郭田勇：民間借貸應雙線多頭監管

郭田勇：民間借貸應雙線多頭監管

中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇

目前，我國采取的是“單線多頭”的金融監管體制，即全國的金融監管權集中在中央，地方沒有獨立的權力。在中央一級形成了“一行三會”的多家機構共同負責的監管模式。銀監會負責監管有國家頒發正式牌照的金融機構，沒有牌照的民間借貸機構理論上銀監會并不負責，不負責的這些領域一旦出現問題，很可能影響正規金融機構的穩定，這樣就出現了民間借貸的監管缺失。此外，民間借貸領域所表現出的一些特點也表明，目前這種“單線多頭”的監管模式效力難以發揮。一是民間借貸所表現出的區域性、地方化色彩非常強。二是民間借貸一旦出現問題，所帶來的沖擊和影響也具有區域性。

在民間借貸盛行的地區，往往資金量巨大且參與者眾多。牽涉其中的不僅有工商企業、普通家庭，甚至包括銀行等正規金融機構。一旦出現危機，沖擊面也主要集中在一些省市或地區。若波及工商企業會影響當地的實體經濟，波及銀行會危害當地金融體系的穩定，波及普通家庭更會造成當地社會的負面影響。民間借貸與地方政府這種休戚與共的關系，使地方政府主動監管民間借貸成為可能。

因此，我們或可改革民間借貸的監管模式，采取“雙線多頭”的監管體制，即中央和地方兩級都對金融機構有監管權，同時每一級又有若干機構共同行使監管職能。理論上說，這種監管模式適用于地域遼闊、金融機構多而且情況差別大，或政治經濟結構比較分散的國家。從我國民間借貸的現實來看，其地域色彩濃，各種非銀行信貸實體參與其中，加之我國地域遼闊，各地經濟發展不平衡現象比較突出，更適宜采用“雙線多頭”的監管模式。

本刊編輯部輯