民營經濟組織形式家族公司化現象解析

夏旭陽

（淮北師范大學 政法學院，安徽 淮北 235000）

□社會·經濟

民營經濟組織形式家族公司化現象解析

夏旭陽

（淮北師范大學 政法學院，安徽 淮北 235000）

以中小企業形式組織的私有經濟主要表現為家族公司。家族公司是我國現在和未來一段時間民營經濟組織形式的基本定位。家族因素和公司制度的有機結合使傳統和現代得以接軌。公司制度的現代優勢、傳統家族文化的有益影響、經濟學理論的有力支持是民營經濟組織形式家族公司化的理論基礎。

民營經濟；家族公司；家族文化；交易理論

一前言

中華全國工商業聯合會課題組的分析認為，2004年我國的個體私營經濟占GDP的比重可能已達到45%左右。從稅收總量看，目前民營經濟稅收比重已經超過國有經濟。在不少地方，民營經濟的稅收占地方財政收入的比重已經超過70% -80%，甚至更高，成為地方的主體財源。[1]根據2007年度中國民營經濟發展分析報告統計，截止2007年第三季度，登記注冊的全國私營企業達到538.7萬戶，注冊資金總額為8.8萬億元，從業人員為7058.6萬人。來自國家統計局的統計數據也顯示，2007年1-11月，規模以上私營工業利潤總額為4000億元，同比增長50.9%。同時，個體私營經濟稅收大幅增加，2007年私營企業稅收總額為4771.5億元，同比增長36.5%；個體戶稅收總額為1484.2億元，同比增長24.2%。[2]

民營經濟對地方乃至國家經濟的巨大貢獻均是通過各種經營實體而實現的。據2004年全國經濟普查數據，在全國198萬家私營企業中，獨資企業66.7萬家，占36.8%；合伙企業14.4萬家，占7.3%；有限責任公司110萬家，占55.5%；股份公司7.18萬家，占3.6%。其中公司制企業占了近60%。[3]分析發現，民營經濟中，三種現代企業組織形式都有存在；公司制企業比重占有優勢。問題是這種狀況在中國是否是最佳的選擇？作為民營經濟發動機的家族公司是否在中國民營經濟中還有潛力可挖，是否還存在巨大的發展空間？要回答這些問題，有必要結合理論與實踐、歷史與現實、文化與價值等進行分析，并提出中國民營經濟組織形式的發展前途是采用公司制，并且是家族公司的形式。正如2006年夏威夷國際商事會議上有專家認為的那樣，繁榮社會的重要發動機是家族公司。在這種社會中大部分的公司可以劃入家族公司，GDP中的大部分是由家族商業所創造的[4]。我國民營經濟的的繁榮發展，同樣有賴于家族公司的繁榮發展。

二 民營經濟與家族公司的內涵：研究對象的界定

改革開放已經30年，我國民營經濟得到了飛速的發展，它對我國經濟社會進步作出了巨大的貢獻。在2008年3月14日由復旦大學管理學院等舉辦的“中國民營企業的今天與未來”高峰對話會上，更有專家預測未來中國20年的發展過程當中，民營經濟不僅是重要的組成部分，而且代表著中國經濟的崛起[5]。然而，究竟什么是民營經濟，近年來在中國經濟理論界和經濟實務界卻引起了廣泛的關注和爭論，甚至有人認為這個概念是混亂的，應該停止使用[6]。為了研究的清晰和科學，首先要弄清在中國歷史上存續了幾十年的民營經濟指的是什么；在本質特征上，民營經濟指的是什么性質的經濟，或者說應該用什么概念術語作為替代或加以解釋更能反映其本質呢？

當前理論界以及政府有關部門對民營經濟內涵的理解散見于各種論文、著作及文件當中。這些觀點歸納起來大致上有以下幾種類型。一種是將民營經濟等同于私有經濟。一種觀點認為民營經濟就是非國營經濟。一些學者從所謂廣義和狹義角度來界定民營經濟。廣義的民營經濟指非公有制經濟；狹義的民營經濟指私有經濟，即私營經濟和個體經濟。這些代表性觀點的不同表述，總體上來說使局面處于較為混亂的狀態，有必要予以澄清。

“民營經濟”這一術語的中性化導致了歧義的產生。如果我們假設其中的“營”被理解為經營方式的話，那么結論是任何經濟組織、經濟主體的“經營”就不能被分為公與私、國與民。因為無論什么所有制的企業，公有的、私有的、混合所有的，其作為組織體，享有法律上的獨立地位，但最終的經營權都是由其機關，即自然人或內部機構來行使的。作為經營權行使的主體，都具有私人性。嚴格來講國營企業不是由國家經營的，國家也只能委托給有意思表示能力的個人或個人聯合來經營，經營所得歸屬于投資者或曰所有者。而經營者只能通過契約取得約定的提供經營性勞動的報酬。因此，經營作為一種活動具有同質性，無所謂公與私、國與民之分。有公私之分的只能是從所有制方面的考察。還現行民營經濟以本來面目，那就是它所指就是“私有制經濟”。

私有經濟的組織形式無論在中國國內還是在發達的歐美國家采用的，尤其是中小企業采用的絕大部分為家族公司的形式。民營經濟作為私有經濟，也是如此。有統計指出，世界范圍內80%以上的企業歸屬于家族企業[7]。在中國，家族企業也是源遠流長。目前，我國內地的非公有制經濟中，家族式經營的企業至少占到90%以上[8]。那么，家族企業或家族公司是什么呢？

有人認為家族公司是由一個或多個家族所有或管理或能對其產生實質性影響的企業，無論誰管理公司，但家族都擁有最終的決定權[9]。根據這一定義，家族公司可能存在家族所有的情形，但也可能存在家族控制管理的情形，因而發展到極端，認為上市公司中也可能會存在家族公司的特征，而歸屬于家族公司，其與上市公司這樣的股份公司的資合性本質相違背，因此，個人認為，有濃厚身份關系屬性的家族公司不應該包含上市公司這樣的股份公司范疇。

相比較而言，適用于中國民營經濟組織形式的家族公司，可以參考如下的定義：家族公司是由不超過四個個人或家族擁有的公司。家族是指配偶或同居者以及他們的子女（含養子女和國家法律承認的繼子女）和兄弟，以及侄子女和甥子女。所有權可以在每一個家族的眾多成員之間分散，只要擁有的是不超過四個家族的所有者，那么，公司仍然滿足家族公司的定義[10]。這一定義既與前文的家族公司非為股份公司的思路一脈相承，同時又與本文討論的中國環境相吻合，完全符合中國新公司法有關有限責任公司的法律規定以及有限責任公司的本質屬性；既反映了現代企業的公司制需求，又與家族的身份屬性相呼應。

三 民營經濟組織形式家族公司化的理論基礎分析

具有私有經濟性質的民營經濟多數是以中小企業的形式來組織的，這種中小企業又多數是按家族公司的形式來組織的。投資者選擇公司制組織其家族企業具有一定的科學性和合理性。

（一）民營經濟采用家族公司形式，可以利用公司這一企業形式的各種優勢，為家族企業注入新鮮血液，增強家族企業的活力

1.公司是獲得豐厚投資收益的組織形式。在投資市場面前，投資者可以選擇多種理財方式和投資去向。不同的投資選擇會給投資者帶來不同的利益和風險。債權投資風險小，利益也受到限制；股權投資風險大，利益也大。同時，由于公司投資的收益在理論上具有不受限制的擴展空間，適應了多數投資者的需要，成為被廣泛采用、最受歡迎的投資形式。

2.公司形式有助于投資者對投資風險進行控制。以企業為投資對象的各種直接投資中，獨資企業、合伙企業的企業主和合伙人承擔無限責任，從而使投資者承受極大的風險。而公司以其自身的獨立責任和股東的有限責任為基本的法律特征，投資者的責任在其投資額的范圍內得以控制。

3.公司與其他企業相比募集經營資金的渠道較多。公司成立時和成立后，均具有優越的融資能力。公司以其明晰的主體形象和法律獨立性在對外融資中處于有利的地位。對家族公司來說，最重要的體現就是公司可以募集公司債券。由于公司債券具有流通性，使這種通過發行有價證券方式進行的融資具有一般融資手段難以達到的融資效果。依據我國新公司法的規定，只要符合條件家族公司也可以發行公司債券。

4.公司企業實行的是科學的管理制度。現代企業管理指的是民主管理和科學管理的結合，公司是現代企業管理的典型組織形式。股東以股權為依據，按照公司法的規定參與公司的經營管理，對公司實行間接控制；而公司的股東會、董事會及監事會作為公司的權力機構、經營管理權行使機構及監督機構，依公司法的規定行使職權，各機構的產生和權限的規定充分貫徹了分權與制衡，權利、義務與責任統一的原則。使公司的管理達到了高度的民主化和科學化[11]。

（二）民營經濟采用家族公司組織形式，還可以發揮我國傳統家族文化的優勢，對家族文化的揚棄運用，也是其他非家族企業無與倫比的

1.民營經濟采用家族公司形式的深層次原因是家族信任傳統的存在。馬克斯·韋伯將信任分為特殊信任和普遍信任兩種。特殊信任以血緣性社區為基礎，建立在私人關系或準家庭關系之上；普遍信任則以信仰共同體為基礎。他認為，中國人的信任行為屬于特殊信任。“在中國，一切信任，一切商業關系的基石明顯地建立在親戚關系或親戚式的純粹個人關系上面，這有十分重要的經濟意義。”[12]

在我國現階段，建立于法律、制度、正式契約以及道德等社會規范基礎上的普遍主義社會信任嚴重缺乏，而建立于血緣關系、準家庭私人關系基礎上的特殊主義家庭信任比較發達[13]。發展經濟所依賴的信任目前就只有特殊的家族的信任。即無普遍信任可以依賴，則只有尋求特殊信任的幫助。

2.家族企業通常對永續經營有著強烈的企圖心。這種強烈的家族責任感，這種對家的觀念的堅守，使家族企業的經濟活動得以用家庭及其結合來進行，每一個人的努力不是為了自己享受，而是為了家族的興旺，追求的是發家致富、光宗耀祖、衣錦還鄉[14]。由于涉及財產的增值和遺傳，家族公司的經理們幾乎都在拼命地工作。這種非常的使命意識是用股票選擇權和八位數的薪水買不來的。同時，因為個人利益、家族利益與公司的未來休戚相關，這種利害關系促使家族董事認真地進行管理，并且向他人施加影響。紐約的企業管理顧問艾拉·米爾斯坦說：那些擁有少數股份的非家族的CEO不會像家族公司的經營者們這樣勤奮，因為家族董事們覺得自己是在玩自己的錢，而外部的非家族成員經營者們有自己家族的責任感，他們在玩別人的錢的時候，應該說就沒有那么愛惜了[15]。

IMD的沃登·蘭克教授也認為，家族公司之戰已在歐美久立不敗之地，這是因為家族榮譽的責任感帶來的巨大能量[16]。中國的現實又何嘗不是如此呢。二十世紀八十年代中期中國北方盛贊以大為標志的“大邱莊模式”，而在南部沿海則出現以家庭企業為標志的“溫州模式”。正如有學者指出的，時至今日，大邱莊模式僅孕育出了一個禹作敏那樣的土財主式惡霸，已在報紙雜志上銷聲匿跡。而當年引起頗多爭議的溫州家族企業，卻生意興隆，大發利市[17]。

（三）家族公司組織優勢地位的經濟學詮釋

民營經濟選擇家族公司組織形式，不僅有文化傳統的因素支撐，而且在經濟上具有合理性

1.交易成本理論對家族公司形式的有利詮釋。為了減少交易費用，產生了企業，在企業中引入家族關系，造就了家族公司，在一定程度上更可以減少市場契約或企業契約配置經濟資源的交易成本[18]。因為交易費用的產生原因主要是交易活動的不確定性與風險：欺騙、信譽和機會主義行為。而家族公司較之于其他公司的特質即公司內家族關系的存在恰好能克服這些增加交易成本的誘因。一方面，家族成員在血緣、親緣關系基礎上構建起來的忠誠信任關系作為一種資源進入企業，提高了信息的對稱性，家庭倫理約束簡化了企業的監督和激勵機制，從而降低了企業內部的交易費用[19]；另一方面，家庭的交易關系中利他行為、利他心在財富的跨代轉移中起到了一定的作用。在家庭關系中，利他者會以精神收益代替貨幣收益。在家族公司中，利他行為之所以有效率，就在于假定家庭組織減少了家人之間的交易成本；同時還在于該類公司較之于一般公司人數較少，組織較小，利他行為對受益者來說是顯而易見的。由于利他行為的存在，家族公司要比現代公司更能防止偷懶、卸責等機會主義行為的發生[20]。

2.委托代理理論也為家族公司形式提供了經濟學上的支持。現代企業理論認為，所有者與經營者之間存在的是委托代理關系。由于代理人與委托人的目標函數不一致，信息不對稱，契約不完全，代理人的行動不能直接被委托人觀察到，從而產生了代理人以個人目標代替股東利潤最大化目標，損害所有者利益的道德風險[21]。但是在家族公司中，財產所有權、經營權合二為一，家族的資本積累和控制也往往是公司的首要目標，家族公司經營管理者擁有的權力也是為此目標服務的。家族公司中一般不存在聘請外來職業經理，這就避免了委托代理問題，降低了企業代理成本，提高了企業經濟效益；在一定程度上克服了信息不對稱及機會主義行為，使傳統委托代理關系中的道德風險大大降低。

3.身份資產理論在家族公司中的運用與其他企業相比也具有優勢。市場交易關系的發生可能是一次性的、簡單的，也可能是重復的、復雜的。重復交易發生于雙方可以相互認定身份之時。而身份的認定又是在重復交易的過程中得以確立，并形成所謂的身份專業化，即買方在自己熟悉的交易對象中尋找一個值得信賴的人并與之進行交易。這樣就可以保證交易的信用，從而減少非身份專業化交易中的交易成本。這種由身份專業化所積累的資產就是身份資產。身份資產具有與其他資產不同的特性，那就是它很難轉讓給他人。如果身份資產轉移給他人，受讓人無法保證原來身份資產持有人把身份資產給他后，不再私下偷偷地運用其身份資產；而且身份資產的持有者也不能確定其身份資產轉移完全被受讓人所接受，而不敢放心與之交易，這也使得身份資產的受讓人對是否能真正接收身份資產發生懷疑。這就決定了身份資產很難在市場內進行交易，而在家庭組織內，則可以透過家庭成員的身份關系去轉移身份資產。同一般的物質資產一樣，身份資產同樣是一種十分稀缺的資源，對其有效配置同樣具有重要的經濟意義。正是在這個意義上說，家族公司的存在主要在于身份資產的存在以及該資產無法在市場中交易與轉讓，只能在家族交易中進行[22]。

四結論

家族公司并非一種落后的企業組織形式，它的存在有其合理性和科學性。與其他類型的企業相比，家族公司的交易成本更低，聲譽機制作用更明顯，道德風險更低[23]。受中華民族五千年傳統思想文化的影響，大部分私有企業選擇了家族經營是一種歷史的必然選擇。家族企業以其獨特的優勢在市場競爭中頑強地生存和發展，家族企業的存在現實性又是市場經濟規律作用的必然結果。家族企業不僅為社會提供了巨量的就業崗位，同時也擔負著國民經濟發展的重要使命，保持和促進家族企業的可持續發展對實現我國的經濟發展戰略有著重要的歷史意義和現實意義。

我國新公司法對有限責任公司設立條件的規定以及一人公司的設計為家族企業采用現代公司形式，即家族公司形式奠定了法律基礎。1970年諾貝爾經濟學獎得主薩繆爾森曾經說過：“中國的大工廠如果想有什么大作為的話，最終還得租給許多小的制造業企業。中國可能朝那個方向試驗……我相信，中國只要照目前這條道路前進，可望在2020年成為全世界第二或第三的經濟強國。”[24]家族公司組織形式是家族企業發展的高級階段和必然的選擇。我們應該在研究美國、日本和中國溫州模式的基礎上加以借鑒和發展。

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Analyzing Fam ily Corporatization of Private Econom ic Organizations

XIA Xu－yang
(School of Political Science and Law,Huaibei Normal University,Huaibei,Anhui235000,China)

The private economy organized in the form of mid and small enterprises is mainly of family corporation which is the basic orientation of private economic organizations at present and will remain so for some time in the future.The organic combination of family factors with company system has integrated tradition with modernity.Themodern advantages of company systems,the positive influences of traditional family culture and the powerful support from economic theories together constitute the theoretical foundation for the family corporatization of private economic organizations.

private economy;family corporation;family culture;transaction theory

F121.23

A

1674-3652（2011）03-0146-05

2011-03-11

夏旭陽（1968- ），男，安徽潛山人，淮北師范大學政法學院副教授。

[責任編輯：曾 超]

[本期英文編輯：曾文武]