債務重組準則收益確認方法對企業財務的影響及改進建議

[摘要]：本文通過對＊ST長控公司債務重組事項的解讀，考察了債務重組收益確認方法變更的原因、收益確認方法變更對企業財務的影響，并在此基礎上提出債務重組準則收益確認方法改進建議。建議將債務重組收益追溯分配至從債務產生到債務重組期間的每一個會計期間。

[關鍵字]：債務重組 收益確認方法 追溯分配

一、引言

2006年10月11日＊ST長控公司發布公告稱2006年6月至9月宜賓市國資公司、＊ST長控公司及中元造紙有限公司相繼與融盛資產管理公司、中國農業銀行青羊支行等14家債權銀行簽訂了《金融債務和解協議》。與宜賓天原集團股份有限公司等132家商業債務單位簽訂了《商業債務和解協議》。隨后2007年1月至3月，公司與中國長城資產管理公司、宜賓市國資公司等進行了債務和解，豁免了公司債務28536.83萬元。

本文旨在通過對＊ST長控公司在債務重組準則收益確認方法變更前后的財務情況的梳理來分析債務重組準則收益確認方法變更原因、對公司財務的影響以及對收益確認方法提出改進建議。

二、公司基本情況簡介

＊ST長控公司，全稱為四川長江包裝控股股份有限公司，于1998年4月16日在上海證券交易所上市、2006年公司債務重組完成，主營業務收入1369.86萬元，實現凈利潤858.36 萬元。2007公司預計第一季度將大幅盈利，實現凈利潤2.84 億元左右。業績變動原因主要是2007年1月1日起公司相關債務獲得豁免。4月13日為＊ST 長控復牌交易首日，＊ST 長控股價一路狂飆，終盤報收68.16元，漲幅高達1086.63％。

三、債務重組收益確認方法變更原因

1.與國際會計準則中收益確認方法趨同。

國際會計準則第39號——金融工具確認和計量規定：對現有金融負債條款的重大修改應作為原金融負債的消除和一項新金融負債的確認進行核算。消除的或轉讓給另一方的金融負債的賬面金額和所支付對價之間的差額，應當計入損益。

由此可知，在國際會計準則中，金融資產和金融負債以公允價值計量且其變動計入損益，這與新準則采用公允價值的規定一致。

2.解決收益確認方法在實際應用過程中存在的問題。

第一次修訂債務重組準則的背景是防止上市公司利用債務重組收益操縱利潤，但上市公司將債務重組收益計入資本公積，仍然存在盈余管理的空間。通過采用資本公積補虧同樣能達到操縱利潤的目的，反而讓操作手段更隱蔽。這就有悖于修訂債務重組的初衷。此外，產生的資本公積還可以用來轉增資本，改善企業的流動比率、速動比率等指標，達到美化報表的目的。

3.解決債權債務雙方會計處理不匹配問題。

2001年的債務重組舊準則對于提高報表的可靠性、防止非常所得誤導報表使用者起到了積極的作用，但準則卻忽略了該準則對債權債務人會計處理上的配比。債務重組虧損通過“營業外支出”反映，而債務重組收益則計入“資本公積”。這種不配比的處理方法在新準則中得到了修正。

三、債務重組收益確認方法變更對財務數據的影響

我國債務重組準則中關于債務重組收益的確認方法經歷了從計入利潤到計入資本公積再到計入利潤的變化過程，針對不同的確認政策企業的處理對策也因此不同。

2006年，＊ST長控根據《企業會計制度》和舊《債務重組準則》的會計處理，截至2006年12月31日已生效的債務豁免金額為2515.32萬元，全部計入資本公積，對當期利潤沒有影響。

新債務重組準則于2007年1月1日起在上市公司實施。按照新《債務重組準則》的規定，＊ST長控將2007年1～3月生效的債務豁免金額2.85億元，計入公司當期損益，增加當期利潤。

四、對債務重組收益確認方法變更的建議

經過對＊ST長控公司的深入研究，本文發現債務重組收益如何確認是需要重點考慮的問題。在現有的準則框架下，債務重組的收益只能夠計入到“營業外收入”，這種做法無法從根本上解決企業借債務重組操縱利潤的問題。故本文建議將債務重組收益追溯分配至從債務產生到債務重組期的每一個會計期間。提出此建議是基于如下考慮：

1.對利潤操縱的考慮。

在現有的債務準則下，尤其是面臨退市風險的上市公司，往往利用巨額債務重組收益扭虧，使上市公司利潤大幅波動，進而引起股價的大幅波動，而通過將債務重組收益追溯分配，既可以避免債務人不同期間的利潤因債務重組而產生大幅波動，使公司業績平滑、股價穩定，又可在一定程度上抑制債務人利用債務重組操縱利潤、惡意炒作股價的行為，同樣符合會計核算的穩健原則。

2.對配比原則的考慮。

債務重組準則定義中強調重組的一個前提是債務人發生財務困難，然而財務困難的發生并非債務重組日這一時點，而是從債務產生到債務重組日這一期間，更非債務重組日之后。因而債務重組收益從配比原則來說應溯分配至從債務產生到債務重組期的每一個會計期間。

由于財務困難并非一個定量指標，同時考慮大上市公司利用債務重組操作利潤這一動機，本文建議將分配期間設定為從債務產生當期至債務重組發生當期的每一個虧損年度，分配比例設定為虧損比例，債務重組當期應剔除債務重組影響來計算利潤或虧損。若某一項債務重組協議涉及多項債務，則按相關債務賬面比例分配債務重組收益，并將各項重組收益分配至相應各個會計期間。

參考文獻：

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