中小企業投資擔保的風險管理勢在必行

陳 寧

改革開放后，中小企業得到了迅猛的發展，直到今天，中小企業在我國國民經濟中占的比重越來越大。中小企業已成為不可忽視的經濟力量。但是，中小企業的發展并不是順風順水，融資是制約其發展壯大的一大難題。為了解決融資問題，投資擔保便應運而生了。投資擔保一方面為中小企業貸款融資開辟了一條新的通道，同時又為出資人提供了一種新的投資渠道。擔保的出現，確實解決了眾多中小企業的融資問題。但是，對于提供融資擔保的企業來說，必然會承擔一定的風險。那么掌握企業融資擔保過程中可能潛藏的風險，積極采取防范措施，才能保護擔保機構的資產安全，獲得持續發展。

由美國次貸危機引爆的國際金融危機不斷蔓延，這次由信用引發的經濟危機，使國際市場環境的風險因素進一步增加，也使人們重新關注信用擔保存在的風險。而在這次危機中，自認為全面風險管理已經成熟的西方國家，也未能幸免于難。于是，對于如何建設有效的企業全面風險管理又被推到了風口浪尖上。本文將著重闡述我國中小企業面臨的投資擔保風險，以及對完善中小企業投資擔保的風險管理提出合理化的對策。

一、企業全面風險管理的相關概念

風險管理是管理主體（可以是個人、公司、事業單位、政府部門等）通過對風險的識別、衡量和科學的決策，采用合理的經濟和技術手段，對風險加以處置，從而避免風險的發生或者使損失減少到最低程度。而全面風險管理，是指企業圍繞總體經營目標，通過在企業管理的各個環節和經營過程中執行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統和內部控制系統，從而為實現風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。全面風險管理是一項龐大的系統工程，是一個持續改進和提高的動態過程，其最終目標是通過建立風險管理的長效機制，有效控制和化解風險。

二、我國中小企業投資擔保的風險

中小企業尋求投資擔保，一般是由于企業營運資金不足等等問題，無法從金融機構獲得直接的貸款，轉而求助于擔保企業進行融資，同時也將風險轉嫁于擔保企業。那么，投資擔保公司主要面臨以下幾個方面的風險：

1.盲目爭取客戶，忽視客戶的償債能力

由于大型企業，資金鏈安全，信用良好，一般都可獲得金融機構的直接貸款。投資擔保公司面臨的客戶群體大部分是中小企業。由于市場競爭的激烈，眾多擔保公司在爭取客戶時，不認真對待中小企業的實際發展能力，忽視他們的償債能力，甚而幫助中小企業騙貸騙保，這極大地加大了擔保公司的經營風險，同時，毀壞了擔保行業的聲譽。由于客戶無法償還貸款而破產的擔保公司不計其數。

2.風險意識淡薄，風險識別能力有待加強

有些中小企業素質不高，為了獲得擔保，對企業財務造假，給稅務局的賬是“虧損賬”，給銀行和擔保公司的賬卻是“盈利賬”，而且盈利額剛好高出銀行的要求額度。面對明顯的假賬，一些擔保公司卻沒有風險意識，通過簡單地信用評級便確定為自己的客戶。這就造成這類中小企業極有可能無法償還銀行債務或惡意逃廢銀行債務，把風險轉嫁給了信用擔保機構。

3.重視保前事項，后續監管跟不上

多數擔保公司在擔保之前，可能會非常重視企業的信用評價，對尋求擔保的企業進行認真篩選，事情調查做的非常細致，然而在確定擔保之后，便怠慢下來。后續監管力度跟不上。然而，事后的跟蹤監管更為重要，因為這關系到企業在未來是否能按時償還貸款。市場環境不斷發生變化，在提供擔保之前運營狀況良好的企業，在未來市場的風云突變中，不一定風頭日上。如果由于政策導向或者經濟環境發生變化，而已獲得擔保的中小企業就可能會面臨經營困境。此時，風險已經成為現實，擔保公司在這種情況下再采取補救措施，就無異于亡羊補牢了。

4.業務操作流程和管理制度不規范

一般來說，擔保公司都會制定業務操作流程和對符合一定條件的客戶才提供擔保的制度。但是，很多擔保機構將制度流于形式，沒有做到全面化、系統化、規范化。制度一套，實際工作又是另外一套。這樣，不僅不利于擔保公司規范自己的職業操守，認真對待企業的擔保，而且會讓眾多信用條件較差的中小企業鉆空子，獲得信用擔保。

三、對擔保公司進行全面風險管理的對策

針對目前，我國中小企業帶來的投資擔保風險，擔保公司應該建立健全自身的風險管理體系，防患于未然。下面提出幾點合理化的對策：

1.重視信用，嚴格甄選客戶

擔保公司為債務人提供信用擔保，本身就是一個高風險的行業。那么，篩選信用客戶是很重要的一個關鍵環節。擔保公司應建立完善信用評級制度，按照評級指標對企業進行考核評分。如果信用等級低的客戶盡量避免對其進行擔保。

2.創建先進的風險管理文化，強化全員風險意識和風險管理理念，提高風險識別能力

擔保公司應將風險意識灌輸到每個員工的腦海中，在拓展業務時，將這種意識培養成職業素養。擔保機構應對每一個尋求提供擔保的企業，保持職業懷疑態度。做好充分的調查，不能忽視任何細節。盡量將風險降到最低。在提供擔保過程的每個環節，都要考慮周全，將工作做到細處，避免任何環節的風險紕漏。

3.完善內控機制，建立事前、事中、事后的全面風險監控體系

擔保公司不僅要重視事前的風險監控，同時也要跟上后續監管。組織人員定期、不定期的對客戶進行監管檢查。擔保公司內部也要建立高效的內部制衡機制，開拓市場部門、審查部門、風險監督部門要明確職責與分工，工作范圍不能互相交叉。形成權力的制衡機制，避免客戶收買內部人員騙取公司簽訂擔保合同。

4.規范業務操作流程和制度，建立高效的風險防范預警體系和監督檢查體系

擔保公司對每一位客戶都應按照規范的業務操作流程開展業務，不能疏漏任何一項流程。

避免出現風險漏洞。充分利用第三方信用評級，主要是指擔保公司內部審核部門或外部中介信用評級機構等，并就公司風險管理實施中存在的缺陷和改進建議出具風險管理評估和建議專項報告，不斷據此改進和完善風險管理工作。做好提前防范風險的準備。高效的風險防范體系和監督檢查體系，會幫助擔保機構避免或提前化解一些風險，將公司置于一個比較安全的風險隔絕屏障之中，提高抵抗風險的能力。

四、投資擔保全面風險管理的展望

中小企業投資擔保的風險管理勢在必行。尤其是引發金融危機的導火索給我們敲響了警鐘。擔保公司內部探索出一套適合本行業、本企業發展狀況的，全員均可參與的，行之有效的風險管理模式，是當前投資擔保公司持續發展面臨的重大課題，也是當務之急。實行全面的風險管理，是企業站在一個全局的角度，提高核心競爭力，獲得長足發展的需要。