企業并購重組中的稅收理論與實踐

孫雪梅

(北京工商大學 嘉華學院，北京 101118)

一、企業重組業務的分類

企業重組包括企業法律形式改變、債務重組、股權收購、資產收購、合并、分立等。企業重組的所得稅處理分為一般規定和特殊規定。一般規定作為原則性規定普遍適用，但對于一些特殊重組事項，則適用不同的計稅基礎和計稅方法。特殊重組業務對支付資金的要求如下:

(1)資產收購:受讓企業收購的資產不低于轉讓企業全部資產的75%，且股權支付金額不低于其交易支付總額的85%。(2)企業合并:企業股東在該企業合并發生時取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對價的企業合并。(3)企業分立:被分立企業所有股東按原持股比例取得分立企業的股權，被分立企業股東在該企業分立發生時取得的股權支付金額不低于其交易支付總額的85%。

二、企業重組業務所得稅處理及應用分析

(一)債務重組

企業債務重組應分解為轉讓相關非貨幣性資產、按非貨幣性資產公允價值清償債務兩項業務確認相關資產的所得或損失。債務人按照支付的債務清償額低于債務計稅基礎的差額，確認債務重組所得;債權人按照收到的債務清償額低于債權計稅基礎的差額，確認債務重組損失。債務重組確認的應納稅所得額占該企業當年應納稅所得額50%以上，適用特殊重組規定，可在5個納稅年度內均勻計入獲得遞延納稅的好處。

(二)資產收購

1.一般規定

資產收購和一般意義上資產買賣的稅務處理原則是完全一致的，被收購方按資產的市場價格或公允價值與計稅基礎的差額確認資產轉讓所得或損失。

2.特殊規定

轉讓企業取得受讓企業股權的計稅基礎，以被轉讓資產的原有計稅基礎確定;受讓企業取得轉讓企業資產的計稅基礎，以被轉讓資產的原有計稅基礎確定;股權轉讓暫不確認轉讓所得或損失，非股權支付需要確認轉讓所得或損失。非股權支付對應的資產轉讓所得或損失=(被轉讓資產的公允價值－被轉讓資產的計稅基礎)×(非股權支付金額÷被轉讓資產的公允價值)。

案例:A公司將非現金資產(具體構成見表1)轉讓給B公司，B公司向A公司支付本企業股權和非股權支付額(明細見表2)，完成A公司資產轉讓。請分別計算轉讓時A、B公司需要繳納的企業所得稅。

表1 A公司轉讓時點資產構成情況單位:萬元

表2 B公司支付資產構成情況(單位:萬元)

涉稅分析:A公司方面

1.特殊處理依據:

(1)受讓企業收購的資產占轉讓企業全部資產的比例=15000÷15150×10%=99% ＞75%

(2)受讓企業股權支付金額占交易支付總額的比例=14000÷15000×100%=93%＞85%

(3)A公司的資產轉讓適用免稅重組。即資產增值6000萬元不繳納企業所得稅，A、B雙方股權支付也不確認轉讓所得或損失。

2.計算非股權支付額應納稅所得額

非股權支付應確認相應的資產轉讓所得或損失，并調整相應資產的計稅基礎。

A公司取得非股權支付對應的資產轉讓所得=(15000－9000)×(1000÷15000)=400(萬元)

A公司應納企業所得稅=400×25%=100(萬元)

3.確定收到股權及非股權支付的計稅基礎

(1)A企業被轉讓資產計稅基礎:生產線4500萬元，設備3400萬元，存貨1100萬元，共計9000萬元

股票及債券計稅基礎=9000(被轉讓資產計稅基礎)+400(轉讓產生的應納稅所得額)－200(收現部分)=9200(萬元)。

(2)以公允價值為標準確定股票及債券的計稅基礎

股票計稅基礎 =9200×14000÷(14000+800)×100%=8703(萬元)

債券計稅基礎=9200－8703=497(萬元)

涉稅分析:B公司方面

(1)非股權支付額應納稅所得額

非股權支付對應的資產轉讓所得=(15000－6900)×(1000÷15000)=540(萬元)

應納企業所得稅=540×25%=135(萬元)

(2)收到資產的計稅基礎

受讓企業B取得企業A資產的計稅基礎，以被轉讓資產的原有計稅基礎確定。受讓方被轉讓資產3項計稅基礎分別為:股權支付6250萬元，債券支付450萬元，現金支付250萬元，合計6900萬元。

生產線:6900×5500/15000=2530(萬元)

辦公樓:6900×9000/15000=4140(萬元)

設備:6900×500/15000=230(萬元)

(三)合并

1.一般規定

對于合并方主要是支付行為，所以一般不涉及稅收問題(非貨幣性資產支付一般需要視同銷售);對于被合并方，企業被合并注銷后，企業資產被兼并轉移，企業股東獲得收入。因此，合并企業應按公允價值確定接受被合并企業各項資產和負債的計稅基礎;被合并企業及其股東都應按清算進行所得稅處理;被合并企業的虧損不得在合并企業結轉彌補。

2.特殊規定

(1)合并企業接受被合并企業資產和負債的計稅基礎以被合并企業的原有計稅基礎確定;(2)可由合并企業彌補的被合并企業虧損的限額=被合并企業凈資產公允價值×截至合并業務發生當年年末國家發行的最長期限的國債利率;(3)被合并企業股東取得合并企業股權的計稅基礎，以其原持有的被合并企業股權的計稅基礎確定;(4)非股權支付額仍應在交易當期確認相應的資產轉讓所得或損失，并調整相應資產的計稅基礎。

(四)企業分立

1.一般規定

被分立企業按公允價值確認資產轉讓所得或損失;分立企業應按公允價值確認接受資產的計稅基礎;存續分立，股東取得的對價應視同被分立企業分配進行處理;新設分立，被分立企業及其股東都應按清算進行所得稅處理;被分立企業的虧損不得相互結轉彌補。

2.特殊規定

(1)分立企業接受被分立企業資產和負債的計稅基礎，以被分立企業的原有計稅基礎確定;(2)被分立企業未超過法定彌補期限的虧損額可按分立資產占全部資產的比例進行分配，由分立企業繼續彌補;(3)被分立企業的股東取得分立企業的股權(簡稱“新股”)，如需部分或全部放棄原持有的被分立企業的股權(簡稱“舊股”)，“新股”的計稅基礎應以放棄“舊股”的計稅基礎確定。如不需放棄“舊股”，則其取得“新股”的計稅基礎可從以下兩種方法中選擇確定:直接將“新股”的計稅基礎確定為零;或者以被分立企業分立出去的凈資產占被分立企業全部凈資產的比例先調減原持有的“舊股”的計稅基礎，再將調減的計稅基礎平均分配到“新股”上;(4)非股權支付額仍應在交易當期確認相應的資產轉讓所得或損失，并調整相應資產的計稅基礎。

三、重組稅收籌劃應注意的問題

1.獲取與重組出資方式無關的稅收收益

(1)以前企業的重組可通過目標企業的選擇，使企業的納稅主體和地位發生變化，以獲取稅收收益。如通過并購一家虧損企業，其虧損可以抵減并購企業的應稅所得，但新稅則中合并企業彌補被并企業的虧損額是有限額限制的，而且被合并虧損企業還可能給并購后的整體帶來不良影響。因此在選擇目標企業時，應科學地充分地考慮目標企業的狀況以及對本企業發展的作用。

(2)企業在免稅重組時，經稅務機關確認，可暫不確認資產轉讓所得或損失。因此企業應關注和注意收集免稅條件中的對應資料，及時到稅務部門進行免稅確認，以獲取正常的稅收收益。同時，現行稅制中關于資產轉移中的流轉稅方面大都采用較優惠的稅收政策，如對關聯企業之間相互轉讓資產進行資產重組、并購時的不動產轉讓不征收營業稅和土地增值稅等。

(3)轉讓資產增值后的折舊扣稅效應

通過資產收購，收購方取得資產的計稅基礎應以公允價值為基礎確定，特殊重組下以被轉讓資產的原有計稅基礎確定，并購交易將資產重新估值。接受企業購買目標企業資產后，其資產稅基將增加，享受的資產折舊扣稅額超過原目標企業在同樣的資產上所享受的折舊扣稅額，并且原來企業所有者也可以通過收購者支付的并購價格而獲得一部分相關收益。因此，企業在改制重組過程中，應從生產經營角度、節約稅金支出的角度考慮轉讓哪些資產，按多大的價格轉讓資產，從流轉稅、轉讓所得稅及資產折舊節稅額等方面綜合考慮。

2.與重組方式有關的稅收收益

一般性重組下資產轉讓的所得應繳納所得稅，目前對企業或其股東的投資行為所得征稅，通常是以納稅人當期的實際收益為稅基;對于沒有實際收到現金紅利的投資收益，不予征稅。在目前稅收法律規定既對現金紅利征稅，又對資本利得征稅的情況下，免稅并購從本質上說，只是納稅時間的延遲，而不是稅收的真正免除。在免稅并購過程中，如果目標企業股東只接受股票作為交易收益則無須納稅。因此通過重組方式的選擇，企業也可以獲取稅收收益。

[1]陳江光，李偉毅.企業重組業務所得稅處理政策解析[J].首席財務官，2009(6).

[2]黎錦秋.淺談企業重組與清算所得稅處理辦法的前后區別及對企業稅收籌劃的影響[J].中國高新技術企業，2008(20).