淺議上市公司會計信息披露

肖 紅

淺議上市公司會計信息披露

肖 紅

近年來，我國上市公司會計信息披露不實、誤導投資者等事件時有發生，尤其是資本市場會計造假事件的發生，人們對會計信息的可信性產生的疑慮，從而引發了對上市公司會計信息披露的信任危機。因此，上市公司會計信息披露的規范化刻不容緩，建立合理和完備的會計信息披露制度，對于堅定投資者信心、提高中國證券市場透明度具有十分重要的意義。

目前我國已經由有關機構發布實施了一系列股票交易法律、規則，并規定了公司信息披露的原則要求和內容體系，但是，由于種種原因，我國上市公司信息披露中還存在不少不規范的現象，損害了我國證券市場和上市公司的健康發展，也使廣大投資者蒙受了許多不應有的損失和風險，因此規范上市公司信息披露的呼聲越來越高。

一、上市公司會計信息披露的現狀

（一）會計信息披露存在虛假情況

對上市公司會計信息披露最基本的要求就是信息真實、不能有虛假信息等。上市公司會計信息披露存在虛假情況是指上市公司披露出的會計信息不是公司財務狀況、經營情況的真實反映。企業管理者與企業所有者具有不同的利益需求，他們之間存在著沖突。企業管理者為了獲取信貸資金、發行股票和商業信用等而進行的會計信息造假現象，使會計信息披露失真。一方面是通過文字敘述來達到目的，也就是說通過文字敘述故意歪曲經濟業務的內容，把一些不合理的、虛假的業務通過各種途徑變為合理、合法的業務，以此來誤導相關投資者；另一方面通過對數字動手腳，也就是說經濟業務內容是合法的，但是公布會計信息時，有意擴大或者縮小經濟業務的數量，比如虛報年資產收入，少攤或者多攤費用，少報或者多報損失額等。信息披露虛假還表現在信息披露時表述的不充分，避重就輕，對關系企業發展的信息披露有所保留，故意以保護商業秘密作為理由，隱瞞重大會計信息等，使投資者誤解。

（二）會計信息披露不及時

信息披露不及時是指上市公司對經營過程中，預測到了可能對上市公司股票價格有較大影響的，但是投資者尚不知道的重大事項故意拖延時間不及時披露，或者是對外界出現的會影響到上市公司股票價格波動的傳言等的原因不進行說明或者公開解釋的不及時，損害了投資者的利益。如果有人故意借此機會進行內幕交易，會更大程度上影響到投資者的利益，現在，我國證券市場上主要有臨時報告和定期報告，不論哪種形式的報告，都有披露信息不及時現象。

（三）會計信息披露存在被動現象

現階段，我國的會計信息披露處于強制狀態，上市公司沒有把信息披露看做是主動要承擔的事情，而是把它看做是一種負擔，所以，如果不強制，上市公司就不會積極地去披露信息，能少披露就少披露，能不披露就不披露等，這樣就影響到會計信息披露的質量。如果披露信息不主動，就不會關注對自己公司未來走向的預測，但是我國的證券法中又規定在招股說明書中說明公司對未來發展前景做出分析與預測，這個預測對投資者來說是至關重要的。上市公司不正確面對這件事情，在被動情況下預測前景就會和實際情況存在較大差異。

二、上市公司會計信息披露不規范的成因分析

（一）利益驅動是產生上市公司不良會計行為的內在原因

上市公司會計信息不僅對公司自身及其有直接利益關系者的利益會產生很大的影響，而且會對其它上市公司、其他投資者、證券交易所乃至整個證券市場社會利益產生影響。由于利益驅動，公司總是要實施對自己有利的會計行為，使會計信息在數量上和質量上有失公平，不能滿足所有信息使用者的需要。

（二）監管力度不夠

目前我國還沒有成立證券市場的自律性機構，對上市公司信息的監管涉及的范圍很廣，如財政、證券、工商、稅務、審計等部門，還有會計師事務所以及社會公眾媒體等，多方部門都想插手。具體在監管方面發揮作用的只有證監會，但是證監會的力量比較薄弱，權威性也不強，其他各個部門對上市公司信息披露存在的問題都沒有規定明確的責任，部門之間也沒有形成合力，共同來監管上市公司信息，社會公眾和媒體所起的作用又很小，往往還會遭到排擠，對上市公司的信息披露起不到約束作用。

（三）證券監管力度不足

目前，我國尚無證券市場的自律性機構，交易所在運作過程中也很少嚴格約束會員。由于中國證監會力量薄弱，權威性不足，證券市場又是多種利益沖突的焦點之一，多方插手。一些領導經濟工作的同志習慣于用行政管理辦法來管理證券市場，不按證券市場的特有規律辦事。投資者的素質也還不高，造成有用的會計信息不能全面、及時地傳遞給投資者和其他信息需要者。因此證券監管力度不足也是造成我國上市公司會計信息披露存在問題的原因之一。

三、規范上市公司會計信息披露的有效對策

（一）制定科學、配套的會計規范體系

會計規范體系是上市公司會計行為和會計信息的規范和準繩，只有先規范了上市公司的會計行為，生成客觀公允的信息后，才談得上信息如何披露，因此，建立并嚴格執行一整套科學的會計規范體系，是實行會計信息披露制度前一步必須做好的事。目前我國上市公司會計的規范主要是《股份有限公司會計制度》、幾個具體會計準則和若干補充規定，它使得上市公司的會計處理規定不正規、不完備，很多問題得不到系統解決。下一步一定要建立以會計法、基本會計準則、具體會計準則、上市公司內部會計制度等一整套完備的上市公司會計規范體系。

（二）加大證券市場會計信息披露的監管力度

改變多頭管理的體制。目前，我國對上市公司會計信息披露的管理政出多門，權責不明，不利于對之進行統一有效的管理。因此，必須參照國際慣例，對現行證券市場管理體制和上市公司會計信息披露制度進行相應改革。目前，證券監管部門的設置應集中到兩個層次：一個層次是中央級的證券監管部門。負責對全國上市公司進行宏觀監管，統一制定證券市場政策和上市信息披露規范；另一個層次就是證券交易所。它遵循中央證監管部門的規定，對上市公司的日常活動和會計信息披露進行具體的詳細監管。

（三）增加環境會計信息及其披露

所謂環境會計信息，是指企業會計要向相關信息使用者提供環境信息和與環境有關的財務信息，從而充分滿足其知情和決策需要。相關的信息使用者，如投資者將關注企業的環境績效會對企業財務上的安全性和盈利能力產生何種影響，商業銀行將關注企業由環境問題可能引發的潛在的負債和風險，政府及社會公眾有權知道企業對于環境資源所作出的損害或者貢獻。目前，我國上市公司環境會計信息披露狀況堪憂，個別公司偶然見諸公開媒體的披露是非常零星的、不全面的或者被迫的。筆者認為，環境會計信息通過表內增加項目或增加附表（如環境成本明細表）或采取附注等其它形式披露，均是可行的選擇，問題是有關管理部門應盡快制訂準則對此加以規范，以保障信息披露的可比性。

（作者單位：中國人民財產保險公司牡丹江分財務中心）