捕捉牛股:均線共振

閔緯國

均線共振是一種通過多根均線的相互配合，來判定市場趨勢，并有效獲利的技術(shù)分析方法。該方法完全可以獨(dú)立使用，不需要和其他技術(shù)分析方法如量價(jià)、技術(shù)指標(biāo)等進(jìn)行配合。

共振現(xiàn)象是宇宙間最普遍和最頻繁的自然現(xiàn)象之一，在某種程度上甚至可以說，是共振產(chǎn)生了宇宙和世間萬物，沒有共振就沒有世界。

有人說：孟姜女之所以能夠哭倒長城，就是孟姜女的哭聲與長城發(fā)生了共振，從而引起長城倒塌。當(dāng)然，這純屬主題發(fā)揮式的笑談，卻從側(cè)面反映了共振確實(shí)有著巨大的威力。如果能巧妙利用共振，就會(huì)引動(dòng)巨大的力量。

均線：股市的生命線

股市也有自己的頻率，這就是均線。要想把握股市中的共振，第一步就是要把握股市中的均線。均線是移動(dòng)平均線的簡稱，是價(jià)格平均的結(jié)果。以寶鋼股份為例，2010年12月30日的5日均線的數(shù)值，是將當(dāng)日的價(jià)格與前4天的價(jià)格加總再除以5。通過這種方式，每天都可以得到一個(gè)5日的價(jià)格平均數(shù)值，將所有5日價(jià)格的平均數(shù)值用曲線連接起來，就可以得到5日均線。

均線代表了股民的成本線，下表是幾條重要均線。短線者一般以1周為一個(gè)投資周期。以5日均線為例，如果股價(jià)突破5日均線，則會(huì)超過他們的平均成本，大多數(shù)短線者賺錢，他們開始看好后市，買入股票。如果股價(jià)跌破5日均線，則會(huì)低于短線投資者的平均成本，大多數(shù)短線者開始賠錢，他們會(huì)看淡后市，賣出股票。

支撐、壓力、助漲和助跌

均線有兩個(gè)非常重要的作用：支撐和壓力。股票在下跌的過程中，如果遇到均線，會(huì)在均線所代表的價(jià)位附近暫時(shí)止跌，甚至反轉(zhuǎn)回升。股票在上漲的過程中，如果遇到均線，會(huì)在均線所代表的價(jià)位附近暫時(shí)停止上漲，甚至反轉(zhuǎn)回落。

從均線的支持與壓力作用可衍生出均線的另外兩個(gè)用途：助跌和助漲。當(dāng)股價(jià)向上突破5日均線時(shí)，短線客開始看多，在助漲作用的幫助下，會(huì)有大量短線買盤涌入，股價(jià)呈現(xiàn)出加速上漲的態(tài)勢。相應(yīng)地，當(dāng)股價(jià)分別向上突破10日、20日、60日、120日和240日均線時(shí)，相應(yīng)類型的投資者都會(huì)開始大量買入，同時(shí)助漲作用也會(huì)發(fā)生，股價(jià)也會(huì)呈現(xiàn)加速上漲態(tài)勢。股價(jià)同時(shí)向上突破多根均線，幾乎所有人都會(huì)開始看多，共同發(fā)力，會(huì)出現(xiàn)井噴式上漲。均線多頭共振就是股價(jià)同時(shí)向上突破多根均線，股票呈現(xiàn)強(qiáng)勢上漲的狀態(tài)。

當(dāng)股價(jià)向下跌破5日均線時(shí)，短線客會(huì)開始看空。在助跌作用的幫助下，會(huì)有大量的短線賣盤涌出，同時(shí)股價(jià)會(huì)呈現(xiàn)出加速下跌的態(tài)勢。相應(yīng)地，當(dāng)股價(jià)分別向下跌破20日、60日、120日、240日均線時(shí)，相應(yīng)類型的投資者都會(huì)開始看空后市，會(huì)大量賣出，同時(shí)助跌作用也會(huì)發(fā)生，股價(jià)也會(huì)呈現(xiàn)加速下跌的態(tài)勢。如果股價(jià)同時(shí)向下跌破多根均線，幾乎所有人都會(huì)開始看空，共同發(fā)力，會(huì)出現(xiàn)崩塌式下跌。空頭均線共振就是股價(jià)同時(shí)向下跌破所有均線，股票呈現(xiàn)崩塌式下跌，均線空頭共振就是股票下跌的命門。

共振給出交易信號(hào)

在實(shí)際應(yīng)用中，比較有用的均線共振法是：3根均線多頭共振時(shí)買入，3根均線空頭共振時(shí)賣出（3根均線中至少有一根是60日以上的中、長期均線），如下圖所示。

均線多頭共振和均線空頭共振合起來構(gòu)成了均線共振的兩種形態(tài)。多頭均線共振是買入信號(hào)，均線空頭共振是賣出信號(hào)。均線共振是股票的命門，把握了均線共振就能夠把握股票上漲和下跌的走勢奧秘，在投資中獲得巨大的收益。

包鋼稀土是2010年稀土永磁概念的龍頭股。在這一年的3月19日，包鋼稀土股價(jià)一舉突破5、10、20和60日4根均線，漲5.74%，出現(xiàn)了均線多頭共振，形成買入點(diǎn)。可在接近收盤，確認(rèn)突破有效的時(shí)候買入該股，價(jià)格取收盤價(jià)26.54元。此后，稀土永磁概念持續(xù)火爆，可一直持有。直到當(dāng)年11月29日，包鋼稀土股價(jià)有效跌破5、10和60日3根均線，跌5.28%，出現(xiàn)了均線空頭共振，形成賣出點(diǎn)。可在接近收盤，確認(rèn)跌破有效的時(shí)候賣出該股，價(jià)格取收盤價(jià)70.19元。前后6個(gè)月的時(shí)間，按照這種交易方法，投資者可收獲164.47%的漲幅，遠(yuǎn)超大盤同期表現(xiàn)。

不必為“沒有買在最低點(diǎn)的21.41元，沒有賣在最高點(diǎn)的96.3元”而感到可惜，絕對(duì)頂部和底部的獲取是非常困難的，一味追求往往會(huì)讓自己蒙受損失。均線共振本身就是一種“不吃魚頭、魚尾，只吃魚身”的交易方法，只在較有把握、時(shí)機(jī)成熟的時(shí)候才出手，其余的時(shí)間就是在一直等待。有時(shí)候，等待本身就是在制造財(cái)富。

其他類型的均線共振組合如5、10、20日線的共振，5、20、60日線的共振，20、60、120日線的共振等都值得嘗試。需要注意的是：任何方法的使用都不是萬能的，均線共振也是如此。這種方法適合股性比較活躍、趨勢性較強(qiáng)的大牛股或大熊股，而對(duì)于趨勢性較弱的股票獲得大幅贏利的可能性不是很強(qiáng)，在使用此方法的時(shí)候要引起足夠的重視。

如果簡單地遵循“3根均線多頭共振時(shí)買入，3根均線空頭共振時(shí)賣出（3根均線中至少有一根是60日以上的均線）”這種方法來進(jìn)行操作股票，收益會(huì)如何呢？下面列出了1990～2009年大盤（上證指數(shù)）均線共振的所有情況。

假設(shè)有一個(gè)老股民，拿著10萬元錢從1992年開始炒股，嚴(yán)格按照上表所示的均線共振信號(hào)來買賣股票，即出現(xiàn)多頭共振時(shí)買入，出現(xiàn)空頭共振時(shí)賣出，那么：

他18年的收益＝10×（1＋22.92%）×（1＋9.09%）×（1＋11.30%）×（1＋27.65%）×（1＋39.37%）×（1＋4.95%）×（1＋14.50%）×（1＋3.55%）×（1＋3.06%）×（1＋44.26%）×（1＋42.03%）×（1＋8.38%）×（1＋9.90%）×（1＋5.42%）×（1＋7.63%）×（1＋5.99%）×（1＋259.56%）×（1＋30.03%）×（1＋7.90%）×（1＋74.79%）－10＝871.11萬元

利用10萬元本金，18年里一共掙了871.11萬元，大盤回報(bào)率最高可達(dá)8711.1%。如果將該方法應(yīng)用到個(gè)股上，收益可能會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過8711.1%的大盤平均收益。

由于均線理論在市場上得到了廣泛應(yīng)用，并成為投資者最基本的工具，在客觀上達(dá)成了一致的追漲殺跌效果，共振產(chǎn)生。