“樂(lè)退”生活,得花多少錢(qián)?

無(wú)憂無(wú)慮、自由自在，這是很多人對(duì)退休生活的期望。但在我國(guó)保障制度尚不完善的今天，退休對(duì)很多人來(lái)說(shuō)是件奢侈品。歸根結(jié)底還是因?yàn)闆](méi)錢(qián)。按胡潤(rùn)研究院在去年發(fā)布的“樂(lè)退報(bào)告”，中國(guó)企業(yè)家平均45歲便可以考慮退休了，具備樂(lè)退條件的人有5.5萬(wàn)人，樂(lè)退門(mén)檻為1.1億元。身家1.1億才可以樂(lè)退，這意味著即便年薪百萬(wàn)，也要不吃不喝干滿110年才行。這樣的樂(lè)退成本除了讓我們仰望，更讓我們沮喪。難道想退休真的需要這么有錢(qián)嗎？其實(shí)不然。

先要明確一點(diǎn)，胡潤(rùn)“樂(lè)退報(bào)告”的研究對(duì)象是富豪階層，退休生活包括每年16天出國(guó)度假、平常打高爾夫球、玩古董字畫(huà)、沒(méi)事開(kāi)5輛豪車(chē)買(mǎi)7塊表什么的，所以普通人大可不必拿這個(gè)跟自己較真。但至少胡潤(rùn)版的“樂(lè)退報(bào)告”告訴我們一件事：要樂(lè)退，沒(méi)錢(qián)是不行的。多少錢(qián)才能提前退休呢？

“萬(wàn)元戶”退休淪為赤貧

這個(gè)問(wèn)題很難作答。因?yàn)槲覀儫o(wú)法預(yù)期未來(lái)幾十年會(huì)發(fā)生怎樣的改變。如果是30年前，可能一萬(wàn)塊就夠了，因?yàn)樵谏鲜兰o(jì)80年代初，年薪幾百元已是中等收入水平，以1982年一年期存款利率計(jì)算，一萬(wàn)元本金不動(dòng)，一年的利息也有576元，在當(dāng)年已夠維持一個(gè)人的日常開(kāi)支。之后利率水平總體是逐年升高的，到1989年，一年期存款利率升至11.3%，如果多年來(lái)一萬(wàn)元的本金不動(dòng)，那么在次年，可以得到上千元的利息收入。但是，以1990年收入1130元來(lái)看，如果在城市生活，恐怕需要省吃儉用了。因?yàn)樵谶@一年，城鎮(zhèn)消費(fèi)水平升至1686元。

如果繼續(xù)以一萬(wàn)元本金不動(dòng)，僅靠吃利息度日的話，那么日子會(huì)越過(guò)越艱難。因?yàn)閺纳鲜兰o(jì)90年代開(kāi)始，利率水平總體呈下降的趨勢(shì)，而居民收入水平和消費(fèi)水平快速升高。1995年，城鎮(zhèn)消費(fèi)水平升至4874元，此時(shí)如果仍然靠千元左右的利息收入來(lái)維持生活的話，已經(jīng)是入不敷出了。到2003年，城鎮(zhèn)消費(fèi)水平達(dá)8265元，而此時(shí)一年期的存款利率僅有1.98%，不動(dòng)本金光吃利息的話，已淪為赤貧階層。即便取出本金，也僅夠維持一年所用，還是在身體健康、無(wú)病無(wú)災(zāi)的前提條件下。不到30年，從“萬(wàn)元戶”到赤貧，這個(gè)假設(shè)的案例告訴我們兩件事：1.開(kāi)銷(xiāo)越來(lái)越大；2.錢(qián)越存越少。

買(mǎi)彩票中頭獎(jiǎng)能不能退休？

在中國(guó)推出福彩和體彩之后，很多白領(lǐng)暢想過(guò)，中了頭獎(jiǎng)便辭職回家，因?yàn)槟晷?0萬(wàn)的話，要存夠400萬(wàn)（扣稅后凈得），需要不吃不喝打工40年才可以。這樣看來(lái)，如果有400萬(wàn)，就可以退休了？仍以本金不動(dòng)吃利息的方式來(lái)看，400萬(wàn)元作為本金，即便按年利率2%這樣一個(gè)偏低的水平來(lái)計(jì)算，不考慮利息稅的情況下，利息收入有8萬(wàn)元。如果將400萬(wàn)分批按五年期、三年期、兩年期、一年期來(lái)存入銀行滾動(dòng)獲利，利息收入會(huì)高一點(diǎn)。將這筆收益假定為10萬(wàn)元/年，是否便可以樂(lè)退了？似乎也難以滿足無(wú)憂無(wú)慮的生活水準(zhǔn)。因?yàn)槟悴豢赡苊刻熘桓衩子望}打交道，隨著年紀(jì)增大，不可避免要和醫(yī)院經(jīng)常打交道，在沒(méi)有醫(yī)保的情況下，全部靠個(gè)人自費(fèi)來(lái)應(yīng)對(duì)小病幾千、住院幾萬(wàn)、大病無(wú)底洞似的開(kāi)銷(xiāo)，靠10萬(wàn)的年收入，難免捉襟見(jiàn)肘。而一旦動(dòng)用本金，難免越過(guò)越窮。

此外，子女教育和住房也會(huì)是不確定的因素。

10年，400萬(wàn)元價(jià)值“高空墜落”

如果你在10年前擁有400萬(wàn)元，那么恭喜你，你可以在北京四環(huán)的位置買(mǎi)10套中等面積的住房。每套房租金年收入2萬(wàn)元的話，一年的租金收入便可達(dá)20萬(wàn)元，遠(yuǎn)高于銀行吃利息。此后租金與房?jī)r(jià)齊飛，到現(xiàn)在，房?jī)r(jià)漲了幾倍，而租金恐怕翻了一番，仍然能夠滿足較高的生活水準(zhǔn)。但如果是現(xiàn)在才擁有400萬(wàn)元，那就差點(diǎn)意思了，因?yàn)檫@筆錢(qián)只夠在北京五環(huán)的位置買(mǎi)兩套70平米的住房。兩套房全部出租的話，每套房的租金年收入大概可以達(dá)到4萬(wàn)元，年租金收入僅與存到銀行的利息收入相當(dāng)。

這么看來(lái)，有房產(chǎn)比有存款可靠。真的如此嗎？目前中國(guó)已有兩個(gè)城市展開(kāi)房產(chǎn)稅試點(diǎn)。房產(chǎn)稅將在未來(lái)取代地出讓?zhuān)蔀榈胤秸闹饕杖搿＿@意味著房產(chǎn)稅的征稅對(duì)象必然會(huì)擴(kuò)大，有多套存量住房的人將告別“免稅福利”，養(yǎng)房將是一件代價(jià)不菲的事情。

財(cái)富保值是退休的第一大功課

中國(guó)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)同在，你無(wú)法了解未來(lái)會(huì)發(fā)生什么變化。因此，不能用今天的財(cái)富保障未來(lái)。

上述的案例均說(shuō)明了一個(gè)事實(shí)：錢(qián)越來(lái)越不值錢(qián)。財(cái)富保值比賺錢(qián)更重要。

在長(zhǎng)年負(fù)利率的背景下，儲(chǔ)蓄已經(jīng)不是理財(cái)而是散財(cái)。靠買(mǎi)房來(lái)保值似乎也難以為繼。那么理財(cái)師常推薦的基金定投與保險(xiǎn)怎么樣呢？

“基金定投”的解釋是這樣的：是指在固定的時(shí)間（如每月8日）以固定的金額（如500元）投資到指定的開(kāi)放式基金中，類(lèi)似于銀行的零存整取方式。這樣投資可以平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)，比較適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。

基金定投又被稱為懶人投資，但我個(gè)人認(rèn)為，懶人玩不了基金定投。因?yàn)楣蓟鸬挠螒蛞?guī)則是，只要圈到錢(qián)，無(wú)論業(yè)績(jī)?nèi)绾危梢院禎潮Ｊ铡６鸲ㄍ兑胗紫刃枰獫M足的一個(gè)條件便是：走勢(shì)整體向上。在業(yè)績(jī)沒(méi)有制度保障的背景下，開(kāi)放式基金的整體管理水平與大散戶相當(dāng)，其業(yè)績(jī)?nèi)Q于股市的走勢(shì)。中國(guó)的股市？大家心知肚明。舉個(gè)例子，如果2009年后半年開(kāi)始基金定投的話，那么“傻瓜式定投”投到現(xiàn)在恐怕賠本的幾率要大于獲利的幾率。

因此，基金定投也需要擇時(shí)，但如果這樣的話，何不自己炒股呢？

商業(yè)保險(xiǎn)分為兩大類(lèi)，一類(lèi)是消費(fèi)型保險(xiǎn)，如意外險(xiǎn)、大病險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等，一類(lèi)是收益型保險(xiǎn)，如分紅險(xiǎn)等。收益型保險(xiǎn)可以附加消費(fèi)險(xiǎn)種，如分紅險(xiǎn)可以附加大病險(xiǎn)。目前，保險(xiǎn)的收益水平還算靠譜，一般高于儲(chǔ)蓄，缺點(diǎn)就是錢(qián)投進(jìn)去不到期很難取出來(lái)。因此，買(mǎi)保險(xiǎn)需要有個(gè)思想準(zhǔn)備：靠買(mǎi)保險(xiǎn)發(fā)不了財(cái)，但可以讓自己少一份后顧之憂。尤其是大病險(xiǎn)，應(yīng)該成為每個(gè)人退休之前的必備品種。

如今CPI升高，人民幣對(duì)內(nèi)貶值，很多人將目光集中在黃金上，黃金真能避險(xiǎn)保值嗎？從歷史來(lái)觀察，黃金價(jià)格在過(guò)去幾十年里走出一個(gè)大大的“√”。1980年年初，金價(jià)為650美元/盎司，之后一路震蕩下行，到1989年跌至354美元/盎司，到1999年更是跌至252美元/盎司。對(duì)應(yīng)同期中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，買(mǎi)金保值，越買(mǎi)越賠。金價(jià)上漲，是最近10年的事情，這主要是由于美元貶值，國(guó)際炒家玩避險(xiǎn)概念。當(dāng)黃金成為投資的品種，那么其內(nèi)含的投機(jī)屬性便會(huì)大于本來(lái)的保值屬性，泡沫與價(jià)格齊飛是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。黃金未來(lái)是否是重演1980年到1999年的杯具？難以預(yù)料。

小貼士#8197;

100萬(wàn)元存10年會(huì)發(fā)生什么

自2010年2月開(kāi)始，已連續(xù)16個(gè)月出現(xiàn)負(fù)利率。

今年6月，CPI漲幅高達(dá)6.4%，扣除現(xiàn)行的3.5%的一年期存款利率，為2.9%，高于5月份2.25%的負(fù)利率水平。考慮下半年的CPI可能會(huì)降低，全年物價(jià)漲幅將控制在5%以內(nèi)，如果央行不再有加息動(dòng)作的話，那么全年負(fù)利率水平暫定為1.5%。

如果未來(lái)10年里，每年負(fù)利率水平為1.5%，會(huì)發(fā)生什么樣的事情？

以100萬(wàn)元的一年期存款為例，其每年實(shí)際價(jià)值“折損”1.5%。10年后，表面來(lái)看，100萬(wàn)元存款變成了141萬(wàn)元（以3.5%利率為準(zhǔn)，不考慮利息稅），但實(shí)際上，其實(shí)際價(jià)值僅相當(dāng)于85.97萬(wàn)元。

小貼士#8197;

攢錢(qián)不如攢人脈

樂(lè)退的底氣固然來(lái)自錢(qián)，但恐怕自信更來(lái)自對(duì)應(yīng)付未來(lái)變數(shù)的能力，其中，人脈便是可以應(yīng)對(duì)變數(shù)的重要財(cái)富。步入中年，人脈的積累比積蓄更有用處。牛根生40多歲離開(kāi)伊利后，曾經(jīng)去人力市場(chǎng)找工作，結(jié)果被告知：你的年紀(jì)太大了。如果不是靠人脈的積累，如今恐怕沒(méi)有蒙牛，而多了一個(gè)整天郁郁的53歲男子。退休不代表無(wú)所事事，而是開(kāi)啟了人生的又一階段，在這一階段，可以做自己想做的事情。要做事情，人脈更是不可缺少的資源。因此，想提前告別工作生涯的朋友，從現(xiàn)在起，積累自己的人脈吧。

（編輯#8197;#8197;麻雯）

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