前瞻浙江境外投資

文/張漢東

前瞻浙江境外投資

文/張漢東

浙江企業“走出去”將迎來新一輪發展高峰。推動境外投資發展要做到“三個結合”：堅持“引進來”與“走出去”相結合，堅持輸出過剩產能與跨國經營布局相結合，堅持市場拓展與資源開發相結合

2 000 年中央提出“走出去”戰略至今已經整整十個年頭，浙江境外投資已經進入一個快速發展時期?！笆濉睍r期浙江面臨人均G D P7000 美元向10000 美元大關邁進的關鍵階段，民營企業境外投資愿望強烈，我們要積極順應后危機時代全球產業結構加快調整、創新資源加速流動、跨國資本加快轉移的歷史性機遇，加快實施“走出去”戰略，更好地發揮境外投資在浙江經濟轉型、科技創新與社會進步中的作用。

日趨活躍的境外投資

浙江的境外投資活動以民營企業為主體。2006-2010年，全省新批境外投資企業2350家，投資總額達73.3億美元，中方投資達63.6億美元，年均增速達82.9%，比“十五”提高33個百分點。2010年，全省對外直接投資中方投資額達到33.6億美元，實際對外直接投資規模躍居全國大陸省市區第一。從項目平均投資規模來看，2010年單個項目投資總額和中方投資額分別達到638.2萬美元與533.3萬美元，分別是2005年的14.2倍和13.8倍。截至2010年底，浙江經審批和核準的境外企業和機構共計4564家，累計境外投資總額83.6億美元，累計中方投資額71.8億美元。

境外投資領域更加廣泛，方式更趨多樣。從地區分布看，截至2010年底，浙江境外投資項目已覆蓋全球六大洲、129個國家和地區，并逐步從傳統的東南亞及歐美市場向非洲、南美洲等新興市場拓展。亞洲是浙江對外投資的重點，2010年投向亞洲的項目324個，占51%，其次是北美，占19%。歐洲地區由于沃爾沃并購這一特大項目的因素，投資規模增長迅速。瑞典、香港、美國、越南、俄羅斯是浙江境外投資前五位國家（地區）。從投資領域看，正逐步從以境外營銷網絡建設為主向境外投資設廠、建設工業園區、收購國際知名品牌等多領域拓展，特別是海外并購已成為浙江企業境外投資重要方式。

境外工業園區是“走出去”的重要亮點。“十一五”期間，浙江已投資設立境外合作區6個，其中國家級3個，分別是俄羅斯烏蘇里斯克經貿合作區、泰中羅勇工業園和越南龍江工業園；省級3個，分別是越美/尼日利亞紡織工業園、烏茲別克斯坦鵬盛工業園和博茨瓦納經貿合作區。累計投資達1.6億美元，帶動入區企業50家，帶動境外投資3.6億美元，年均帶動出口10億美元。

盡管浙江境外投資取得很大成績，但同時也還存在不少問題，主要是：浙江境外投資以民營企業為主，投資規模較小，企業國際化經營管理水平不高；境外投資風險保障機制不到位，抗風險能力較弱；對境外投資政策支持力度不夠，服務管理水平不高；融資難、缺少國際化經營人才和信息支撐是制約境外投資發展的重要因素。

對外投資迎來新一輪高峰

當前浙江推動境外投資十分重要和緊迫。一是轉移過剩產能，促進產業結構調整。鼓勵企業以成熟技術和成套設備到有條件的國家和地區，特別是周邊國家和發展中國家，開展境外加工貿易、投資建設生產基地和營銷網絡。二是實現原產地多元化，突破國際貿易壁壘。通過開展境外投資，深度開發國際市場，實現本地產能的跨國釋放，實現“浙江產品”的原產地多元化。三是以投資換環境、換資源，破解發展難題。資源和環境約束增強是中國的基本國情之一，浙江的資源占有量和環境承載能力又大大低于全國，擴大境外投資是破解發展難題的有效途徑。四是浙江已經進入大規模對外投資的發展階段。1996年浙江人均GDP突破1000美元大關，2002年突破2000美元，2004年突破3000美元，2010年為7690美元，境外投資發展階段比全國領先3-5年左右，2010年中方投資額更是增長2倍以上，顯示浙江境外投資的良好發展勢頭。

今后五年浙江境外投資面臨難得的發展機遇。從國際看，伴隨全球經濟的逐步復蘇，國際貿易和跨國投資將在“十二五”期間再趨活躍，為浙江加快推進境外投資創造了良好的外部環境。從國內看，“十二五”時期我國經濟將繼續保持平穩較快增長，也是浙江經濟社會轉型發展的關鍵時期。浙江企業“走出去”將迎來新一輪發展高峰。

“十二五”時期浙江境外投資的目標是，五年累計境外投資比“十一五”時期翻一番，達到130億美元左右，2015年當年達到50億美元以上；力爭達到五年累計200億美元，2015年達到75億美元左右，境外投資跨上一個大臺階；到2020年，使得浙江境外投資規模接近引進外資規模，實現浙江“引進來”與“走出去”的大體平衡。

“十二五”時期推動浙江境外投資發展要做到“三個結合”：一是堅持“引進來”與“走出去”相結合。加大境外投資力度，著力推動以利用外資為主逐步向利用外資與境外投資并重轉變，形成“引進來”和“走出去”互為促進、協調聯動的對外開放局面。二是堅持輸出過剩產能與跨國經營布局相結合。傳統優勢產業向境外轉移的規模進一步擴大，培育發展一批具備較強國際競爭力的本土跨國公司，實現浙江企業的跨國經營和全球化布局，大幅提高國際競爭能力。三是堅持市場拓展與資源開發相結合。適應浙江經濟社會發展要求，統籌國際國內兩個市場，充分利用兩種資源，積極轉變開放型經濟發展思路，一手抓市場，一手抓資源。

加快境外投資重點舉措

提高對境外投資的認識?！白叱鋈ァ北砻嫔鲜琴Y本的流出，實質上卻是企業在全球范圍內進行資源的有效配置和整合，有利于企業實力的壯大、經營管理體制的完善和競爭力的增強。而境外投資一旦取得成效，反過來又可以對國內進行再投資，從而形成資本的雙向流動和雙贏。事實證明，浙江企業“走出去”沒有導致浙江本地資金貧乏和產業空洞化，相反是浙江民間資本依然充沛，本地產業質量和水平都有很大提高。要改變重視外商投資促進而忽視境外投資促進的狀況。

創新境外投資方式。合理引導傳統優勢產業向境外適度轉移，搶抓當前國際產業分工調整的新機遇，通過“走出去”實施產業梯度轉移和海外擴張，促進產業轉移和升級。著力推進企業國際化經營，鼓勵企業在境外投資設立營銷網絡、生產基地和經貿合作區。加大境外能源資源合作開發力度，建立海外資源開發和供應基地，使浙江經濟的發展融入全球生產要素配置體系，有效緩解浙江能源資源要素制約。充分利用國際資本市場，支持企業積極穩妥地通過收購兼并、股權置換、境外上市、重組聯合等多種方式境外投資。提升浙江企業參與國際競爭的層次和水平，引導各類有實力的企業在境外科技資源密集的地區設立研發中心，充分利用全球科技、智力資源，提高創新能力。境外經貿合作區是國家實施“走出去”戰略的重要部署，要積極引導浙江紡織、服裝、輕工、機械等傳統優勢行業企業入園投資，推動境外投資集群化發展；適當擴大電子通訊、精細化工、新材料等技術密集型產業的部分生產環節向境外延伸。

培育一批本土跨國公司。在經濟全球化的大背景下，我國企業在國際和國內兩個市場同時遭遇跨國公司的激烈競爭。民營企業具有體制機制優勢，應成為“走出去”的主力。經過30多年的發展，浙江民營企業競爭力有了顯著提高，一些企業不僅是行業的領先者，還享有較高的國際知名度，可以擇優選擇一批進行重點培育和扶持，組成浙江創建跨國公司和國際知名品牌的梯隊。通過實施品牌、資本、市場、人才、技術國際化戰略，主動介入全球產業鏈和價值鏈的重要環節，提升企業跨國經營能力和品牌競爭力。

努力緩解境外投資融資難問題。我國企業開展境外投資遇到的一個突出問題就是自有資金不足，國家的信貸支持力度不夠，其他融資渠道也相當閉塞，而且國家對外匯還實行嚴格的管制政策。要充分發揮政策性金融機構的引導作用，加大對境外投資項目的信貸支持力度；積極推進省級商業銀行、股份制銀行開展離岸業務，在浙江企業境外投資較集中的國家和地區設立分支機構；嘗試在境外工業園區和其他浙江境外投資企業集聚區設立貸款擔保公司，由優勢企業牽頭，政府予以扶持，企業自愿參加，為境外投資企業貸款提供擔保，鼓勵政策性金融機構和其他民營商業銀行接納境外投資企業以境外資產擔保進行貸款。

加強境外投資風險控制與應對。如果說市場風險應由企業自行承擔，自然災害風險可以通過投保商業保險解決的話，那么政治風險和社會風險就應當由政府協助解決。這次中東北非地區動蕩更加凸現政府在應對海外非市場風險當中不可或缺的作用。要加強與相關國家協調與溝通，逐步在政府層面建立相應的風險防范和應對機制，完善國際經濟糾紛協商解決機制，為境外投資企業及員工提供及時的應急援助服務。引導各商業保險機構擴大出口信用保險范圍，適當提高對高風險國家和地區的出口信用保險限額。

（作者為浙江省國際經濟貿易研究中心主任）