淺談如何加強企業集團資金管控

唐小莉

一、研究背景

近年來，我國的企業集團得到了迅速發展，但企業內外部環境復雜多變，加之集團型企業的多樣性、組織和產權結構的復雜性、地域的差異性，都使資金的預測和控制難度加大，導致企業集團在資金管理上的問題不斷凸現。因此，企業集團如何充分利用資金，提高資金的使用效益，加強管理，成為企業集團得以健康、持續、穩定發展的重要環節。

二、企業集團資金管控的相關概念

（一）企業集團的概念

企業集團是指以資本為主要聯接紐帶的母子公司為主體，以集團章程為共同行為規范的的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業或機構共同組成的具有一定規模的的企業法人聯合體。企業集團不具有企業法人資格。集團公司是企業集團的核心和主體，是集團運行的組織者和發動者，企業集團管理的重心是母子公司管理。

（二）企業集團資金管控概念

企業集團通過各種財務手段對集團資金進行管理和控制，能夠在事前、事中和事后對經營活動進行監控，確保資金正常周轉和合理利用，減少不必要的損失和浪費，提高資金使用效益。

三、集團資金管控存在的問題和難點

（一）分散管理、監控難度大

許多企業集團采取傳統的資金分散管理模式，集團對異地子公司的控制相對薄弱，使得下屬公司對資金的管理各自為政，造成集團整體的資金成本過高及對二級企業的失控。同時集團由于缺乏必要的資金監控手段，出現資金賬外循環、貪污腐敗、資金支出缺乏有效控制和資金流向不明等問題。

（二）沒有建立有效的集團預算體系

有的企業集團資金由于沒有全面預算的管理支撐，資金的收支缺乏統一的規劃和控制，支出隨意性大，資金占用不盡合理，從而導致現金流量不平衡，支付能力不足，資金的運作時常難以支付到期的債務。或者空有預算框架，而預算事前管理乏力，沒有事中的控制，事后審計監督也只是流于形式，給財務管理帶來極大的風險。

（三）資金使用效益不高

整個集團缺乏內部資金的融通渠道，嚴重影響了集團整體的融資能力。有的下屬企業資金得不到有效配置，大量的銀行資金和銀行票據得不到合理使用，而有的下屬企業卻資金嚴重短缺，從而導致集團企業銀行借款財務費用偏高，降低了資金的使用效率。

四、集團資金管控實現的目標

一是企業集團有效配置資金，提高資金利用效率；二是有效全面監控資金，實現集團企業決策層監控到位；三是避免各類潛在損失，降低集團潛在的經營風險；四是提高集團銀行信貸信用等級，擴大融資規模，降低籌資成本；五是為集團戰略發展提供信息支持。

五、企業集團資金管理的管控措施

（一）明確不同管控模式的母子公司資金管理職責

1.高度集權的集中結算模式。此方式能最大程度地實現集中及協同，由母公司資金管理部門管理所有的銀行賬戶，并作為企業集團的資金業務中心。子公司的所有業務都通過母公司的資金管理部門進行處理。企業集團初創階段，為了更好地發揮集團優勢，聚合集團資金，發揮財務協同效應，通常采用集中結算模式。

2.集權和分權相結合收支兩條線模式。由母公司對子公司的收入實行集中管理，對于支出則主要從計劃或者費用角度進行管理。對于業務執行的細節，交給子公司自行處理。這種方式既體現了資金的集中協同，又保留了子公司的部門資金自主權，在資金集中的力度方面比集中結算模式稍弱。企業集團的發展期應當采取穩固發展型的資金管理戰略，適合采用適度分權的收支兩條線模式。

3.分權管理資金監控模式。母公司只對資金信息實現監控，不對資金集中管理。此模式下，子公司自行開展資金業務，母公司只通過銀企直連方式實現資金信息監控。這種模式只實現了信息協同，而未能實現資金的協同。企業集團的成熟期，母公司要給予子公司根據自身情況設立資金管理體系的自主權，以發揮子公司的經營自主性，調動經營積極性，比較適宜采用分權的資金監控模式。

（二）采用與企業集團相適應的資金管理組織結構

1.組織結構分類。企業集團進行資金管理采取的組織方式主要有兩類，第一類是以結算中心為代表的集團內部部門方式；第二類是以財務公司為代表的非銀行金融機構方式。

2.結算中心適合絕大部分企業集團采用。集團結算中心是集團資金管理的平臺，即資金管理和業務處理的平臺，結算中心是母公司設立的內部部門，其設立需要遵照企業集團內部的職能部門管理規定進行設立，設立簡單迅速。結算中心由于其適應性和靈活性，適合絕大部分企業集團采用。

3.有條件采用財務公司方式。財務公司是本集團提供金融服務的非銀行金融機構，主要經營融資、投資和中介這三大塊業務。財務公司是非銀行金融機構，在集團金融方面可以發揮很大的作用，但是成立財務公司的要求高，審批難度大，因此適合有條件的企業集團采用財務公司方式。

（三）抓好企業集團資金管理的關鍵控制點

1.賬戶管理。對集團內母子公司的所有銀行賬戶及內部賬戶進行統一管理，包括賬戶的開戶、變更、銷戶等。母子公司以及子公司間發生業務往來時的內部資金劃轉業務由母公司財務統一進行管理。

2.內部資金調劑。指由母公司統一對各子公司的資金賬戶進行管理后，將各賬戶多余資金進行集中管理，同時調劑給存在資金缺口的子公司，以減少整個集團對外融資的規模，降低財務費用。

3.外部融資。企業集團要統一辦理銀行授信，并對集團的外部融資業務統一控制，爭取更大的授信額度、更優惠的利率和服務。

（四）規范企業集團資金流程管理

1.集中結算模式下集團資金流程管理。企業集團總部切斷了子公司與銀行的業務管理，子公司辦理所有業務均通過母公司結算中心辦理，而涉及外部銀行的業務都由結算中心辦理，或者根據授權代為辦理。

2.收支兩條線模式下集團資金流程管理。外部銀行賬戶，由結算中心設立總賬戶（一級賬戶），成員單位（子公司）設立二級賬戶。二級賬戶根據管理要求，分別設立收入專戶和支出專戶，收入賬戶只收不支，支出賬戶只支不收。

3.資金監控模式下集團資金流程管理。企業集團通過借助查詢銀行賬戶實現對子公司資金的統計、監控、查詢和分析。資金監控模式的核心是利用銀企直聯平臺，對集團母子公司所有賬戶的收支及管理情況進行監控分析，為企業決策提供信息集成和支持。

總之，加強企業集團資金管控是企業集團健康、持續、穩定發展的重要保障。加強資金管控要以企業集團的發展為目標，以提高企業經濟效益為中心，深入剖析企業集團管理中存在的難點和問題，強化財務風險意識，要未雨綢繆，對癥下藥，要采取有效的資金管控組織管理結構，抓住財務控制關鍵點，規范資金管控流程，促進企業集團發展。