征營業稅，鼓勵加大對農村、農業、農民的信貸投入；二是金融業的營業稅稅率不降低，通過調整稅基、將按照利息收入總額計稅改為按照利差收入計稅。調整金融業的營業稅稅基，可以考慮以下辦法：一是將按照銀行貸款業務營業額全額計征營業稅改為按照營業凈額計征。二是將逾期應收未收利息作為壞賬處理。如果以后收回，再按照實際收回的數額征收營業稅；三是對金融機構的受托收款業務按照其收取的受托費收入計征營業稅，委托費由受托人從所受托收取的款項中直接扣留的，可以按照其代收款項總額減除支付給委托方款項以后的余額計征營業稅；四是取消對證券交易資本利得部分征收營業稅的規定。

2. 降低金融機構個人所得稅。中國工資和薪金所得按9級累進稅率征收，最高45％，比英國高。建議適當提高納稅人的基本扣除額，增設贍養人口和老人、兒童、殘疾人等扣除項目，在2 000元的基礎上，調整住房和醫療、養老、失業保險等扣除項目，按照社會平均生活水準合理制定并適時調整相應的扣除標準；允許將資本損失從資本利得中扣除，但是扣除額不得超過當期的資本利得，扣除不完的部分可以從以后的資本利得中扣除；適當降低稅率，近期可以考慮將工資、薪金所得的最高稅率降為40% ；對于繳納企業所得稅后分配的股息、紅利，可以免征或減征個人所得稅。

3. 調整金融機構企業所得稅。我國金融企業所得稅稅率已經降至25%，英國是22%和28%，雖然稅率不高，但其稅負偏重，主要體現在允許稅前扣除的呆帳和壞賬標準過嚴 。英國的做法是稅收減免在時間和數量上都應該與銀行貸款損失的市場價值相一致，也就是在銀行貸款損失發生的時候應該給予相應的稅收減免。建議由銀行根據資產5級分類標準計提的專項準備免繳所得稅，以鼓勵銀行及時、足額計提專項準備，并以專項準備核銷呆賬，建立起符合國際慣例的呆賬準備金制度；借鑒英國經驗，加強財政稅務部門和金融監管部門的相互配合，對貸款損失超過專項準備的部分，由金融監管部門認定貸款損失是否屬實，如果屬實，稅務部門根據金融監管部門的認定給予據實扣除。

4. 給予金融行業特殊的稅收優惠。金融業在英國的地位舉足輕重，稅收方面得到了很多的優惠，還包括房地產鼓勵，沒有控股權限制等，這一經驗對上海建設國際金融中心十分重要。目前，中國沒有專門針對金融行業的稅收優惠政策。上海國際金融中心要想在競爭激烈的環境中求得生存和發展，為金融行業提供特殊的稅收優惠是十分關鍵的。而中國金融行業的稅收制度調整還比較緩慢，建議上海制定地區性質的金融機構優惠政策，以利于在國際金融中心建設中占有后發優勢。

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作者簡介：李強，上海政法學院證券期貨研究中心主任，經濟管理系教授、碩士生導師，吉林大學經濟學博士。

收稿日期：2010-10-23。