為科技型企業“加滿油”
——從浦發銀行看金融創新進行時

本刊記者 吳凡

為科技型企業“加滿油”
——從浦發銀行看金融創新進行時

本刊記者 吳凡

自從2008全球金融危機爆發以來，實體經濟大受影響，不少中小企業紛紛倒閉，“中小企業融資難”已然不是一時半會熱議的話題，科技型中小企業融資更是“難上加難”。近些年來，政府非常重視這類問題，相關的財政政策和貨幣政策也都出臺了不少。但是，科技型中小企業融資難，融資途徑不靈活，銀行支持不夠……這些說法也仍然會經常聽到。其實銀行并非像社會普遍認為的那樣，只“錦上添花”而不“雪中送炭”；也并非像人們所議論的那樣只對大單感興趣；部分銀行也在很努力地嘗試各種新的業務模式，為中小企業提供融資渠道。

“訂單”解決科技型中小企業融資

上海浦東發展銀行上海分行在2009年11月開展科技型中小企業融資業務之初，開設了三個專門的服務點，一個是中小企業業務經營中心，另兩個是在張江高科技開發區和楊浦創智天地設立的科技支行，力圖打通中小企業融資的流程，使前臺，中臺，后臺流程更加通暢，并針對中小企業的具體需求開發了創新的產品和模式，在具體方案設計上比較靈活，從而盡量滿足企業的需求。

一家專業從事智能系統集成的高科技中小企業，近年來在上海和全國各地設計、安裝、測試完成了一批安保監控、辦公自動化、樓宇自控等上百余項安保工程及系統集成項目工程。2009年以來，國家開始推行“平安城市”計劃，并先行在部分城市進行試點，企業中標了某市政府“平安城市”視頻監控系統合同，合同的整個工期雖不長，但由于合同的付款方為政府機關單位，一部分工程款的回款期限較長，對公司的流動資金產生一定的壓力。由于該公司無法提供傳統類型的抵押物，如廠房、辦公樓等，因此，在融資上遇到難題。

對此浦發銀行客戶經理對企業進行實地調查，多方面了解企業的情況，鑒于該企業的資質較好，且銷售對象為政府，還款來源較有保障，因此根據該供應鏈的貿易流程，為該公司設計了總額度為560萬元的訂單融資方案：即根據企業與某市政府等簽定的“平安城市”施工合同，匹配對應的合同金額和賬期，以訂單作為質押，給予一定比例的融資，供采購施工所需的相關設備。同時，將合同項下的貨款回籠優先用于還款。訂單融資這種產品很好地緩解了企業在工程前期因為墊款而遇到的資金壓力，保證了其順利交付工程，并為該企業節約了融資成本。目前，該公司已用足560萬的訂單融資額度，通過浦發銀行的融資支持，預計今年年底，企業的銷售收入將達到1.1億。

這是浦發銀行對科技型中小企業量體裁衣設計的一次“訂單融資”的典型案例。不斷創新模式和有針對性的貸款方案是浦發銀行針對中小企業服務的一大特色。在采訪過程中，浦發銀行從事一線業務工作的負責人向記者感嘆道，科技型企業做到現在，因為每個企業的特點都不同，每個科技型企業的貸款模式都不一樣，貸款方案也完全不同，作為客戶經理，第一要做的就是去了解這個企業，不但要了解客戶的技術層面，還要了解客戶的上下游關系，以及客戶的現金流狀況，在這種情況下，才能做出一個比較能夠讓銀行和企業方面都滿意的方案。

科技型中小企業初期的貸款金額往往比較少，作為銀行卻要花比傳統業務相等甚至更多的精力，盡管如此，商業銀行仍加大力度發展中小業務，不僅是在承擔扶持中小企業發展的社會責任，從銀行自身的利益來說，也是促進結構轉型的重要戰略。尤其在“十二五”期間，國家將大力支持戰略型新興產業和科技金融的大背景下，銀行方面也沒有理由不做這個業務。

都說向銀行借錢難，難在何處？

過去一直說中小企業融資渠道少，但若細數多年發展，中小企業的融資方式也是越來越多了。以張江地區為例，在從事科技型中小企業的融資渠道就包括銀行、政府借貸、小貸公司、金融服務公司等在內多種渠道。既然有這么多融資渠道，為什么還會出現融資難的問題呢?有人說科技型中小企業經營范圍單一，抗風險能力弱；也有人說中國金融機制不健全，政府給予的支持力度不夠；亦有不少的矛頭指向了商業銀行。

談到貸款，大部分企業的第一反應就是向銀行借錢。而銀行傳統的操作模式是抵押物為主的強擔保體系，這也正是科技型中小企業最為匱乏之處。中小企業普通屬于規模小，無抵押，無擔保，抗擊風險能力弱，而且企業處于成長期，公司的管理以及財務管理的不規范，往往讓銀行也犯怵?！昂芏嗥髽I連財務報表都沒有，銀行從何根據給它們貸款。”這也是銀行信貸人士普遍面對的實際情況。

同時，作為商業銀行，是以利潤最大化為目標的商業運作機構。從事科技型中小企業融資工作的人士共有的一種感受，就是科技型中小企業這個群體總的來說風險比一般的中小企業要更大，每單貸款業務的差異也比較大，無法批量化操作。同時，單筆業務金額也比較小，所以對銀行的挑戰是需要更多的人力去做這件事，并且匹配的人員需要一定的專業水平，因此從銀行自身來說還要平衡收益和風險之間的關系。

而作為資金需求方的中小企業來說，最關鍵的是要取得銀行的信任，這就需要企業從各個方面提升自己的實力，包括軟實力和硬實力，并要有不斷完善企業管理制度和財務制度的理念，講信譽、善經營、會管理，讓銀行能夠直接地、透明地去了解企業情況。把企業效益做好了，把自身做強了，自然而然能夠給予提供方一種信任感，這時候無論是銀行還是個人，都愿意把錢借給你，金融機構甚至可能會主動找上門。

同時，許多中小企業只了解一些非?；A的信貸品種，如貸款、擔保、抵押等。目前各個商業銀行在中小企業融資方面已經推出很多的產品創新，像浦發銀行這樣，企業可以利用應收賬款、上下游企業鏈甚至股權、知識產權這些東西去向銀行借貸。所以企業亦需要主動地了解銀行，是否有新的融資產品或者能夠為你這樣的企業提供什么樣的服務。只有這樣中小企業才能更好更迅速地得到融資，并且能以較低成本獲得銀行的資金支持。

政府要能引導，也要有兜底

企業在不斷成長，對金融會不斷有需求，政府若能給予金融機構適當的政策導向，肯定也會有越來越多的銀行去作為資金的提供方去參與這個事情。目前政府從宏觀的政策導向來說是非常支持科技金融的，一方面從扶持企業的成長，從稅收上對政府能夠有所回報，同時也可以解決就業的問題；而且未來中國社會要轉型，也需要培養一些擁有自主技術的科技型企業，政府在這方面確實做了很多的工作。

但從商業銀行的角度來說，要真正解決科技型企業，尤其是非常微小的科技型企業的融資問題，浦發銀行認為政府可能需要除了在政策之外，在資金上也要給予中小企業更多的支撐。比如說科技型中小企業在前期研發階段，商業銀行可能無法提供融資服務，那么誰來幫助這些企業。對于商業銀行來說，并不在乎企業規模有多大，但必須考慮它是不是有盈利，但對于研發型的企業，作為銀行很難去評估它的未來走向是怎么樣。同時政府在大力支持戰略型新興產業，例如物聯網、云計算領域中的企業，跟銀行傳統的信貸領域有所不同，那么這些企業的早期成長就更加需要政府的引導。

其實企業發展有三點很重要，第一是資金，是他們的血液；第二是市場，是他們的發展空間；第三是技術，是他們的核心競爭力，這三者在企業的發展之中是缺一不可的。上?？萍贾行∑髽I要真正的活起來，需要一個真正的專門為科技中小企業擔保的機構，如果沒有，勢必將影響科技中小企業的發展。作為商業銀行，不可能對所有的行業都了解，也不可能有那么多的人力去了解每一個企業。這就需要政府先一步去承擔，通過政府將企業篩選出來，再讓銀行方面去了解，減少初期銀行方面對企業風險的疑慮，就會方便很多；或者政府方面提供一份風險補償資金或者獎勵，銀行方面也愿意和政府一起做一定比例的風險承擔，但如果對商業銀行風險的容忍度，包括盡職免責制度沒有解決，這個步子不可能邁得很大。

如果有肉吃，人們不會去啃骨頭。在科技型中小企業融資方面，大多數商業銀行尚不愿意承擔風險的狀況下，浦發銀行已然成為了“啃骨頭”的先行者。浦發銀行也呼吁政府能夠有更多的關注與合理的支持，為科技型中小企業的融資辦更多的實事。從長遠來看，當大型企業直接融資渠道越來越成熟的情況下，大型企業通過商業銀行信貸這種間接融資渠道獲取資金必然會有所減少，所以銀行需要發展更多的中小企業客戶，和企業一起共同成長，能夠在不久的將來，走出一條創新模式下規?；牡缆?。