自由市場(chǎng)需要自我救贖

在這個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)極度片面化的世界，無(wú)論是對(duì)美國(guó)還是中國(guó)，的確都需要一套多視角的并且更符合現(xiàn)代社會(huì)的理論體系，以支撐與規(guī)范我們的精神世界，重建人與人之間的信任

市場(chǎng)萬(wàn)能的悖論

從被譽(yù)為IMF檄文的《全球化及其不滿》到《喧囂的九十年代》，再到這本對(duì)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)行深刻批判的《自由市場(chǎng)的墜落》，作者一直是一位堅(jiān)定的凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家，并無(wú)時(shí)不在提醒政府和民眾“自由市場(chǎng)萬(wàn)能”之荒謬。

在斯蒂格利茨看來(lái)，這次危機(jī)宣判了美國(guó)模式資本主義的失敗。從里根政府開(kāi)始，美國(guó)逐步放松了對(duì)金融部門(mén)的監(jiān)管，開(kāi)始相信市場(chǎng)無(wú)形之手可以管理好一切。21世紀(jì)初期，美國(guó)銀行和抵押貸款公司開(kāi)始毫無(wú)節(jié)制的發(fā)放次級(jí)抵押貸款。隨后，在貪欲的驅(qū)使下，華爾街利益集團(tuán)通過(guò)竭力游說(shuō)美國(guó)政府，終于爭(zhēng)取到越來(lái)越多的金融自由化。從《格拉斯－斯蒂格爾法案》的廢除，到《商品期貨現(xiàn)代化法案》通過(guò)立法，他們成功的為自己打造了一個(gè)“無(wú)監(jiān)管的自由市場(chǎng)”，并順利的使抵押貸款走上了證券化這條不歸路。本應(yīng)為客戶管理風(fēng)險(xiǎn)的銀行將次級(jí)抵押貸款產(chǎn)品買(mǎi)來(lái)后進(jìn)行重新包裝，賣(mài)給客戶；本應(yīng)對(duì)“有毒”資產(chǎn)進(jìn)行核查的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)搖身變成幫兇，為這些資產(chǎn)披上“AAA級(jí)”的嫁衣。

2007年次貸危機(jī)爆發(fā)，在對(duì)之前幾年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)過(guò)后，人們發(fā)現(xiàn)美國(guó)所有公司利潤(rùn)的40%來(lái)自金融部門(mén)。面對(duì)這樣巨額的利潤(rùn)，希臘神話中的警告女神Moneta可能也要思量一下。但是在那時(shí)，根本沒(méi)有人去思考，金融部門(mén)作為達(dá)成目的的手段怎么會(huì)變成了美國(guó)新經(jīng)濟(jì)的核心。

僅是華爾街的瘋狂和政府的默許，還不能上演這場(chǎng)被格林斯潘喻為“百年不遇”的大危機(jī)。在斯蒂格利茨看來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)只是個(gè)偽善的危機(jī)推手，用房地產(chǎn)泡沫代替了上次的網(wǎng)絡(luò)泡沫。它對(duì)金融市場(chǎng)的放縱行為少有監(jiān)管，且濫用過(guò)度放松的貨幣政策。面對(duì)危機(jī)的蔓延，美聯(lián)儲(chǔ)像只鴕鳥(niǎo)一樣將頭塞進(jìn)沙堆，空想著“市場(chǎng)萬(wàn)能”，等著市場(chǎng)之手去監(jiān)管和壓制泡沫。

不難看出，自由原教旨主義作為一張王牌，在危機(jī)的醞釀、演變與爆發(fā)過(guò)程中“功不可沒(méi)”。那么政府到底應(yīng)該怎樣看待與管理這個(gè)市場(chǎng)呢？斯蒂格利茨認(rèn)為“一個(gè)有所作為的政府需要在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮重要作用，不僅應(yīng)該阻止個(gè)體非理性行為的蔓延，還要幫助人們做出更好的決策”。對(duì)于中國(guó)這類(lèi)發(fā)展中國(guó)家，這次危機(jī)不失為一個(gè)契機(jī)，一來(lái)可以將美國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)體制的缺陷看的愈發(fā)清晰，二來(lái)可以從中吸取教訓(xùn)，明白想要構(gòu)建政府與市場(chǎng)的平衡，就要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行有效管制并對(duì)擁有特殊利益的權(quán)力進(jìn)行制約。

失職的美國(guó)政府

古醫(yī)書(shū)有云，對(duì)于潛于體內(nèi)的邪火應(yīng)“于邪盛之際而攻之，攻邪不傷元?dú)猓挥谛八ブ蚨a(bǔ)之，補(bǔ)正無(wú)妨病邪，斯為攻補(bǔ)兩得其宜，不犯虛虛實(shí)實(shí)之弊”。對(duì)斯蒂格利茨來(lái)說(shuō)，想法簡(jiǎn)單而實(shí)際，如他希望政府可以在這個(gè)危機(jī)爆發(fā)的“邪盛之際”：制定出有效并強(qiáng)力的救市方案以“攻邪”，制定出金融系統(tǒng)與監(jiān)管之改革方案以“補(bǔ)元?dú)狻保_(dá)到攻補(bǔ)兩得其宜之效。

但在危機(jī)爆發(fā)之初，布什政府沒(méi)能出臺(tái)出一套能夠迅速重啟銀行借貸活動(dòng)的措施。這位老牛仔堅(jiān)持“拒絕幫助喪失抵押贖回權(quán)的房主，拒絕幫助失業(yè)者，甚至拒絕使用一些標(biāo)準(zhǔn)措施”。之后繼任的奧巴馬并沒(méi)有任何長(zhǎng)進(jìn)，繼承了布什政府在救市上南轅北轍的傳統(tǒng)，置其他國(guó)家相對(duì)成功的救市經(jīng)驗(yàn)于不顧，一心做著“間接惠及”的經(jīng)濟(jì)措施，夢(mèng)想通過(guò)對(duì)金融體系的援助，資金可以流到對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)最為關(guān)鍵的部門(mén)和機(jī)構(gòu)。

就像2004年8月5日，布什總統(tǒng)在發(fā)表反恐演講時(shí)所說(shuō)的：“我們的敵人一向足智多謀，而且富有創(chuàng)新精神。不過(guò)我們?cè)谶@些方面并不輸給他們，他們的頭目會(huì)不停地想出新方法來(lái)禍國(guó)殃民，我們也會(huì)這么做！”這本是一個(gè)口誤，但對(duì)于這場(chǎng)危機(jī)，美國(guó)政府的確是這樣做的。不僅一手制造危機(jī)，還在救市過(guò)程中將巨額救助成本攤到納稅人頭上。

然而美國(guó)僅僅就在對(duì)本國(guó)國(guó)民失職嗎？盡管書(shū)中提出了一些幫助全球恢復(fù)經(jīng)濟(jì)繁榮和穩(wěn)定的建議，比如建立新的全球儲(chǔ)備體系、改革IMF、世界銀行和“G20”這類(lèi)國(guó)際機(jī)構(gòu)和加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管。但這些建議均需要美國(guó)的參與和支持，并對(duì)改革做出正確的導(dǎo)向。可沒(méi)有證據(jù)可以證明美國(guó)有利他主義傾向，所以對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)倚靠“世界的力量”而走上復(fù)蘇之路并不可取。

防人之心不可無(wú)

像“中國(guó)威脅論”這種美國(guó)自導(dǎo)自演的“恐怖主義題材”論調(diào)，的確給中國(guó)帶來(lái)了不小的損失。

在危機(jī)時(shí)期，“中國(guó)威脅論”在媒體和坊間被高頻率提及。首當(dāng)其沖的自然是中國(guó)的出口產(chǎn)業(yè)。危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)貿(mào)易赤字屢創(chuàng)新高，中國(guó)對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差在此時(shí)顯得格外扎眼。在國(guó)內(nèi)一片混亂的局面下，美國(guó)政客毫不客氣的將不斷攀高的失業(yè)率歸罪于中國(guó)的廉價(jià)出口產(chǎn)品。接踵而來(lái)的就是對(duì)中國(guó)出口產(chǎn)品實(shí)行反傾銷(xiāo)反補(bǔ)貼，設(shè)置各種各樣的貿(mào)易壁壘。盡管在20國(guó)集團(tuán)的華盛頓金融峰會(huì)上，美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人表示將會(huì)抵制貿(mào)易保護(hù)主義，但美國(guó)并沒(méi)有信守諾言。

如2009年美國(guó)對(duì)中國(guó)輪胎實(shí)施特保的事件。在媒體上，有良知的經(jīng)濟(jì)學(xué)家站在宏觀和微觀角度一再的分析利弊，竭力阻止貿(mào)易保護(hù)主義的蔓延。但政治因素和輿論壓力還是對(duì)事件的發(fā)展起了決定性作用。美國(guó)政府還是決定對(duì)中國(guó)的出口輪胎征收懲罰性關(guān)稅。斯蒂格利茨說(shuō)，“大部分美國(guó)人并不懂得比較優(yōu)勢(shì)原理，很難理解自己在制造業(yè)的許多領(lǐng)域已經(jīng)喪失了比較優(yōu)勢(shì)”。也許恰恰是這個(gè)原因，在某些利益團(tuán)體的誘導(dǎo)與利用下，美國(guó)民眾和工會(huì)對(duì)現(xiàn)實(shí)的不滿終于爆發(fā)了。在這個(gè)案件中，爆發(fā)點(diǎn)就是對(duì)中國(guó)出口產(chǎn)品的抵制與不公對(duì)待。在有更多的事件中，以“國(guó)家安全”等冠冕堂皇的說(shuō)辭為由，拒絕接收中國(guó)的直接投資，并為中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)設(shè)置重重困難。而這些事件真正的阻礙了世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。

斯蒂格利茨怪圈

改革開(kāi)放后，中國(guó)政府選擇了用出口作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎，并積極招商引資。隨后三十年的發(fā)展使中國(guó)成為了世界第二大經(jīng)濟(jì)體，同時(shí)也成為了第一大外匯儲(chǔ)備國(guó)。當(dāng)局將大部分外匯儲(chǔ)備用于購(gòu)買(mǎi)美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的低收益產(chǎn)品，以國(guó)債為主。美國(guó)則大規(guī)模接受這些資金，然后又以證券組合投資、對(duì)沖基金等形式，將資本投資在中國(guó)這類(lèi)新興市場(chǎng)中，以獲取高額回報(bào)。這種資本循環(huán)現(xiàn)象就是斯蒂格利茨曾提出的“斯蒂格利茨怪圈”。當(dāng)危機(jī)來(lái)臨時(shí)，這種循環(huán)使中國(guó)陷入了一個(gè)兩難境地，“如果出售美元，那么外匯儲(chǔ)備和出口將會(huì)遭受很大的損失；如果繼續(xù)持有美元，雖然可以推遲中國(guó)在外匯儲(chǔ)備上的損失，但無(wú)論如何調(diào)整最終還是會(huì)來(lái)到。”。斯蒂格利茨認(rèn)為中國(guó)人民幣匯率的調(diào)整最終還是會(huì)來(lái)的，并且從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度分析后，得出支持人民幣升值的結(jié)論。

為了應(yīng)對(duì)“怪圈”，中國(guó)除了需要加強(qiáng)對(duì)外匯儲(chǔ)備的管理、改革外匯管理制度、促進(jìn)本國(guó)金融業(yè)發(fā)展，斯蒂格利茨還為中國(guó)提出了一種新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)戰(zhàn)略，就是通過(guò)創(chuàng)建更多的地方性或地區(qū)性銀行，給予中小企業(yè)更多的扶持。在大多數(shù)國(guó)家，中小企業(yè)是促進(jìn)就業(yè)的基礎(chǔ)，就業(yè)機(jī)會(huì)的增加會(huì)帶動(dòng)工資的提高，從而改變收入分配結(jié)構(gòu)，最終支持更多的國(guó)內(nèi)消費(fèi)。這一建議對(duì)我們思考當(dāng)前的中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革也是有一定啟發(fā)的。

一場(chǎng)道德危機(jī)

在書(shū)的最后一章，斯蒂格利茨指出這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)實(shí)質(zhì)就是一場(chǎng)道德危機(jī)。當(dāng)這場(chǎng)道德危機(jī)過(guò)后，我們的價(jià)值觀將何去何從？我們到底應(yīng)該重視些什么呢？作者給出了一個(gè)看起來(lái)虛無(wú)縹緲的答案：“幸福感”。

經(jīng)濟(jì)學(xué)本就是從諸多學(xué)問(wèn)中衍生出來(lái)的一個(gè)分支，光靠這一個(gè)分支甚至不能根本的解決世界經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)的各種問(wèn)題。與各學(xué)科融合也是經(jīng)濟(jì)學(xué)的必然發(fā)展方向，和心理學(xué)、人類(lèi)學(xué)和社會(huì)學(xué)的融合就是其中的重要方向。任何國(guó)家的人都多面且立體的，衡量人的標(biāo)準(zhǔn)不僅僅是事業(yè)有成。同樣，衡量經(jīng)濟(jì)體發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)也不僅是GDP。在這個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)極度片面化的世界，無(wú)論是對(duì)美國(guó)還是中國(guó)，的確都需要一套多視角并且更符合現(xiàn)代社會(huì)的理論體系，以支撐與規(guī)范我們的精神世界，重建人與人之間的信任。當(dāng)“迷失”這類(lèi)詞匯越來(lái)越多的被提及時(shí)，我們更要提醒自己，跪著做事，站著做人。

［作者簡(jiǎn)介］

肖然：

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所世界經(jīng)濟(jì)專業(yè)碩士，目前正在參與財(cái)政部“G20”課題研究。