當前財稅政策要點透視

賈 康（財政部財政科學研究所 北京 100142）

當前宏觀經濟形勢的基本特點，可以稱為進入“后危機時代”。“后危機時代”意味著世界金融危機沖擊已經告一段落，雖然其他的經濟體可能還要經歷相對漫長也帶有曲折特點的復蘇過程，但中國顯然是最具亮色、表現最好的區域。

“后危機時代”對于中國經濟來說，運行中的主要矛盾已經是通貨膨脹壓力。面對這種壓力，我國的貨幣政策已經回歸穩健，而財政政策在當下則繼續保持積極特征，為什么要有這樣一緊一松的搭配呢？

在財政方面有幾個理由：

首先，前一段時間，政府實行“一攬子”刺激經濟方案中，有4萬億元的投資項目安排，這必然需要配上一些后續的資金供給，而這些后續資金則需要有一定的財政擴張力度才好安排。比如，4萬億元中涵蓋有4000億元的保障房建設，包括棚戶區改造、廉租房、公租房以及某些地區的經濟適用房，對這些房子所涉及地區的集中供熱供暖系統的改造和升級換代，就是后續重要的建設項目。另外，還要一筆錢用來解決低收入家庭入住樓房后怎么交取暖費的問題。

其次，在改進民生方面還有很多事情要做。保障房建設在加速，今后幾年要建設3600萬套。另外，大家很關注的新醫改，今明兩年要見眉目。為達到新醫改基本目標，現估計資金總體投入調高，需要1萬多億元。這也顯然需要財政政策保持一定的寬松特征。

第三，經濟生活中還有一些明顯的瓶頸制約，如交通基礎設施方面。改革開放這么多年，交通基礎設施投入雖然大，但與經濟、社會發展變化相比，仍顯不夠。北京就已被稱為“首堵”，八達嶺高速（現為京藏高速路段）擁堵得很厲害，看來要治本的話，需要打通復線。至于復線是建一條國道還是建一條鐵路來分流八達嶺高速上占很高比重的運煤壓力，要趕快做論證。這是在跟時間賽跑。而北京市中心區的公共交通體系，如果真正想化解擁堵壓力，使交通順暢、四通八達，更需要有大手筆投入加快建設如紐約、東京那樣的軌道交通網。從這個角度來說，筆者不贊成有的專家所講，中國的高速路、地鐵已經超前。實際上，在很多地方存在非常明顯的瓶頸制約。這需要財政介入并拉動社會資金加快建設來緩解。

第四，現階段我國物價上漲問題帶有明顯的結構性特征。從前幾年，以及這幾個月的數據看，其中有75%～80%的漲價因素來自于食品，10%～17%的漲價因素來自于居住，其他千百種商品的漲價因素只占8%～10%。這一延續了較長時間的結構性特征帶給我們的啟示是什么呢？就是除了運用貨幣政策收縮流動性總量外，還需要有針對性地增加有效供給。這就需要財政政策發力，也就是看準增加有效供給的環節，把資金用出去來達到供給管理的效果。一是進一步調動農民種糧和多種經營的積極性，給農民更清晰的收入預期和政策支持力度的強化。財政資金還可以調動國家可控的物資儲備作市場的“平準”，比如，將豬肉投入市場去平抑豬肉價格。另外一個當下財政要做的事情，就是要投入資金加快棚戶區改造、廉租房建設以及公租房建設。這里面特別有意義的是公租房建設。比如，大學畢業生、年輕白領，他們有住房需求，但不是廉租房的供給對象，過去不得已要涌入商品房市場的低端，即使勉強把房子買到手，也要當“房奴”，很“痛苦”。而有了公租房，這些人可以非常安穩、整潔、體面地住進新居，可以按照自己的意愿裝修、結婚、生孩子、過日子。這類有效供給都需要財政政策的支持。當然，政府不能大包大攬，但必須出一部分錢，拉動社會資金，包括商業性的貸款進入這一領域。這件事也會產生抑制C P I中居住因素上沖的作用。

說到財政政策當前繼續積極的基本特征，會有人問這個特征還要保持多久呢？我們知道，2011年安排的財政赤字是9000億元，雖然看起來不小，但上一年即2010年財政赤字的實際規模也就是9000億元左右。2010年度GDP增速在10%以上，但2011年財政赤字仍然是9000億元的安排，這說明，雖然同樣是積極，但沒有在積極程度上面加碼。從另外一個意義上來說，目前的財政政策也要和以后擴張性政策的淡出相銜接。如果做一個展望，最大的可能性就是在經濟相對高漲運行的過程中，會看到財政政策包含著淡出的安排。當然，到了一定的時點，官方才會有明確的態度，做出財政政策轉型的表述。

這樣一個逐漸淡出的過程，與我們應對亞洲金融危機后的政策演進相類似。當然，在演變過程中，顯然還有很多相機抉擇的因素需要考慮。最近一段時間，貨幣政策方面頻頻出手，而財政政策方面更重要的是要優化結構。結構優化的重點顯然是配合中央特別強調的加快發展方式轉變和改進民生，這里面有許多事情需要再加大投入，同時還要配合機制創新與轉變。

在稅收方面，筆者觀察稅制的改革可提煉出三個基本概念:

第一，結構性減稅。從2011年到整個“十二五”期間，結構性減稅中，最大的動作可能是增值稅的“擴圍”，以增值稅來替換建筑安裝、交通運輸、第三產業中的營業稅，好處就是減少原來存在的重復征稅因素，實際上就是減稅，其目的是鼓勵第三產業發展和專業化細分，配合擴大內需、提振消費和達到產業結構升級的總體目標。當然，這里面的問題還比較復雜：現在地方稅體系沒有形成，營業稅一下子被增值稅所替代，中央與地方的財力分配矛盾可能會凸顯，因此,需要謹慎把握、周全設計。另外，關于小企業、微型企業怎樣更好地得到稅收優惠問題，有關部門也會研討。還有就是對于企業研發投入、企業的創新活動，要繼續實施結構性減稅的優惠待遇。

第二，稅收要有減有升。最典型的就是個人所得稅。工薪收入的個人所得稅費用扣除標準從2011年9月1日起提高至3500元，同時其適用的超額累進稅率的級次級距設計也得到了調整。未來更重要的應該是在收入申報制度完善的同時加上收入綜合的因素，不單是工薪收入。個人所得稅最突出的問題是對工薪收入的代扣代繳比較簡單有效，對于工薪收入之外其他的收入怎么綜合進來，攏在一起按超額累進制進行征收，這需要在管理方面做很多研討。筆者認為，最可能的是循序漸進，在一段時間里分步走，逐漸把現在的11種分類的個人所得稅制度安排轉向綜合與分類相結合。這就是有減有升，所升的就是指綜合進來以后，高收入階層承擔更高的稅負，也符合收入再分配的“抽肥補瘦”原則，符合優化分配收入格局的要求。

第三，稅收還應有結構性增稅。如資源稅改革，2010年下半年在西部地區已經實施,先是在新疆，之后已經擴大覆蓋面到西部其他自治區和省份。現在還在等待一個時間窗口，也就是物價得到階段性控制時，應再進一步擴大資源稅改革的覆蓋面。上游產品增加稅收的壓力，會傳導到促使產業鏈中、下游各個方面節能降耗，千千萬萬的市場主體會被經濟杠桿驅動去開發節能降耗的工藝、技術和產品。這是追求可持續發展中的重要經濟手段。

另外，房地產調控方面，財產稅的引入是不可避免的制度框架建設問題。當前上海和重慶已經開始先行試點房產稅。上海的特點是從增量入手，重慶的特點是把一些高端存量也納入進來。這個改革剛剛運行，還需要進一步觀察和總結經驗。但是筆者深信這代表今后制度建設的方向。中國市場經濟走到今天，不正面考慮建設財產稅制度和合理構建地方稅體系，是沒有出路的。財產稅制度建設第一個選項就是不動產保有環節的房地產稅，其正面效應是有助于構建地方財政體系的支柱財源。同時，它會促進土地集約利用，增加中小戶型住房的供給，降低空置率，遏制瘋炒的力量而減少泡沫。而且住大房、住豪宅、有多套房的富裕人群多繳稅，也是必要的收入再分配。

在國有資產管理方面，我們可觀察到一個重要動向。在國有資產管理這個概念之下，中央級的國有資本預算于2008年正式運行，到現在已經在制度成果方面有所表現：在預算管理框架下，已提高中央級一百多家特大型國企對于國庫上繳資產收益的比重。另外，地方國有資產管理體系也在比照中央，加強對地方國有企業的管理。

上繳制度在漸進過程中目前可能沒有別的更好辦法，只能是劃幾個檔次把上繳比重往上提，但遠景上，筆者認為最大的可能性應該是借鑒國際經驗，結合中國的法治化建設，在國有經濟進一步深化戰略性改組過程中，減少國有大型企業的數量，最后將央企歸并為幾十家，然后再分類，對各類企業制定一些有針對性的專項法案。這種法案要清晰地規定這類或這個企業存在的理由，在運行過程中追求的是什么社會目標，所涉及的自然壟斷和特許權是什么邊界，應確立一些什么樣的分配原則，同時說清楚資產收益上繳按照什么樣的程序決定，怎么樣作動態的調整，這可能是比較理想的遠景。