法興資產惡化“是謠傳”

　　創建于拿破侖時代、經歷過兩次世界大戰并最終成為法國金融支柱之一的法國興業銀行（下稱“法興銀行”），在經歷了2008年金融危機期間“交易員違規事件”之后，如今再次被輿論推到了前臺。
　　這次，法興銀行的“冤家”是國際三大評級機構之一的穆迪評級，這家評級機構在近期以持希臘主權債務為由，將包括法興銀行在內的兩家法國銀行的長期債務和存款評級由Aa2下調至Aa3，評級展望為負面。此時恰逢雷曼兄弟銀行由于金融危機倒閉3周年，有觀察人士認為，新一輪全球金融危機可能從歐洲債務危機爆發。
　　法興銀行的資產質量究竟如何？是否會影響其在中國的業務？中國加入世界貿易組織10年間法興銀行在中國的發展如何？
　　為此，《中國經濟周刊》專訪了法興銀行中國區首席執行官張永光先生。
　　
　　410億歐元的“底氣”
　　
　　“我可以很鄭重地告訴你，這是個謠傳。”針對外界對法興銀行資產狀況的負面評論，張永光直言，法興銀行的業績情況和財務很穩健。他解釋稱，法興銀行持有GIIPS（希臘、愛爾蘭、意大利、葡萄牙和西班牙）國家主權債務為42億歐元，處于較低、逐步下降和可控的水平。而且，就算在穆迪調整評級后，法興銀行的評級與同業相比也處于中高水平。
　　他稱，2011年上半年度法興銀行的業績表現穩健，集團的凈利潤為16.7億歐元，當中已考慮到參與希臘救援方案下的影響，包括集團持有的希臘政府債券減值21%，上述業績使集團大大強化了財務架構，其核心一級資本充足率現為9.3%。
　　此前，法興銀行董事長吳棣言（Frédéric Oudéa）在接受美國CNBC采訪時表示，“我們持有的希臘債券只有9億歐元，因此不管希臘發生什么，對于法興銀行來說都不是什么大問題，因為法興銀行擁有410億歐元的資本金。”
　　值得關注的是，法興銀行被降級之后，很多中國的投資者都十分擔心是否會影響其在中國的業務，對此，張永光表示，“我們在中國都是長遠的投資和規劃，所以降級一事對法興銀行在中國的業務是完全沒有影響的。”
　　
　　“調動全球資源”
　　
　　事實上，在金融危機給全球銀行業帶來巨大沖擊之后，全球銀行業都在各自尋找著“亂世”下的生存法則。法興銀行也在重新思考著在新的監管和市場環境下如何能夠走得更穩。
　　2010年，法興銀行提出了以強化發展客戶導向型全能銀行發展的“2015年戰略規劃”。法興銀行認為，全能銀行的模式在金融危機中顯示了它的韌性，在未來5年不確定和約束增強的環境中，它將依舊顯示其優越性。
　　“正是因為擁有這種模式，法興銀行才得以在2008年金融危機中保持每個季度盈利的優秀表現，并且能夠在世界范圍內發展穩定。”在張永光看來，法興銀行不僅是一家全能銀行，還是一家傳統的銀行。“金融危機過后，多數人對金融衍生品持有比較避諱的態度，但這并不能否定衍生品的作用。”張永光坦言，衍生品是有其作用的，關鍵要看如何適當地使用。
　　在張永光看來，法興銀行在進入中國的30年中，始終以“簡單的，全面的，對客戶有效的產品服務于中國市場。對于中國客戶的需求，我們可以利用全能銀行的優勢和全球資源去提供高附加值的服務”。
　　
　　30年中國路
　　
　　1981年，法興銀行成為首批在北京設立代表處的外資銀行之一，在當時，包括法興銀行在內的外資銀行在中國的業務都在尋找突破口。直到2008年，在獲得法人銀行牌照后，法興銀行開始了商業及個人銀行、投資銀行和私人銀行三種業務的協同發展。
　　“在金融危機后，我們是投資銀行、商業及個人銀行和私人銀行業務并重。”張永光坦言。
　　在多數人眼中，得到法人銀行的牌照才意味著外資行在中國開始經營業務，但實際上，早在1980年代，法興銀行已立足中國，到了2001年，中國加入世界貿易組織之后，包括法興銀行在內的外資銀行就已經開始了它們在中國真正的“生活體驗”。
　　張永光表示，中國加入世貿意味著中國和境外的交流多了起來，這對于中國的銀行業來說意義更加重大。10年來，外資銀行在中國的市場占有率雖然還比較小，但外資銀行給中國銀行業帶來很多值得借鑒的經驗和技術。
　　2003年，法興銀行與寶鋼集團合作成立華寶興業基金管理有限公司。目前這家公司已經發行了20只公募基金產品，管理資產規模達到400億元人民幣。
　　對于和中國企業的合作，張永光表示，法興銀行一直以來都持開放態度。“法興的優勢就是全球網絡和經驗，在本地發展很需要和本地銀行、企業合作。”
　　
　　對話
　　
　　首只QDII產品有望年內推出
　　《中國經濟周刊》：法興銀行在中國至今，是否找到了適合中國業務的拓展方式？
　　張永光：法興銀行發展業務提倡的是長遠發展。我們看到的不是短期的回報，每一項業務我們都制定了長遠的發展目標。我們推出一項業務，最重要的是建立客戶群，與客戶建立深厚的信任關系。我認為銀行業是一個相對保守的行業，業務發展應以穩健為前提，為擠占市場份額盲目冒進不可取。各家銀行的發展要看各自的經營背景和發展能力，業務發展要掌握每一項業務的風險點、熟悉當地的市場、了解當地的客戶需求。我們始終明曉和保護自己的核心優勢，即我們具有“法式睿智”的高品質服務和全能銀行的模式。
　　另外，法興銀行在中國的客戶希望能夠投資海外的產品，而海外的客戶希望享受中國的經濟發展。在這樣的前提下，法興銀行首只QDII（合格境內投資者）產品有望在今年推出，還利用我們全球領先的大宗商品和衍生品業務，幫助中國企業“走出去”時對沖利率、匯率、商品價格波動風險。同時，我們也在積極地為國際板做準備，幫助我們海外客戶投資中國。
　　
　　“同發改委和國資委廣泛合作”
　　《中國經濟周刊》：全能銀行意味著存在各種潛在的風險，法興銀行是如何進行風險管理的？
　　張永光：過去的幾年中，法興銀行在風險控制上投入了很多。在每一個環節，法興銀行都積極減小風險，每一位法興銀行員工都參與管理運營風險。投資銀行要改變業務模式，降低杠桿率，提高自己的流動性。我們也積極主動地采取行動管理不斷變化的外部風險，法興銀行于9月12日推出了一系列加快轉型計劃，以適應目前全新的市場環境，并明確了到2013年實現巴塞爾III下核心一級資本率達到9%的目標。
　　值得一提的是，針對越來越多的中國企業進入海外，法興銀行針對國際，尤其是非洲等欠發達地區貿易融資業務風險的不確定性，采取了動態化原則審查，幫助中國企業規避其在交易過程中所面臨的國家風險、政治風險、商業風險等。我們還利用在風險管理方面的經驗和技能，同發改委和國資委廣泛合作，為眾多大型國有企業和民營企業的負責人開展有關“走出去”過程中的相關風險管理的培訓，輸出我們風險管理方面的專長。