做個(gè)明明白白的基金投資者

年底聚會(huì)多，在這通脹時(shí)代，不免提起投資理財(cái)。作為基金記者的我，卻發(fā)現(xiàn)曾經(jīng)推薦給親戚、朋友、甚至領(lǐng)導(dǎo)的基金，表現(xiàn)不佳者多，業(yè)績持續(xù)優(yōu)秀者少，不禁尷尬萬分。

其實(shí)我也冤枉，幾年前推薦的基金，幾乎都是當(dāng)時(shí)的“名基”，一度非常輝煌，但持有到今天，不少基金卻已沉淪。反思下來，我的尷尬源自幾個(gè)原因。

其一，基金經(jīng)理變了還繼續(xù)持有。我記性不好，幾年前給別人推薦過的基金，之后幾乎就沒有進(jìn)行過“跟蹤服務(wù)”。直到最近人家跟我提起，才想起還有這么一碼子事。拿過來一看，當(dāng)初的基金經(jīng)理早已經(jīng)換人，而原來的基金經(jīng)理正是我看好該基金的理由。換人之后業(yè)績大變臉，繼續(xù)持有下來自然效果不好。

其二，基金風(fēng)格不適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化。比如說，2007年我推薦的基金，基本上都是風(fēng)格比較激進(jìn)的基金，而2008年又是一堆穩(wěn)健型基金。可這幾年市場(chǎng)一年一個(gè)樣，2007年大起，2008年大落，2009年又大起，2010年則是中小盤股逞強(qiáng)。但實(shí)際上沒有幾只基金能夠玩轉(zhuǎn)這幾年截然不同的市場(chǎng)。如果不能隨著環(huán)境的變化及時(shí)調(diào)整基金品種，長期死抱著一只基金也肯定賺不著大錢。

其三，教條主義害死人。想當(dāng)初，我也是對(duì)被動(dòng)投資、定期定投之類的教條堅(jiān)信不移，建議大家看好中國經(jīng)濟(jì)就買指數(shù)基金，或者定期定投不需要擇時(shí)。但現(xiàn)在回想起來真是慚愧，自己修行不夠還害了別人。指數(shù)基金賺錢的前提是股市總會(huì)創(chuàng)出新高，但如果在2007年底買的滬深300指數(shù)基金，到現(xiàn)在也賺不著錢，而且在未來一段時(shí)間，都看不到賺錢的希望。而定期定投也需要及時(shí)兌現(xiàn)盈利，在市場(chǎng)的階段高點(diǎn)及時(shí)止盈和在低點(diǎn)時(shí)被迫斬倉相比，兩者的收益差別是巨大的。

所以，如果現(xiàn)在有人再讓我推薦基金，我會(huì)格外小心。首先，我會(huì)建議他千萬不要迷信我，更不要迷信基金，買了基金就擱著不看萬萬要不得。必須至少一個(gè)季度要看看基金的季報(bào)，做到心中有數(shù)。當(dāng)基金經(jīng)理發(fā)生變更時(shí)，最好再和我商量一下要不要贖回。

其次，我的推薦有效期不超過一年，甚至如果半年內(nèi)市場(chǎng)發(fā)生大的波動(dòng)，我的建議也可能作廢。最后，我會(huì)和每一個(gè)找我推薦基金的人說，建議您還是自力更生，對(duì)自己的錢多上點(diǎn)心。您買棵白菜還會(huì)貨比三家，幾萬、十幾萬的錢扔到基金里，僅憑別人的幾句推薦，就買了擱在那兒，未免有點(diǎn)本末倒置。

其實(shí)，我的尷尬也是很多中國基金投資者的尷尬，誰讓我們還處在基金業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段。基金的投資、產(chǎn)品、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)還沒達(dá)到成熟水平，沒法給老百姓提供一個(gè)買了就能高枕無憂的產(chǎn)品，也沒出現(xiàn)令人放心、服務(wù)到位的投資顧問群體。咱們老百姓要想買基金賺錢，還得多靠自己。做個(gè)明明白白的基金投資者，既不怕被基金公司忽悠，掙到了錢，也更有成就感不是？