2011年煤炭行業前景分析

2011年是我國煤炭工業貫徹落實十二五發展規劃的第一年，為推動煤炭工業的可持續健康發展，我國將實施一些新的行業政策，這無疑將對整個煤炭市場的發展產生新的影響。

煤炭行業相關政策將推出，煤炭生產成本將攀升。2011年及“十二五”期間，為了促進國民經濟的快速發展，加快低碳社會的建設，推動煤炭資源地區的可持續健康發展，國家將結合實際頒布實施一些新的煤炭行業發展的政策。隨著勞動力成本加大、紙幣貶值、通貨膨脹，煤炭企業兼并重組、煤炭資源整合、煤炭資源稅征收、安全生產環境優化、低碳社會建設、礦區可持續發展等，煤炭產品的生產成本將不斷攀升，成為煤炭價格適度上揚的有力支撐。

2011年煤炭產量將會繼續增加。為了節能減排，建設低碳經濟社會，溫家寶總理在哥本哈根氣候變化大會上向全世界鄭重宣布，到2020年我國單位GDP二氧化碳排放強度將比2005年下降40%～45%。為此，要采取有效的措施加大節能力度，提高傳統清潔能源的利用水平，加快推進水電和核電的開發建設，積極做好風能、太陽能、生物質能等可再生能源的轉化利用，大力推進能源結構優化調整，統籌規劃重點能源基地和跨區域能源輸送通道建設，促進能源資源優化配置。由于清潔能源和非化石能源的快速增長，煤炭在一次能源消費中的比重可能會從2009年的70%以上下降到“十二五”末的63%左右。未來的煤炭消費占比將出現較大幅度下降，而天然氣等清潔能源的發展速度將得到快速提升。但是，隨著經濟的發展，能源需求的不斷增加，作為我國第一大能源的煤炭的需求、消費量也會不斷增加。因此，為了滿足經濟發展需要，2011年我國的煤炭產量將會繼續增加，預計煤炭產量將增加8%左右，總產量將達到35億噸以上。

2011年煤炭價格將會有所攀升。自2010年9月份開始，由于氣溫的下降，煤炭需求不斷增加，我國大多數地區的煤炭市場的煤炭供不應求，煤炭價格出現了較大幅度上漲。不過，在氣溫繼續下降，逐步進入嚴冬的情況下，秦皇島等一些地區的煤炭市場價格不僅沒有上漲，反而有所下滑，截至12月中旬北方主要煤炭輸出港區的煤炭銷售價格每噸下滑10元左右。預計2011年全國煤炭市場的運行將相對平穩，煤炭價格的上漲、下降幅度將會減小，波動幅度將會減弱，總體價格水平將高于2010年的平均價格水平，估計價格上漲幅度在3%以上。預計2011年秦皇島港5500大卡/千克的優質電煤的平均價格將高于2010年的平均價格水平，最低價格將不會低于720元/噸，最高價格將達到820元/噸左右，價格波動的幅度將低于2010年120元/噸左右的水平。

2011年煤炭進口有望繼續增加。2010年以來，煤炭的累計進口量始終保持增長態勢，1~11月份的煤炭進口量累計同比增長35%，之所以能保持如此高的增幅，很大程度上與2009年上半年煤炭進口量較低有關。2010年上半年和下半年月均進口量基本持平。也就是說，自2009年下半年，尤其是2010年以來，煤炭進口已經趨于平穩。

2010年1~11月份，我國煤炭進口來源的國家中，印尼、澳大利亞、越南、蒙古以及俄羅斯依次位居前五。其中，來自印尼的煤炭進口量達到4985萬噸，同比增長114%，占煤炭進口總量的比重達到33.7%；來自蒙古的煤炭進口量達到1432萬噸，同比增長163%，占進口總量的比重達到9.7%；來自澳大利亞、越南、俄羅斯的進口量分別為3277萬噸、1579萬噸以及1039萬噸，與去年同期相比，分別下降18%、26%以及5%，占進口總量的比重分別為22.2%、10.7%以及7.0%。來自這五個國家的煤炭進口總量達到12312萬噸，占煤炭進口總量的83.3%，與2009年同期相比，縮小9個百分點。

根據我國的煤炭產業政策，2011年我國煤炭將有望繼續呈現煤炭產能過剩，產量相對不足的情況，煤炭出口將保持在低位水平，煤炭進口量將繼續增加，進口總量有望達到1.8億噸左右。

煤炭產能過剩有所加劇，煤炭企業市場壓力加大。通過煤炭資源整合和煤炭企業兼并重組后，我國煤炭產能會較大幅度增加。中國煤炭運銷協會理事長王戰軍在“2010年度煤炭經濟分析座談會”上表示，2010年全國煤炭供應能力大幅提高，一些主要產煤省資源整合后產能大增，一大批現代化礦井陸續投產。2010年前11個月，山西、內蒙古、陜西、寧夏等產煤大省產量增長均在20%左右，市場將面臨嚴重產能過剩與供大于求。國家能源局煤炭司司長方君實在“2010煤炭企業兼并重組峰會”上表示，“十二五”期間國家將繼續推進煤炭企業兼并重組工作，鼓勵煤炭企業之間進行跨區域、跨所有制形式的兼并重組，發展先進與淘汰落后并舉。到“十二五”末，全國將建成億噸級大型煤炭企業集團6～8個。同時從保障安全生產的角度，提高煤礦的準入門檻，要求一般礦井的規模不低于30萬噸/年，國家重點規劃的礦區規模不低于60萬噸/年。煤炭企業兼并重組后，一方面，隨著管理水平的不斷提高，現代化生產設備、開采手段的不斷采用，煤炭生產能力的大幅度增加將不可避免；另一方面，由于低碳社會建設，煤炭產品在能源中的消費比例將不斷下降，煤炭消耗量將相對減少。這樣，煤炭產能過剩、市場需求減弱的矛盾將可能加劇，煤炭企業市場競爭的壓力將會不斷增大。不過，為了保持煤炭行業本身的利益，控制由于供過于求給企業帶來的競爭壓力，處于相對壟斷的煤炭企業，有可能適度控制煤炭產量，但產量不足的問題仍將可能出現。

煤炭供給區域性階段性的偏緊仍將出現，有利于煤炭價格的攀升和煤炭企業經濟效益的提高。在“十二五”煤炭規劃的產業布局作用之下，全國的煤炭資源整合如火如荼，尤其是河南、山東的煤炭資源整合更是突飛猛進。但是，有業內人士指出，在“形式上”完成煤炭能源巨企的打造后，企業之間的深度整合更耗費精力，而煤炭大企業間的資源整合博弈也將更加撲朔迷離。目前，可以肯定的是，在山東、河南等煤炭資源大省省內整合后，對煤炭產能的影響無疑是明顯的。雖然受煤炭資源整合、煤炭企業兼并重組的影響，煤炭供應仍會出現局部地區、部分時段、部分煤種供應偏緊的狀況，但總體上將呈現供需基本平衡。從煤種來看，優質動力煤可能會出現時段性、區域性、結構性的上漲和波動。預計正常情景下，2011年動力煤價格將比2009年上漲5%左右，產能釋放若低于預期，供給將處于偏緊狀態。此外，由于煤炭資源的整合、煤炭企業兼并重組，大批民營及中小煤礦的關閉整頓、產能閑置，也可能使2011年的煤炭供給趨于平衡偏緊的格局。

煤炭上市公司產業鏈的延伸，煤炭下游產業的拓展，煤炭產業鏈基地建設將推動效益提高。煤炭企業在做大做強煤炭主業的同時，按照國家產業政策，向下游非煤產業延伸，是煤炭上市公司發展的必經之路。國家現在積極推進煤電路港一體化、煤電一體化、煤化工一體化、煤電鋁一體化建設，支持煤炭企業聯合建設大型坑口電廠，發展坑口煤矸石發電、熱電聯共、礦井疏干水綜合利用的循環經濟模式，實現煤炭就地使用、就地轉化、就地增值，這為相關公司的非煤業務發展指明了方向，拓展了煤炭企業獲取經濟效益的新路子。例如蘭花科創發展化肥業務，金牛能源發展建材業務，神火股份發展電、鋁一體化產業等。

（作者單位：鄭煤集團煤炭運銷公司）