關于公允價值的幾點思考

　　摘要：隨著經(jīng)濟和會計環(huán)境的發(fā)展和變化，歷史成本計量屬性已經(jīng)漸漸地不再適應人們對于會計信息質(zhì)量的要求。公允價值計量模式應運而生，這一模式在帶來諸多益處的同時，自身也存在著缺陷。文章就公允價值的一些缺陷進行思考，并提出相關對策。
　　關鍵詞：公允價值；計量
　　一、有關公允價值的思考
　　（一）公允價值定義的隱含條件
　　財政部在2006年頒布的《企業(yè)會計準則2006》中，將公允價值表述為在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換可或者債務清償?shù)慕痤~。這當中的公平交易即意味著存在著一個公平的交易市場，使得人們可以在此進行交易。然而，在實務當中有時卻并不能滿足這個條件。在這種情況下，市場其實已經(jīng)不是公開公平的了，這時的證券價格已經(jīng)不再是“公允”價值了。則此時的證券價格就不能作為證券的公允價值來進行計量。因此，當經(jīng)濟危機來臨時，應當對公允價值的計量方法進行變更。此外，由于公允價值僅僅只是一種計量屬性。所以，公允價值的定義中所指出的金額并不是實際的成交金額，而僅僅只是一個假想中的交易價格，這個價格從絕對意義上來說也是帶有主觀性，很難被認為是公允的。
　　（二）公允價值的確定問題
　　公允價值的確定分為三個層級，第一和第二層級的公允價值采用市場法確定，第三層級的公允價值則采用收益現(xiàn)值法或重置成本法來確定。
　　一直以來，會計界普遍認為公允價值的第一層級是可信的。然而，以交易性金融資產(chǎn)為例。對于企業(yè)從二級市場購入的有公允報價的對被投資單位無影響的股票來說，投資企業(yè)作為交易性金融資產(chǎn)來進行核算。而對于作為交易性金融資產(chǎn)進行核算的這一類股票，其公允價值就是其股價。然而，在當前我國資本市場弱勢有效的情況下，股價的波動并不是經(jīng)營狀況的真實反映。股價的高低及波動常常不與公司的業(yè)績掛鉤。公司業(yè)績好，股價卻不高；或是公司業(yè)績差，股價卻很高，這種情況時有發(fā)生。因此，以股價確定的公允價值很可能并不是“公允”的。而由于不與經(jīng)營業(yè)績掛鉤的股價在很大程度上是脆弱的，一旦經(jīng)濟波動，股價很可能迅速貶值或升值，此時，股價就會在很大程度上放大經(jīng)濟的波動，造成金融資產(chǎn)投資者投資失敗，造成嚴重后果。
　　第二層級和第三層級的確定均帶有一定的主觀性，很可能會因為估計人所選取相關系數(shù)的不同而使結(jié)果差之千里。第二層級是在活躍市場上類似產(chǎn)品的價格。類似產(chǎn)品的選取具有很大的主觀性。所選取產(chǎn)品能否較為公允的代表要核算的產(chǎn)品是不確定的。所以，如何選取類似產(chǎn)品是會計人員在公允價值估值技術中所面對的問題。第三層級是采用一定的方法來進行評估，利率等指標會因評估人的不同而不同，非常的不客觀。所以，第二和第三層級從客觀上說是不公允的。
　　（三）公允價值對資產(chǎn)和利潤的影響
　　對于交易性金融資產(chǎn)，其公允價值變動經(jīng)由公允價值變動損益進入利潤表，從而影響利潤。雖然當前在財務報表附注中會明確披露。然而，披露在附注中并不能完全的解決問題。很多投資者并不會去閱讀附注，所以，在附注中進行披露效果并不明顯。同時，在公允價值計量模式下，商譽作為不可辨認凈資產(chǎn)進入資產(chǎn)負債表，也會影響凈資產(chǎn)額度。
　　二、有關對策
　　第一，對于金融資產(chǎn)而言，在經(jīng)濟正常時，政府監(jiān)管部門可以設立專門的部門對各個上市公司的業(yè)績（剔除公允價值變動損益）進行評價。以會計年度為單位，定期發(fā)布企業(yè)業(yè)績評價表，以便了解企業(yè)業(yè)績中真正由經(jīng)營獲得的比重，從而對于企業(yè)進行評級。同時，對于股價與經(jīng)營業(yè)績嚴重不符的公司（尤其指業(yè)績很差，股價卻上漲的）進行點名，以幫助投資者了解。同時，可以規(guī)定，對于這一類的公司，股價上漲不允許確認公允價值損益，只能計入備查賬。在出售時有現(xiàn)金流入時直接確認利潤，通過這一系列的措施，能夠使得投資者更清楚金融資產(chǎn)的真正價值，使得金融資產(chǎn)投資回歸理性，這樣才能避免金融市場在面對金融危機時的措手不及。
　　第二，在經(jīng)濟危機來臨時，監(jiān)管部門應當出臺政策，對于企業(yè)所持的金融資產(chǎn)采用第三層級的方法來進行計量。當經(jīng)濟危機來臨時，由于金融市場已經(jīng)不是公開、公平、公正的，意味著金融資產(chǎn)的計量已經(jīng)從第一層級掉落到第三層級。此時一些與計量相關的折現(xiàn)率等應由監(jiān)管部門確定選取范圍，企業(yè)可在范圍內(nèi)自行選取較合適的比率。監(jiān)管部門在確定該范圍時可以以金融資產(chǎn)所屬行業(yè)為標準，依據(jù)經(jīng)濟危機對行業(yè)沖擊的強弱不同而確定不同的范圍，這樣，企業(yè)在范圍內(nèi)選取具體系數(shù)進行計算所得出的金融資產(chǎn)的公允價值將與其實際價值具有一定的相關性。
　　第三，對于第二層次和第三層次，如上所述，由于其在公允性方面都摻雜了很多的主觀性。為了維護公允價值的公允性，應當盡量的調(diào)節(jié)和剔除這種主觀性。對于第二層級來說，監(jiān)管部門應當對所選取的類似物進行一定的規(guī)范。類似物與所要計量的兩種產(chǎn)品在長期內(nèi)市場價格具有相關性，在銷售渠道或是使用方面具有相互間的依存性，價格的波動趨勢相同。對于第三層級來說，應當盡快制訂一些相關的標準來統(tǒng)一一些主觀的因素。同時，將市場法、收益法、成本法相互彌補綜合運用，以剔除一定的主觀性。
　　第四，在資產(chǎn)負債表日，除了正常編制財務報告之外，可以再編制一個剔除公允價值計量因素的報告。這個報告是為了彌補公允價值計量屬性的一些缺陷而補充編制的。其作用類似于現(xiàn)金流量表對于權責發(fā)生制的補充。在表中，將商譽等一些因素進行調(diào)整或剔除；對于凈利潤來說，剔除公允價值變動損益部分。以使投資者更加清楚公司的經(jīng)營狀況和財務成果。
　　參考文獻：
　　1、李紅霞.公允價值計量問題的國際進展及其在中國應用的思考[J].會