ARCH模型族在中小板低碳股市場的實證分析與比較研究
2011-12-29 00:00:00張奇莫海燕
中國市場 2011年18期
[摘要]低碳經(jīng)濟作為新興的行業(yè)，其迅速發(fā)展必然會為我國能源市場與證券市場帶來長遠影響，本文選取國內(nèi)十只中小板低碳股票為研究目標，通過其日收益率序列的統(tǒng)計與分析，利用ARCH模型、GARCH模型對中小板低碳證券市場波動性進行研究與分析，目前在國內(nèi)用GARCH模型研究股票波動多集中在上證和深證指數(shù)，本文創(chuàng)新性地將其運用到中小板低碳股票，研究其波動的特殊性，對于展望能源市場的發(fā)展趨勢和對于投資者減小投資風險具有一定的意義。
[關(guān)鍵詞]ARCH模型；GARCH模型；EVIEWS；日收益率
[中圖分類號]F832.5 [文獻標識碼]A [文章編號]1005—6432(2011)18—0050—
