基于B2B電子商務平臺的網商融資服務研究

中國建設銀行浙江省分行 吳檣 張弘

1 B2B電子商務網商融資市場發展概況

近年來，中國電子商務發展迅速，據中國電子商務研究中心數據顯示， 2010年，國內B2B市場繼續保持著穩定的增長態勢，一方面，B2B電子商務交易額穩步增長，全國電子商務市場交易額達4.5萬億，同比增長22%。其中，B2B電子商務交易額達到3.8萬億，同比增長15.8%；另一方面，利用電子商務平臺的中小企業規模龐大，2010年，我國使用第三方電子商務平臺的中小企業用戶規模已經突破1400萬。

隨著B2B電子商務中經營的中小企業(以下簡稱“網商”)群體增多，其發展所面臨的融資問題日益突出，為此，國內各大銀行與電子商務行業的一些領軍企業開始合作，依托電子商務企業掌握的海量企業交易數據和對物流、資金流、信息流的掌控，開辟了一條有別于傳統信貸模式的網絡融資服務。通過努力，截至2010年12月，中國第三方電子商務市場企業全年“網絡融資”貸款規模首度突破“百億大關”，達140億元，而在2009年，這一數字僅為46億元，業務發展迅速，同時包括阿里巴巴、網盛生意寶等多家電子商務平臺介入網商融資服務。

2 銀行開展網商融資市場中存在的問題

無論從客戶數、交易規模以及發展速度來看，網商融資市場的潛力巨大，但深究分析，較銀行現有中小企業融資客戶相比，網商的融資難的現象更為明顯。主要存在的問題如下：

2.1 客戶端：如何較好較快滿足客戶需求

作為電子商務平臺上經營的網商企業，普遍采用信息發布、網上洽談等網絡化的經營模式，其生意的突發性和隨機性現象更為明顯，對融資需求的“短、頻、急”需求更為強烈。而在傳統銀行的信貸流程中，涉及到業務申請、銀行調查、人工審查審批、作業監督、合同簽訂等一系列線下操作環節，難以及時契合網商高效的融資需求。同時，由于中小企業的出險率高，傳統銀行中小企業融資對押品的要求較高，抵質押是中小企業獲得融資的前提條件，而作為互聯網上經營的網商，以輕資產型的貿易企業為主，且經營年限不長，可提供抵質押物的難度較大，據阿里巴巴統計，其B2B平臺上超過70%的網商無法提供抵質押物，因此，簡單生搬硬套現有融資方式，難以解決網商的融資需求。

2.2 銀行端：如何實現一條可持續的商業化模式

銀行作為商業化的經營機構，發展一條可持續的商業化模式是開展網絡融資業務的根本。從經營角度，銀行在開展網商融資服務當中，至少存在兩大難點：

2.2.1 如何防范網商融資風險

網商作為經營年限短、固定資產輕的市場群體，其經營波動性、抗風險能力普遍較弱，因此，如何防范網商融資風險是銀行開展網商融資所面臨的首要問題。若與銀行現有中小企業融資客戶相比，網商群體是更小的企業，普通處于發展初期，銀行在融資發展過程當中，普遍存在以下幾大難題：一是如何衡量企業經營能力，網商財務不規范現象更為嚴重，同時，作為非生產企業為主的網商，也不適宜用電費和水費的調查模式，銀行須重新開辟一條新型調查模式來了解企業經營狀況；二是如何防范企業主道德風險，按傳統信貸模式說法，即如何評判企業主信用狀況；三是如何確保企業第二還款來源，在中小企業違約率普遍較高的前提下，銀行要求押品是保障自身融資安全的合理舉措，但在缺乏押品的融資市場，如何解決融資出險后的追償問題，降低違約損失率，是銀行防范融資風險的重要舉措。

2.2.2 如何降低網商融資操作成本

網商融資金額小、頻率高，銀行必須重點考慮如何降低業務操作成本問題，一是如何解決信息傳輸成本，網商融資已顛覆了銀行傳統融資的筆數概念，若每筆融資的信息傳輸均采用紙質方式，操作難以為繼；二是降低融資流程處理成本，包括信息獲取、資料傳輸、資料審核、合同簽訂等一系列處理成本；三是降低銀行管理成本，隨著客戶數的幾何級增長，再采用原有逐戶的貸后管理模式，已不具備可操作性，因此，如何能夠精準地發起潛在風險客戶，實現貸后管理的目標化操作，也是網商融資模式中必須重點思考的一環。

3 銀行發展網商融資市場中的策略研究

3.1 實行客戶自助的業務操作模式

從電子銀行的發展可以對網商融資的發展起到較大的啟示作用。通過網上銀行，實現了資金匯劃支付從柜面化向網絡化轉化，這不僅大幅提升了客戶體驗，也極大地降低了銀行操作成本。因此，網商融資要發展，必須探索出一條“客戶自助＋系統自動”的業務操作模式。

所謂客戶自助，即在融資現有操作環節中，將部分借款人與銀行交互操作部分轉化為客戶自助操作，如業務申請、合同簽訂、貸款提取、貸款歸還等環節，可以由客戶自助在網上銀行進行操作。客戶自助的操作方式將突破時間和空間的限制，大幅度提升客戶體驗。

所謂系統自動，即在客戶操作指令發出之后，銀行要盡量實行系統化的處理方式，一方面，系統化處理能力提升處理時效，系統處理解決了客戶自助操作背后的響應問題，沒有系統處理，不但不會提升客戶體驗，反倒大幅影響客戶操作感受；另一方面，系統化處理解決了人工處理的操作風險和操作成本問題，大幅超過柜面結算匯款金額。試想，若沒有系統化的處理手段，今天網點的排隊現象將不可想象。因此，在網商融資環節的系統自動，要實現客戶指令操作后的自動化處理，如客戶網上申請融資之后，系統能自動響應接收申請；客戶在網上發起貸款提取操作之后，系統能自動觸發貸款發放操作。

客戶自助＋系統自動的操作模式，在現有的網上銀行的資金匯劃等方面應用已非常廣泛，銀行須將此種模式嫁接到融資過程當中，真正實現自助化的融資模式，將成為銀行開展網商融資的根本。

3.2 探索網商融資的風險管理模式

3.2.1 “網絡行為＋實地驗證”——如何評判客戶

信息獲取成本是開展小企業融資業務的主要難點之一，銀行在開展傳統小企業信貸業務時，往往通過多方驗證來綜合評判企業違約風險，或者干脆采用當鋪文化，僅抓第二還款來源來降低違約損失率。但是，在數量龐大的網商群體中，再采用原有的信息獲取方式不可持續。一是網商的經營模式不同于傳統中小企業的經營模式，其信息獲取源頭發生變化；二是網商普遍以貿易商為主，傳統用于核實中小工業企業的水電費、財務報表均不太適用于網商群體。為此，如何核實、并且低成本地核實網商的經營情況是業務順利開展的前提。

數據可以造假，但行為很難造假。采用監測網商網絡經營行為的方式將徹底改變銀行現有信息獲取方式。網商作為網絡上經營的商戶，其在電子商務平臺上留有大量的業務洽談、在線交易、網上信用的網絡行為信息，通過對網絡行為信息的系統抓取、整理，來探索一條評判網商經營情況的新模式。在實際業務開展當中，為了驗證網絡行為與客戶經營情況的相關性，需要通過實地驗證的方式來驗證，最終通過對網絡行為信息的加工整理，探索出與企業經營狀況相關性最大的行為指標，因此，我們提出“網絡行為＋實地驗證”的客戶調查模式，并以此來評判網商經營情況。

3.2.2 聯合保證替代抵質押——如何解決抵押難題

缺乏抵質押是網商融資的另一大缺陷，因此，突破抵押瓶頸勢在必行。在采用抵押方式的融資時，往往將網商作為單獨的融資主體來考慮，但網商在網絡經營中，具有自身的網絡群體，包括上下游、同行等，網商的信譽、經營狀況在網絡群體中較為透明，設計一種互相監督、互相制衡的融資模式是突破抵質押的思路之一。建設銀行基于網商群體的現狀，開發出一款網商連帶聯保的業務品種，即3戶(含)以上的網商組成聯合體，聯合體中任一成員既是借款人，又是其他聯合體成員借款的擔保人，通過幾戶網商之前相互交錯的擔保，為單個網商的融資提供了增信作用，由此來解決網商抵押物不足的難題。通過聯合保證的模式，既解決了網商融資瓶頸，又防范了銀行的信貸風險。

3.2.3 實行精確化的貸后管理——如何進行管理

隨著網商融資戶數的增多，針對數量龐大融資群體的貸后管理工作，無法再通過逐戶的間隔期檢查模式，而需要探索精確化的風險預警＋現場檢查方式來解決融資戶的貸后管理問題。在預警體系中，通過對網絡行為和賬戶行為的持續監測，對發現異常的客戶進行預警，以此來精確化地定位潛在風險客戶，并輔以現場檢查方式來驗證預警結果。

3.3 挖掘網商融資需求行為，提升客戶體驗

消費者行為研究在電子商務領域中已大行其道，但在融資領域，尤其是企業融資領域環節尚處于空白狀態，出現這種現象的原因是多方面的，但隨著網商融資模式的出現，如何挖掘網商的融資需求，如何提升網商在融資過程中的客戶體驗，是實現網商融資模式能夠可持續發展的根本。

在現有的融資中，銀行設計產品往往根據基層行的意見和產品設計者的人工判斷來完成。網商融資將融資過程網絡化，為挖掘客戶融資需求提供了基礎，一方面，銀行應采取數據挖掘等技術，在客戶細分、客戶流失預測、客戶行為分析、數據庫直銷、系統預警等方面進行廣泛應用，能夠實現直接面對客戶進行融資行為分析；另一方面，銀行應實行常態化的產品完善機制，對于融資產品的業務操作、貸款額度、貸款利率等方面，按照消費者行為分析的結果進行快速修正，以達到融資產品實時貼近市場的效果。

4 加強網商融資服務的綜合配套機制建設

近年來，我國政府及有關部門對電子商務發展的重視程度不斷提升，相繼出臺了多項鼓勵扶持政策。例如，2005年，國務院辦公廳印發了《關于加快電子商務發展的若干意見》，要求推進國民經濟重點領域的電子商務應用，探索多層次、多模式的中國特色電子商務發展道路，促進各類電子商務應用的協調發展；2007年6月，國家發改委、國務院信息化工作辦公室聯合發布我國首部《電子商務發展“十一五”規劃》，明確提出我國正值電子商務發展的戰略機遇期，要普及深化電子商務應用，提高國民經濟運行效率和質量，大力發展電子商務服務業，形成國民經濟發展的新的增長點；在2010年《政府工作報告》中，溫家寶總理首次明確提出積極發展電子商務。

網商融資作為電子商務發展中不可或缺的一環，對推動網商群體發展，促進電子商務生態環境建設具有舉足輕重的作用，商業銀行作為金融體系中的一環，無法也不可能單獨承擔網商融資難的問題，其需要各方面努力，通過對方合作，進行電子商務的綜合配套機制建設，進而推動網絡生態建設。一是要建立多方合作機制，建立政府引導、金融、物流多方合作的模式，打通電子商務的信息流、資金流和物流；二是要建立網絡信用建設，改變現有部分網商重視線下信用，輕視網上信用的情況，將網上信用作為企業整體信用的一大組成部分，推動網絡信用體系建設；三是要合理降低網商稅負水平，由于網商的避稅現狀，其往往將經營狀況隱蔽進行，僅將網絡平臺作為一種信息展示的渠道，通過降低稅負水平，引導網商的資金流顯化；四是打擊網絡不良商戶，對于網絡欺詐、洗錢等違法行為的商戶，要采用法律手段予以制裁；五是促進各個電子商務平臺的理性競爭，防止壟斷，網絡經濟的一大特征即集群效應，既有可能出現壟斷現象，這不僅影像消費者福利，也影響網商經營，因此，政府需要引導各個平臺有效競爭。通過對電子商務的綜合機制建設，建立高效、信用的網絡生態，推動我國電子商務行業又好又快發展。

[1]丁慎源.網絡貸款能否破解中小企業"融資難[J].中小企業管理與科技,2010(29).

[2]胡曉明,彭麗芳.基于長尾理論的電子商務信用融資服務[R].第二屆網商及電子商務生態學術研討會,2009.

[3]馬思萍.網絡銀行的發展及其法律對策[J].法學與實踐,2006(3).