中小外貿企業規避外匯風險研究

江西財經大學 吳俊

自從我國人民幣實行浮動匯管制度以來，受我國國際收支順差日益增大的因素的影響，我國人民幣升值速度不斷加快。在我國實行浮動匯率制度的背景下，如何更好地規避外匯風險對于外貿企業來講顯得十分重要。對于我國國內的大型企業來說，由于其資金實力雄厚并且融資渠道較多，所以在規避外匯風險方面就游刃有余，但是對于我國的中小外貿企業來說，就存在很大的困難，因為這些中小外貿企業的資金并不充裕，同時又十分缺乏有專業金融、外匯風險控制能力的人才，所以，中小外貿企業如何規避外匯風險已經成為這些企業發展和生存的重要任務。

1 我國中小外貿企業應對外匯風險的現狀分析

在我國，實行浮動匯管制度對國有大型企業和中小企業的影響是截然不同的，兩種類型的企業在面臨同樣的外匯風險的時候，大型企業可以通過各種手段和路徑來規避相應的風險，而中小外貿企業卻只能眼睜睜的看著自己的利潤由于人民幣升值而被匯率風險吞噬。所以，這就需要中小外貿企業應該對外匯風險有充分的認識和了解，以便更好地加強管理和防范此類風險。

1.1 我國中小外貿企業應對外匯風險的內部管理現狀

在我國，中小外貿企業要想良好地生存，首先其內部的管理機制一定要非常完善。在匯率風險中，中小外貿企業的內部管理好壞情況，是造成企業虧損的重要因素。但是，目前就我國的中小外貿企業的內部管理情況來說，還存在著很多不足的地方，一些企業的管理人員在外匯風險管理上無所作為，遇到問題的時候毫無辦法，主要體現在以下幾個方面：

(1)對外匯風險管理認識不足。實行匯改以來，我國外貿行業的中小企業一直面對的是人民幣兌美元匯率非常穩定的局面，根本不存在匯率波動風險的問題，所以在進行對外貿易時也就不存在匯率風險的問題，這么多年來這些企業一直沒有考慮過外匯風險規避的問題，所以，對于中小外貿企業而言，無論是在應對匯率風險的經驗上還是專業人才儲備方面，中小企業都沒能及時去適應匯率改革帶來的種種新變化，甚至有些小企業都還不知道外匯風險的管理問題。

(2)沒有很好地重視培養外匯風險管理型人才。對于任何企業來講，避免匯率風險都是一項需要專業知識技能的工作，所以，企業必須要有專業的外匯風險控制的人才，這些人才不僅要精通會計、審計方面的知識，還要了解國際對外貿易和國際金融的相關知識，同時也要具有超前的預見性和良好的洞察力，僅僅熟悉某一個方面知識的人才已經不再能適應當今復雜的經濟環境下企業匯率風險管理的需要。所以中小外貿企業要想準確地判斷我國對外幣匯率變化某些趨勢，并采取有效的措施規避對外貿易中的外匯交易風險，必須要引進具有多方面專業知識的相關人才并培養多方面專業知識人才。

(3)我國中小外貿企業匯率風險預警機制沒有建立完備。由于我國外幣匯率水平的變化趨勢受到很多因素的影響，對于企業來講，在其內部建立一套能夠預測匯率走勢的風險預警機制是十分必要的，企業一旦通過各種影響因素建立起相關的預警指標體系，利用所建立的預警指標的變化來判斷我國對外幣匯率的走勢，那么企業可以根據預測的結果在很大程度上規避外匯風險，避免給企業帶來經濟效益上的損失。

1.2 中小外貿企業應對外匯風險的外部環境現狀

從當今的國際環境和經濟發展狀況看，國際經濟貿易發生了十分巨大的變化，美國的次貸危機所引發的經濟危機使得很多發達國家的貿易保護措施更加嚴厲；同時我國自身內部經濟發展冷熱不均都使得我國中小外貿企業的利潤在逐步減少。再加上國外很多勢力逼迫中國人民幣不斷升值，使得我國的中小外貿企業的利潤更是少得可憐。再者，我國勞動密集型的產品和資源型產品存在產業層次較低、產品附加值不高、缺乏國際一流品牌等問題，使我國依靠廉價的勞動力與低價的資源優勢的價格來爭取國外訂單。雖然近幾年我國政府不斷加大對中小企業各種政策和資金的扶持，但是很多中小外貿企業只追求短期的利益，缺乏戰略眼光，使得國家各種好的政策都無法落實到企業中。再加上我國目前的金融體系還很不健全，企業的融資渠道少之又少，大多數企業還是依靠銀行的貸款來解決內部的各種經濟問題。所以，對于我國中小外貿企業目前的情況來看，其所面臨的外匯風險的外部狀況，并不樂觀。

第一，國際經濟環境變化發生了很大變化，不斷地打壓中國制造的產品。最近幾年，我國各種產品的負面消息不斷增加，在國際幾大有影響力的媒體上進行大肆報道和大肆渲染，通過這些媒介傳播到世界的各個角落，對中國制造的產品造成了致命性的打擊。究其原因，就是中國貿易順差不斷增加，給西方發達國家造成了嚴重的恐慌心理，他們開始對中國產生恐懼感，因為全世界都是中國制造的廉價產品，而發達國家的企業由于人力資本和原材料價格高而失去了競爭優勢，進而失去了市場，在競爭中屢屢受挫，所以，現在西方發達國家想盡一切辦法找到各種理由和借口打壓中國制造的產品。

第二，我國對中小外貿企業的扶持政策力度不夠，中小外貿企業無法獲得關鍵信息和政策資源。我國近幾年來出臺了一系列的宏觀調控措施，但中小外貿企業無法像國有大型企業那樣能夠提前獲得相關信息，只能通過地方政府部門的通知來調整企業未來的發展方向，這樣就造成了時滯效應。中小外貿企業永遠跟不上國家宏觀政策調整的步伐，這樣不僅給企業的管理和發展方向造成了極大的困擾，更大程度上影響了決策者對未來的判斷力。

第三，我國目前金融體系尚不完善，貸款難，融資難。其實對于中小外貿企業貸款難的問題早已顯現，融資渠道缺乏是主要的原因，決策層對此問題一直沒能拿出很好的解決方案。在中小外貿企業中，由于資金有限，向銀行貸款的需求也比一般的國有企業要多。但是在當前的經濟背景和環境下，中小企業的貸款能力無法與大型國有企業相比，我國銀行更愿意把錢貸給大型企業。

2 我國中小外貿企業應對外匯風險的措施

有許多專家學者在我國加入WTO之前就提到過匯率風險會給企業帶來一系列的風險。但是在實際的操作中，很多企業都無視這種風險，只看到貿易開放帶來的巨大商機。入世以后，我國有很多中小外貿企業都因此獲得了很大的收益，企業的規模不斷的擴大。但是中小外貿企業若想長期、穩定、持續健康地發展，就不能不重視外匯風險，就必須緊跟匯率的走向。

2.1 中小外貿企業的外匯風險管理意識應該大大加強

中小外貿企業必須切實加強風險防范意識。注重影響匯價變動、關注貿易國具有影響的經濟突發事件以及貿易國央行的政策法律法規對外匯市場的影響，應積極應對。在國外，企業對外匯風險管理非常重視，但在我國許多中小外貿企業還沒有匯率風險控制概念，缺乏足夠的避險意識。隨著我國人民幣國際化程度不斷加深，出口環境將會變得更加復雜，這就需要中小企業的決策層具有戰略眼光和發展規劃，要求企業管理人員有著強烈的風險管理意識。

2.2 中小外貿企業應調整自身發展模式

當前，我國產品普遍存在產業層次低、產品附加值不高、缺乏國際一流品牌等問題。而在匯改制度下，我國中小外貿企業應積極推進結構調整改革的步伐，創造高附加值的產品，增強自主創新，才能適應匯率浮動和應對匯率變動。我國中小企業要想真正在世界上立足，就必須要有國際一流品牌，加強自主知識產權的研發，不再僅靠以廉取勝。大力改變經營模式，多渠道尋找產品市場，積極開拓國內市場，抵御外匯帶來的風險。

2.3 國家對中小外貿企業的扶持力度應進一步加大

國家政策的扶持對中小外貿企業規避外匯風險具有根本性的影響，無論是在宏觀政策還是在微觀政策方面，國家政策影響到的是整個國民經濟的走向。國家政策應在稅收和財政補貼方面對企業加大扶持力度，這有利于幫助中小企業減輕由于成本不斷上漲所帶來的巨大壓力。同時，國家還應該加大地方金融部門對中小貿易企業的資金貸款力度，為中小外貿企業發展提供充裕的資金支持。

2.4 中小外貿企業應減少與匯率變化波動大的國家貿易，增加擴大內需

在2008年金融危機中，規避匯率風險最好的方法之一是減少與匯率變化波動大的國家發生貿易往來。我國中小外貿企業應該踏踏實實地立足于我國國內市場和國外受金融危機影響較輕的國家，比如非洲、南美等國。這樣做有兩點好處：一是擴大國內需求，因為我國龐大的內需市場完全可以有效地消化中小外貿企業的供給。二是通過與金融危機影響較輕的國家進行貿易往來，既可以保證較低的風險系數，又可以開拓新的市場。

2.5 具有專業知識的金融人才對中小外貿企業的發展至關重要

在闡述過多種因素、方法、手段之后，本文特別指出，只有大力培養具有專業知識技能的金融人才，才是在當今我國的匯改制度下，有效防范外匯交易風險，實現中小外貿企業在匯率風險中穩定發展的重要因素。

首先，中小外貿企業需重視具有專業知識的金融人才，很多中小外貿企業原有的經驗決定發展的戰略和目標，不能用專業的眼光來進行管理和發展，不能適應現今的經濟發展步伐。所以企業要用理論來武裝企業，用專業知識來發展企業。在這次匯率改革和全球金融危機中，也有部分中小外貿企業依靠具有專業知識的人才方面的優勢，減少了外部因素帶來的損失，依然保持較快增長的發展速度，這是值得廣大中小外貿企業決策者深思的一個問題。所以，加強對金融人才的高度重視，大力發掘培養專業型的金融人才，是中小外貿企業解決匯率問題的一條捷徑。

其次，具有專業知識的金融人才要抓住機會，著眼于未來發展，不以企業大小論英雄。我國的進出口貿易額每年不斷增加，與國外發達國家的貿易也不斷增加，雖然中小外貿企業規模小，但它比大型企業更具有靈活性和多樣性。小企業易于管理，易于創新和變革，更有利于金融人才發揮其專業知識水平，也是幫助中小外貿企業渡過難關的一個重要方法。

最后，政府部門要創造有利于金融人才發展的條件和優越的政策，鼓勵發展金融人才，擴充人才儲備。這樣就可以大大促進中小外貿企業的專業化，也為中小外貿企業科學規范發展打下堅實的基礎，為我國經濟發展做出更大的貢獻。

3 結語

在我國這次匯改和全球金融危機的影響下，我國的中小外貿企業由于應對外匯風險經驗缺乏，管理意識不強，致使自身遭受了巨大的經濟損失。中小外貿企業規避外匯風險能否成功的關鍵因素是自身如何調整發展戰略和有應對外匯風險時的具體方法。國家的政策雖然起著非常關鍵的作用，但是中小企業規避外匯風險最直接、最行之有效的手段就是注重人才的發展和培養。只有在政府、金融機構、金融人才的通力合作下，中小外貿企業才能更健康、持續地發展。

[1]徐鴻燕.淺談我國企業面臨外匯風險的現狀及對策[J].北方經濟,2010(08).

[2]蘭建偉.跨國企業外匯風險管理研究[J].商業經濟,2009(06).