施工企業財務風險管理探析

○王儷茵

（上海城建（集團）公司 上海 200122）

施工企業財務風險管理探析

○王儷茵

（上海城建（集團）公司 上海 200122）

企業風險管理是企業管理的重要內容。與一般企業相比，施工企業具有單位產品價值大、產品生產周期長、產品購買和使用對象特殊、產品生產風險大等特點。近年來，快速發展的中國建設市場推動了中國施工企業的發展，市場競爭更為激烈，施工企業面臨的風險進一步加大，風險管理也被日益重視。財務風險是施工企業面臨的重要風險，本文就施工企業如何加強財務風險管理進行了分析。

施工企業 財務風險 成本控制 資金回收

一、施工企業財務風險的種類

施工企業要加強財務風險管理，首先要明確其面臨的財務風險有哪些，才能使得風險管理有的放矢。

1、投融資風險

與傳統企業一樣，施工企業同樣存在投融資風險。施工企業的投資風險主要是指固定資產投資風險。一些項目成本構成中，設備成本占到30%～40%，因此在設備投資過程中，也存在決策程序、投資的經濟性不確定等風險。施工企業的融資風險與傳統企業相似，主要是指融資結構不合理、融資成本不確定以及融資環境變化加快而給企業帶來的資金短缺風險以及資金成本高等風險。

2、收款風險

由于施工企業產品具有單位產品造價大、生產周期長、收入確認方法特殊（按照完工百分比計量，人的因素在計量中作用大）、購買對象種類眾多等特點，政府、政府投資公司、其他企業都可能成為項目的業主，使收款風險在施工企業風險中處于重要地位，并且貫穿于合同訂立、項目計量、購買方信用等全過程。

3、成本控制風險

由于施工企業產品的特殊性，其成本管理也存在較大的不確定性，其成本控制風險也成為施工企業風險控制的重要內容。施工企業成本主要由分包成本、材料成本、設備成本、人工成本等構成，因此按照這些構成因素，施工企業成本控制風險又分為分包風險、材料人工價格波動風險、施工組織風險等。

二、施工企業加強財務風險控制的重要意義

我國施工企業面臨較大的財務風險，加強財務風險管理，對于確保企業的可持續發展具有重要意義，具體包括以下幾點。

1、有利于施工企業的業務拓展

施工企業在拓展市場的過程中，會經常面臨市場投標。在正常的投標過程中，業主在選擇施工企業時，除了考慮到競標的價格外，施工企業的信譽程度、資信級別、施工技術、及融資能力也是重要的影響因素。若是企業財務風險過高，可能導致企業信用降低，融資能力下降，直接影響工程的進度與結算，最終導致投標失敗。因此，加強財務風險管理有利于提高企業投標成功率，確保企業業務拓展。

2、有利于增強施工企業的獲利能力

施工企業財務風險管理的重要內容是工程資金收款的風險控制和成本管理的風險控制。這兩類風險都直接影響到企業的盈利能力。如果收款風險控制不力，企業之前付出的所有成本就無法彌補；如果成本管理不到位，在項目收入確定的條件下，意味著企業少賺甚至虧損。而企業盈利能力的持續下降，還會進一步加大財務風險，限制企業的融資能力和擴張能力，形成惡性循環。

3、有利于科技創新和技術進步

如果施工企業財務風險控制得當，就能調動一部分資金用于引進新技術和新工藝。否則，如果企業財務風險一直處在較高的狀態，就無力關注技術進步等關乎企業長遠發展的投入，而技術研發力量一旦被束縛，不僅會影響工藝的革新，還會影響到投標價格和市場競爭，使企業逐漸喪失競爭優勢。

三、施工企業財務風險管理的主要措施

施工企業財務風險管理中，企業管控模式是基礎，投標過程管理是關鍵，而施工過程管理是重點內容，成本控制和資金回收都要在這一過程中做好。

1、規范施工企業管控模式

施工企業從控制財務風險的角度，應該逐步改進現有的管控模式。一是設立專門的風險管理機構，制定風險控制的政策法規和規避風險預案，設定風險控制內容和控制考核指標，從而加強風險管理。二是將企業的管理級次扁平化、專業化，由公司層直接管理項目經理部（即項目直接實施部門），以便于及時發現風險事項，從而快速做出反應。三是采取集約化管理，將施工項目部財務管理人員集中到公司財務總部、將施工項目材料設備采購權集中到公司采購中心、將項目分包定價權集中到公司相關經濟管理部門，以便加強風險控制的力度。四是建立項目風險管理責任制，如明確市場經營部門對項目財務風險的招投標環節、合同環節負責，項目經理部對項目財務風險的收款、竣工驗收決算等過程管理環節負責，加大獎懲力度，有力控制風險。

2、加強招投標過程管理

（1）做好招投標階段的取舍和定價工作。首先，做好投標分析工作。充分了解項目的資金情況、工程難度、工期進展、及其各項由業主單位落實的施工配套工作的情況，對測算發生虧損可能性較大的項目，可以不進行投標，不要為一時之急而破壞企業長遠的發展。對需要交納大額履約保證金、投標保證金的工程項目，需充分考慮財務支付能力和資金利息等因素，慎重決策是否參與。

其次，完善企業內部目標成本的測算工作。根據企業自身的管理水平，科學合理地測定內部目標成本。在目標成本的制定中要充分考慮項目的實際情況和可操作性，必須從實際出發，實事求是。隨著時間的推移，逐步對目標成本適時地進行補充、修改和完善，真正起到為企業決策服務的作用。

最后，實行經營成本的總量與中標項目的評估效益相結合。對經營成本支出實行總額控制，包干使用，經營人員的工資收入、獎金發放要與中標項目數量和評估利潤掛鉤，杜絕項目中標后直接兌現獎金的做法，待工程項目結束后再兌現獎金。對工程信息要進行嚴格篩選，把有限的人力、物力、財力用到把握性大、含金量高的工程項目上去。對各種信息中介單位要保持清醒頭腦，明確費用的開支界限和各自的義務，避免無謂的費用支出，在確保中標和不虧損的前提下，把投標費用降到最低限度。

（2）做好合同中的財務風險規避工作。主要是在企業法律顧問的配合下，對施工合同條款注意分析利弊，具體來說，一是有五類合同是不能簽訂的，即不合投標程序的合同不簽、未經審查的合同不簽、不合法的合同不簽、低于成本價的合同不簽、顯失公平的合同不簽。若能在簽定合同時能夠做到以上“五個不簽”，就能夠及早發現合同中的風險，避免以后在合同履行中出現問題。

二是資金支付條件不理想的合同要繼續談判，類似開工不撥預付款、暫扣質保金比例太大、遲遲不計價、計量依據不確定等情況而引發的財務風險將會給施工企業造成潛虧的局面。若是在合同中能充分注重這些細節問題，即使發生了糾紛施工企業也可以拿起法律的武器來保護自己。

三是除了主體合同外，還應密切關注施工合同中的補充協議。在施工合同中，業主往往基于自身對工程建設管理的需要，對施工合同進行補充或修改，經補充的協議，與施工合同前述條款規定相比有優先適用的原則。特別是工程款的撥付、稅金繳納、大型主材料款的支付、墊資及墊資利息等等一定要有明確規定。

3、狠抓施工組織過程中的財務風險

（1）加強成本風險控制。企業的獲利能力是抵御財務風險的關鍵因素，要在激烈的競爭中求生存、謀發展就必須加強成本管理，強化內部控制，提高經濟效益。首先，根據設計的圖紙和技術資料，考慮合同工期、施工現場條件、目標責任成本等因素，制訂出科學先進經濟合理的施工方案，以達到縮短工期、提高質量、降低成本的目。其次，根據所選定的施工方案，大力推行責任成本管理，以責任成本為控制目標，加強對施工項目成本中材料費、人工費、機械費、間接費用等重點項口的監控，及時開展調價索賠工作，定期進行經濟活動分析，把成本費用控制在責任成本范圍內。再次，在施工過程中盡可能采用新設備、新技術，以節省材料、節約時間，降低工程成本。最后，在材料采購方面，依據材料采購計劃采購物資，避免盲目采購，超儲積壓，減少庫存物資的資金占用量。選擇多家供應商進行招投標，降低材料采購成本價格。

（2）加強工程項目資金管理。一是加強資金收支的計劃性管理，安全有效收付資金。根據合同條款及施工計劃，制定項目的整體資金收支計劃和月度資金收支計劃。按計劃安排資金，盡量避免計劃外開支，要求做到每筆資金的支付都有對應的收款入賬，除進場時墊付一定的流動資金外，施工階段無特殊情況，不得墊資施工。必須按合同規定的付款要求支付勞務費用、支付購貨款，杜絕有超付的現象發生。二是明確分包單位的保證金制度。目前投標過程中業主需要總承包單位提供履約保證金、預付款保證金的，一般總承包企業都能很快的提供出來。但是總承包企業在成功承接項目后，在分包過程中要求分包單位也同樣提供履約保函或是預付款保函的情況卻不多，即使合同中有相應條款，但是正真實施的也很少。這就為總承包企業埋下了一顆“定時炸彈”，一旦分包單位由于種種原因不能按時完成工程或是收到預付款后卷款而逃，在沒有保函的情況下，總承包企業要蒙受較大的經濟損失。

三是及時辦理竣工決算和結算。建設工程竣工結算是施工企業所承包的工程按照建設工程施工合同所規定的施工內容全部完工交付使用后，向業主辦理工程價款結算的環節。這一環節的管理，也是控制施工企業財務風險的一個重要環節。工程后期，大多數工程項目資金緊張，若不能及時結算，業主則不會再撥付工程款，拖延的時間越長，應收賬款的風險也越大。所以施工企業一旦完成施工后，就要及時辦理竣工驗收，編制工程竣工決算，按照施工合同規定的時間辦理決算送審。對于設計變更部分或因業主原因導致的停工損失、場地原因而發生的材料倒運費等費用要及時進行現場簽證，追加合同價款辦理工程結算，確保取得足額結算收入，加速竣工工程款的回收。

四是做好索賠工作。若在施工階段有索賠事項發生的，應依據合同做好工程的索賠工作。當工程施工中出現合同內容之外的自然因素、社會因素引起工程發生事故或拖延工期等情況時，施工單位應及時收集相關證據，認真分析，提出索賠申請，追補損失。因此，做好索賠工作，盡量減少施工企業前期投入的資源損失和資金的占用，加快資金周轉，對規避財務風險起著的重要作用。

綜上所述，面臨日益增大的財務風險，施工企業只有通過管控模式改進，抓住招投標、合同管理、項目成本控制、材料管理、應收款回收等主要環節，建立科學的財務預警系統，就能夠有效地防范和化解財務風險，使企業在激烈的市場中立足和發展。

[1]周乃祥：如何加強施工項目成本管理[J].管理科學文摘，2008（4）.

[2]曹敏：施工企業項目成本管理存在的問題及對策[J].河北企業，2008（9）.

[3]余永俊、戴芳：施工企業資金管理風險及對策[J].交通財會，2008（9）.

（責任編輯：胡冬梅）