企業(yè)并購(gòu)重組中的稅收理論與實(shí)踐

孫雪梅

(北京工商大學(xué) 嘉華學(xué)院，北京 101118)

一、企業(yè)重組業(yè)務(wù)的分類

企業(yè)重組包括企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)、合并、分立等。企業(yè)重組的所得稅處理分為一般規(guī)定和特殊規(guī)定。一般規(guī)定作為原則性規(guī)定普遍適用，但對(duì)于一些特殊重組事項(xiàng)，則適用不同的計(jì)稅基礎(chǔ)和計(jì)稅方法。特殊重組業(yè)務(wù)對(duì)支付資金的要求如下:

(1)資產(chǎn)收購(gòu):受讓企業(yè)收購(gòu)的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%，且股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%。(2)企業(yè)合并:企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并。(3)企業(yè)分立:被分立企業(yè)所有股東按原持股比例取得分立企業(yè)的股權(quán)，被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%。

二、企業(yè)重組業(yè)務(wù)所得稅處理及應(yīng)用分析

(一)債務(wù)重組

企業(yè)債務(wù)重組應(yīng)分解為轉(zhuǎn)讓相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)、按非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值清償債務(wù)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)的所得或損失。債務(wù)人按照支付的債務(wù)清償額低于債務(wù)計(jì)稅基礎(chǔ)的差額，確認(rèn)債務(wù)重組所得;債權(quán)人按照收到的債務(wù)清償額低于債權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)的差額，確認(rèn)債務(wù)重組損失。債務(wù)重組確認(rèn)的應(yīng)納稅所得額占該企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額50%以上，適用特殊重組規(guī)定，可在5個(gè)納稅年度內(nèi)均勻計(jì)入獲得遞延納稅的好處。

(二)資產(chǎn)收購(gòu)

1.一般規(guī)定

資產(chǎn)收購(gòu)和一般意義上資產(chǎn)買賣的稅務(wù)處理原則是完全一致的，被收購(gòu)方按資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或公允價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)的差額確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

2.特殊規(guī)定

轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定;受讓企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定;股權(quán)轉(zhuǎn)讓暫不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，非股權(quán)支付需要確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失=(被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值－被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ))×(非股權(quán)支付金額÷被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值)。

案例:A公司將非現(xiàn)金資產(chǎn)(具體構(gòu)成見表1)轉(zhuǎn)讓給B公司，B公司向A公司支付本企業(yè)股權(quán)和非股權(quán)支付額(明細(xì)見表2)，完成A公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)分別計(jì)算轉(zhuǎn)讓時(shí)A、B公司需要繳納的企業(yè)所得稅。

表1 A公司轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)構(gòu)成情況單位:萬(wàn)元

表2 B公司支付資產(chǎn)構(gòu)成情況(單位:萬(wàn)元)

涉稅分析:A公司方面

1.特殊處理依據(jù):

(1)受讓企業(yè)收購(gòu)的資產(chǎn)占轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的比例=15000÷15150×10%=99% ＞75%

(2)受讓企業(yè)股權(quán)支付金額占交易支付總額的比例=14000÷15000×100%=93%＞85%

(3)A公司的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓適用免稅重組。即資產(chǎn)增值6000萬(wàn)元不繳納企業(yè)所得稅，A、B雙方股權(quán)支付也不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

2.計(jì)算非股權(quán)支付額應(yīng)納稅所得額

非股權(quán)支付應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

A公司取得非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得=(15000－9000)×(1000÷15000)=400(萬(wàn)元)

A公司應(yīng)納企業(yè)所得稅=400×25%=100(萬(wàn)元)

3.確定收到股權(quán)及非股權(quán)支付的計(jì)稅基礎(chǔ)

(1)A企業(yè)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ):生產(chǎn)線4500萬(wàn)元，設(shè)備3400萬(wàn)元，存貨1100萬(wàn)元，共計(jì)9000萬(wàn)元

股票及債券計(jì)稅基礎(chǔ)=9000(被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ))+400(轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的應(yīng)納稅所得額)－200(收現(xiàn)部分)=9200(萬(wàn)元)。

(2)以公允價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)確定股票及債券的計(jì)稅基礎(chǔ)

股票計(jì)稅基礎(chǔ) =9200×14000÷(14000+800)×100%=8703(萬(wàn)元)

債券計(jì)稅基礎(chǔ)=9200－8703=497(萬(wàn)元)

涉稅分析:B公司方面

(1)非股權(quán)支付額應(yīng)納稅所得額

非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得=(15000－6900)×(1000÷15000)=540(萬(wàn)元)

應(yīng)納企業(yè)所得稅=540×25%=135(萬(wàn)元)

(2)收到資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)

受讓企業(yè)B取得企業(yè)A資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。受讓方被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)3項(xiàng)計(jì)稅基礎(chǔ)分別為:股權(quán)支付6250萬(wàn)元，債券支付450萬(wàn)元，現(xiàn)金支付250萬(wàn)元，合計(jì)6900萬(wàn)元。

生產(chǎn)線:6900×5500/15000=2530(萬(wàn)元)

辦公樓:6900×9000/15000=4140(萬(wàn)元)

設(shè)備:6900×500/15000=230(萬(wàn)元)

(三)合并

1.一般規(guī)定

對(duì)于合并方主要是支付行為，所以一般不涉及稅收問題(非貨幣性資產(chǎn)支付一般需要視同銷售);對(duì)于被合并方，企業(yè)被合并注銷后，企業(yè)資產(chǎn)被兼并轉(zhuǎn)移，企業(yè)股東獲得收入。因此，合并企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定接受被合并企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ);被合并企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進(jìn)行所得稅處理;被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。

2.特殊規(guī)定

(1)合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)以被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定;(2)可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率;(3)被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定;(4)非股權(quán)支付額仍應(yīng)在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

(四)企業(yè)分立

1.一般規(guī)定

被分立企業(yè)按公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失;分立企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確認(rèn)接受資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ);存續(xù)分立，股東取得的對(duì)價(jià)應(yīng)視同被分立企業(yè)分配進(jìn)行處理;新設(shè)分立，被分立企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進(jìn)行所得稅處理;被分立企業(yè)的虧損不得相互結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。

2.特殊規(guī)定

(1)分立企業(yè)接受被分立企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被分立企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定;(2)被分立企業(yè)未超過法定彌補(bǔ)期限的虧損額可按分立資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例進(jìn)行分配，由分立企業(yè)繼續(xù)彌補(bǔ);(3)被分立企業(yè)的股東取得分立企業(yè)的股權(quán)(簡(jiǎn)稱“新股”)，如需部分或全部放棄原持有的被分立企業(yè)的股權(quán)(簡(jiǎn)稱“舊股”)，“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以放棄“舊股”的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。如不需放棄“舊股”，則其取得“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)可從以下兩種方法中選擇確定:直接將“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)確定為零;或者以被分立企業(yè)分立出去的凈資產(chǎn)占被分立企業(yè)全部?jī)糍Y產(chǎn)的比例先調(diào)減原持有的“舊股”的計(jì)稅基礎(chǔ)，再將調(diào)減的計(jì)稅基礎(chǔ)平均分配到“新股”上;(4)非股權(quán)支付額仍應(yīng)在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

三、重組稅收籌劃應(yīng)注意的問題

1.獲取與重組出資方式無關(guān)的稅收收益

(1)以前企業(yè)的重組可通過目標(biāo)企業(yè)的選擇，使企業(yè)的納稅主體和地位發(fā)生變化，以獲取稅收收益。如通過并購(gòu)一家虧損企業(yè)，其虧損可以抵減并購(gòu)企業(yè)的應(yīng)稅所得，但新稅則中合并企業(yè)彌補(bǔ)被并企業(yè)的虧損額是有限額限制的，而且被合并虧損企業(yè)還可能給并購(gòu)后的整體帶來不良影響。因此在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)，應(yīng)科學(xué)地充分地考慮目標(biāo)企業(yè)的狀況以及對(duì)本企業(yè)發(fā)展的作用。

(2)企業(yè)在免稅重組時(shí)，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)，可暫不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。因此企業(yè)應(yīng)關(guān)注和注意收集免稅條件中的對(duì)應(yīng)資料，及時(shí)到稅務(wù)部門進(jìn)行免稅確認(rèn)，以獲取正常的稅收收益。同時(shí)，現(xiàn)行稅制中關(guān)于資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中的流轉(zhuǎn)稅方面大都采用較優(yōu)惠的稅收政策，如對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)重組、并購(gòu)時(shí)的不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅等。

(3)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)增值后的折舊扣稅效應(yīng)

通過資產(chǎn)收購(gòu)，收購(gòu)方取得資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定，特殊重組下以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，并購(gòu)交易將資產(chǎn)重新估值。接受企業(yè)購(gòu)買目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)后，其資產(chǎn)稅基將增加，享受的資產(chǎn)折舊扣稅額超過原目標(biāo)企業(yè)在同樣的資產(chǎn)上所享受的折舊扣稅額，并且原來企業(yè)所有者也可以通過收購(gòu)者支付的并購(gòu)價(jià)格而獲得一部分相關(guān)收益。因此，企業(yè)在改制重組過程中，應(yīng)從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)角度、節(jié)約稅金支出的角度考慮轉(zhuǎn)讓哪些資產(chǎn)，按多大的價(jià)格轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，從流轉(zhuǎn)稅、轉(zhuǎn)讓所得稅及資產(chǎn)折舊節(jié)稅額等方面綜合考慮。

2.與重組方式有關(guān)的稅收收益

一般性重組下資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得應(yīng)繳納所得稅，目前對(duì)企業(yè)或其股東的投資行為所得征稅，通常是以納稅人當(dāng)期的實(shí)際收益為稅基;對(duì)于沒有實(shí)際收到現(xiàn)金紅利的投資收益，不予征稅。在目前稅收法律規(guī)定既對(duì)現(xiàn)金紅利征稅，又對(duì)資本利得征稅的情況下，免稅并購(gòu)從本質(zhì)上說，只是納稅時(shí)間的延遲，而不是稅收的真正免除。在免稅并購(gòu)過程中，如果目標(biāo)企業(yè)股東只接受股票作為交易收益則無須納稅。因此通過重組方式的選擇，企業(yè)也可以獲取稅收收益。

[1]陳江光，李偉毅.企業(yè)重組業(yè)務(wù)所得稅處理政策解析[J].首席財(cái)務(wù)官，2009(6).

[2]黎錦秋.淺談企業(yè)重組與清算所得稅處理辦法的前后區(qū)別及對(duì)企業(yè)稅收籌劃的影響[J].中國(guó)高新技術(shù)企業(yè)，2008(20).