適應時代發(fā)展 創(chuàng)新財務管理

邢進剛

科技創(chuàng)新和現(xiàn)代信息技術的發(fā)展大大促進了生產(chǎn)方式的變革，近年來，全球正在興起一種以知識和信息的生產(chǎn)、分配和使用為內容的經(jīng)濟，即知識經(jīng)濟。知識經(jīng)濟時代的到來，對財務管理的影響更是顯而易見，這無疑給傳統(tǒng)的企業(yè)管理理論和方法帶來新課題，提出新挑戰(zhàn)，沖擊著企業(yè)管理的方方面面。

1 知識經(jīng)濟的特征

知識經(jīng)濟改變了企業(yè)資源配置結構，知識是控制資源配置的決定性的“生產(chǎn)因素”。而資源配置是現(xiàn)代財務最基本的職能，在知識流轉的過程中，企業(yè)也需要資金，但不是主要的。資金的籌集和投放應當圍繞知識投資來進行。由此圍繞知識經(jīng)濟的特征來探尋企業(yè)財務管理的創(chuàng)新。

1)知識經(jīng)濟是以“人”為“本”的智慧型經(jīng)濟。

傳統(tǒng)的財務管理是以“物”，即“資金”為中心，人在物面前失去了作為人的特征，成為物主體的附屬部分。知識經(jīng)濟重視人的管理與發(fā)展觀，這是現(xiàn)在企業(yè)管理發(fā)展的基本趨勢。“以人為本”即將人的因素放到第一位。社會由于追求知識而回到人的本身，社會和經(jīng)濟的發(fā)展以人為核心，企業(yè)財務管理的每一項活動均是由人發(fā)起、操作和管理的。企業(yè)財務管理人員只有樹立“以人為本”的思想，才會日益重視人才的取得。企業(yè)已開始關注用什么渠道和什么方式取得知識資本，如何降低知識資本的成本，怎樣優(yōu)化知識資本與財務資本之間的關系，如何提高知識資本的效益。企業(yè)的價值不再體現(xiàn)在企業(yè)的規(guī)模或者企業(yè)流通在外的普通股和債券的市價上，而是體現(xiàn)在所擁有的知識資本上。在分配收益時，知識資本也要與財務資本共同參與企業(yè)收益的分配。使用知識及利用知識、創(chuàng)新知識的能力成為重要的分配依據(jù)。與此相適應，企業(yè)傳統(tǒng)的收益分配格局將被打破，企業(yè)員工的工資及其他形式的報酬提高，資本所有者的報酬會相對減少。將來知識資本的擁有者可能成為企業(yè)主要股東，分配理論也會隨之創(chuàng)新，建立責權利相結合的財務運行機制，強化對人的激勵和約束，才能充分調動人的積極性、主動性和創(chuàng)造性，從而更好地提高了資金的使用效率，這是實現(xiàn)財務管理目標的根本保證。

2)知識經(jīng)濟是信息經(jīng)濟。

在知識經(jīng)濟社會，知識的獲取手段和過程都將依賴現(xiàn)代信息技術。信息成為市場經(jīng)濟活動的重要媒介。當今，要通過加快網(wǎng)絡化建設步伐，進一步優(yōu)化網(wǎng)絡化的社會環(huán)境。國家信息化建設首先要注重網(wǎng)絡建設，優(yōu)化網(wǎng)絡結構提高網(wǎng)絡運行效率。以Internet為代表的信息技術的普及和發(fā)展，交互式Web應用的出現(xiàn)，電子商務浪潮作為網(wǎng)絡經(jīng)濟和知識經(jīng)濟的引擎徹底改變了企業(yè)的生存環(huán)境，從企業(yè)間產(chǎn)品的競爭發(fā)展到信息和人才的競爭，從單個企業(yè)間的競爭到供應鏈競爭，從區(qū)域競爭到全球化競爭，從以規(guī)模取勝到以速度取勝，這些變化使財務管理在管理過程中的手段隨之提高，尤其是全球經(jīng)濟一體化的進程不斷加快，通訊手段的飛速發(fā)展，信息得以高速流動，資源高度集中，電子商務浪潮的掀起使企業(yè)財務管理走向網(wǎng)絡化，IT環(huán)境的形成，信息可以被實時動態(tài)地獲取、存儲、加工和傳遞，尤其數(shù)據(jù)平臺的建立，將企業(yè)內部各部門之間、企業(yè)與供應商、企業(yè)與客戶、企業(yè)與其他職能部門緊密地聯(lián)系在一起，同時也將企業(yè)的財務流程和經(jīng)濟業(yè)務流程有機地融合在一起。財務管理人員必須從全面、準確、迅速、有效地搜集、分析和利用信息入手，進行財務決策和財務協(xié)調。

3)知識經(jīng)濟是“一體化”經(jīng)濟。

知識經(jīng)濟時代，高科技信息的高速發(fā)展促使各國經(jīng)濟相互交融和滲透。企業(yè)與企業(yè)之間將形成競爭與合作相統(tǒng)一的格局。因為在知識經(jīng)濟時代信息的傳播、處理與反饋及科學技術的發(fā)展速度將越來越快，這必然加劇市場競爭，同時另一方面，信息資源網(wǎng)絡化，全球經(jīng)濟一體化又必然使企業(yè)之間相互溝通與協(xié)作。競爭與合作相統(tǒng)一將是知識經(jīng)濟時代所要求的企業(yè)發(fā)展的基本模式。

4)知識經(jīng)濟是以無形資產(chǎn)為主導的經(jīng)濟。

在傳統(tǒng)的經(jīng)濟形態(tài)中，資金設備等有形的資產(chǎn)對社會發(fā)展起主導作用，而在知識經(jīng)濟社會中企業(yè)的專利權、商標權及商譽等無形資產(chǎn)在企業(yè)中所占比重不斷增加且不斷拓展，如公司的聲譽，領導者能力等構成企業(yè)新的資產(chǎn)結構。

由以上幾點知識經(jīng)濟的顯著特征可知，財務管理雖然仍由財務管理目標、籌資、投資、收益、分配等幾部分組成，但已與工業(yè)經(jīng)濟時代的理財活動迥然不同，而有所創(chuàng)新。

2 企業(yè)財務管理的創(chuàng)新

1)企業(yè)財務管理目標的創(chuàng)新。

企業(yè)財務管理目標將由企業(yè)價值最大化調整為在保證社會及生態(tài)效益的同時獲取優(yōu)秀人才，這一目標的確立總是隨經(jīng)濟形態(tài)的轉化和社會進步而不斷深化。世界經(jīng)濟向知識經(jīng)濟轉化，企業(yè)知識資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中的地位和作用日益突出，知識的不斷增加、更新、擴散和應用加速，深刻影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的各個方面，使企業(yè)財務管理的目標向高層次演化。原有追求企業(yè)自身利益和財富最大化的目標將轉向“知識最大化”的綜合管理目標。其原因在于：知識最大化目標可以減少非企業(yè)股東當事人對企業(yè)經(jīng)營目標的抵觸行為，防止企業(yè)不顧經(jīng)營者、債權人及廣大職工的利益去追求“股東權益最大化”;知識資源的共享性和可轉移性的特點使知識最大化的目標能兼顧企業(yè)內外利益，維護社會生活質量，達到企業(yè)目標與社會目標的統(tǒng)一;知識最大化目標不排斥物質資本的作用，它的實現(xiàn)是有形物質資本和無形知識資本在最短時間內最佳組合運營的結果，形成最佳知識結構良性知識流。在知識經(jīng)濟時代，由于企業(yè)生產(chǎn)中大量采用新技術、新能源，企業(yè)將減少環(huán)境污染和對自然資源的掠奪性耗費，注重產(chǎn)品質量和售后服務，增加就業(yè)機會，企業(yè)的生態(tài)效益和社會效益將得到較好的體現(xiàn)。企業(yè)已充分認識到擁有高素質的人才和員工隊伍是企業(yè)獲得更多知識和財富的源泉。獲得優(yōu)秀人才，形成最佳知識結構及良好知識流動秩序，便成為企業(yè)財務管理的根本目標。

2)企業(yè)“人本化”管理創(chuàng)新。

現(xiàn)今，企業(yè)與投資者、債權、債務人、政府等部門及企業(yè)內部各單位之間的關系及企業(yè)與員工之間的關系構成企業(yè)的主要財務關系，知識經(jīng)濟時代這幾種關系依然存在，但“知識”作為配置資源的決定性因素決定了一個制度能在多大程度上激發(fā)人的創(chuàng)造性，這對于知識經(jīng)濟來說是最重要的。因此，企業(yè)財務關系將由內外協(xié)調轉向側重于企業(yè)內部人本化管理。

3)企業(yè)籌資創(chuàng)新。

知識技術創(chuàng)新和具有專業(yè)技術的人力資源成為促進企業(yè)處于競爭優(yōu)勢地位的最關鍵因素。因而企業(yè)籌資的涵義大大擴展了，不僅包括資金的籌資，而且還包括專利權、專有技術、人才等無形資產(chǎn)的籌集。確切地講，籌集知識取代籌集資本，籌“智”高于“資”。

4)企業(yè)投資創(chuàng)新。

知識經(jīng)濟時代投資的重點發(fā)生了轉移，投資戰(zhàn)略調整為“投知”或“投智”。重視無形資產(chǎn)的投資已成為知識經(jīng)濟時代的主流。它直接表現(xiàn)為科學技術轉化為第一生產(chǎn)力，即智力成果。這要求企業(yè)在進行投資決策時，動用好各種資源，使知識轉化為高智能，進而轉化為策略，最終形成具有了強大市場競爭力的新產(chǎn)品，實現(xiàn)知識經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的再循環(huán)。

5)收益分配創(chuàng)新。

在工業(yè)經(jīng)濟時代，資本是最重要的資源，自然按資分配成為主體分配方式。在當今的知識經(jīng)濟時代，高科技是企業(yè)的第一生產(chǎn)力，它成為最重要的資源，它的主體是人，因而知識型人才是社會財富的主要創(chuàng)造者，企業(yè)利潤形成的主要來源。因此，按知識或按經(jīng)濟要素分配財富是知識經(jīng)濟時代的必然選擇。按“智”分配成為主流。

6)財務評價指標創(chuàng)新。

知識同其他要素一樣，可以為所有者帶來巨大的經(jīng)濟效益。由于積累、更新速度較快，社會生產(chǎn)的潛在產(chǎn)出水平質和量無法預測，因而，必須對傳統(tǒng)的財務評價指標進行創(chuàng)新。目前為止，有關人士提出的主要是：存量和流量指標，投入和產(chǎn)出指標及網(wǎng)絡指標。

7)融資管理的創(chuàng)新。

企業(yè)融資決策的重點是低成本、低風險籌措各種形式的金融資本，知識經(jīng)濟的發(fā)展要求企業(yè)推進融資管理創(chuàng)新，把融資重點由金融資本轉向知識資本，知識資本逐漸取代傳統(tǒng)金融資本成為知識經(jīng)濟中企業(yè)發(fā)展的核心資本，科技人員和管理人員的知識資本量化為企業(yè)產(chǎn)權已成為現(xiàn)實，金融信息高速公路和金融工程的運用，加快了知識資產(chǎn)證券化的步伐，為企業(yè)融通知識資本提供具體可操作的工具，企業(yè)邊界的擴大，拓寬了融通知識資本的空間。

總之，知識經(jīng)濟給財務管理帶來一系列的影響和挑戰(zhàn)。

有了挑戰(zhàn)，才有創(chuàng)新;有了創(chuàng)新，才有發(fā)展。隨著新時代、新領域、新課題的研究，企業(yè)的財務管理將步入一個嶄新的階段。