所得稅會計信息增量研究

　　【摘要】 《企業會計準則第18號——所得稅》全面使用資產負債表債務法確認和計量遞延所得稅。文章采用2007—2010年A股上市公司的數據，對遞延所得稅的確認、計量以及相關信息披露在實現會計信息有用性方面所發揮的作用進行了實證分析，研究結果表明，采用資產負債表債務法進行所得稅會計處理對于提高會計信息的有用性具有積極的作用，能夠有效提高會計信息含量。
　　【關鍵詞】 資產負債表債務法；遞延所得稅；會計信息含量
　　
　　2006年的新《企業會計準則》體系中，《企業會計準則第18號——所得稅》（CAS 18）全面使用資產負債表債務法確認和計量遞延所得稅，實現了會計利潤與稅法應納稅所得額之間較為徹底的分離，統一了會計凈利潤的計算口徑，為實現會計利潤表中會計利潤總額與所得稅費用的配比，提高凈利潤的信息含量提供了基本條件。由于內容變化大，會計處理復雜，CAS 18受到較多的關注和討論，類似的情況在1993年美國實施SFAS No.109（Statement of Financial Accounting Standards No. 109：Accounting for Income Taxes）時也曾出現過（Benjamin，1996）。那么，遞延所得稅的確認、計量以及相關信息披露在實現會計信息有用性方面是否發揮了積極的作用，是否提供了增量信息含量呢？本文采用2007—2010年A股上市公司的數據進行實證分析，試圖給出這個問題的初步答案。
　　
　　一、《所得稅》準則的基本規定
　　《所得稅》準則規定，對于會計準則和稅法之間規定的不同，確定暫時性差異，并采用資產負債表債務法進行遞延所得稅處理：對于可抵扣的暫時性差異，確認遞延所得稅資產，減少當期的所得稅費用；對于應納稅的暫時性差異，確認遞延所得稅負債，增加當期的所得稅費用。這樣，在財務報表中就形成了以下關系：
　　所得稅費用＝應交所得稅－遞延所得稅資產＋遞延所得稅負債，即：
　　會計所得稅＝稅法所得稅±遞延所得稅
　　在會計利潤表中，所得稅費用是會計口徑的所得稅，與會計利潤總額之間相互匹配；在資產負債表中，遞延所得稅資產和遞延所得稅負債分別作為資產和負債單列反映。
　　
　　二、研究設計
　　（一）研究時期的確定與樣本的選擇
　　新準則從2007年開始在上市公司執行，為了全面反映準則執行效果，本文的研究時段確定為2007—2010年。為了保持數據的可比性，本文選擇的樣本是2006年12月31日之前上市的A股公司，共計1 388個。本文數據來源于聚源數據庫的公司年報，并采用stata 10.0程序進行統計分析。
　　（二）模型的確定及變量的定義
　　本文沿用了Benjamin（1996）的資產負債表模型對遞延所得稅的信息增量進行檢驗，模型形式如下：
　　MVEt=β0+β1BVAt+β2BVLt+ε 模型（1）
　　MVEt=β0+β1BVAt+β2BVLt+β3DTt+ε 模型（2）
　　MVEt=β0+β1BVAt+β2BVLt+β4DTAt+β5DTLt+ε
　　模型（3）
　　其中，t分別取值為2007—2010，各變量定義及計算方法見表1：
　　模型（1）揭示在不確認遞延所得稅的情況下，上市公司資產和負債信息的價值相關性，反映不執行《所得稅》準則時會計信息的有用性。該模型是一個基本模型，主要用作檢驗“遞延所得稅”各個項目信息增量的參照標準。
　　評價遞延所得稅、遞延所得稅資產、遞延所得稅負債是否具有增量價值相關性的標準如下：
　　第一，模型（2）檢驗遞延所得稅在上市公司會計信息有用性評價中的增量作用，當遞延所得稅的回歸系數β3顯著時，表示其具有增量價值相關性；模型（3）檢驗遞延所得稅資產和遞延所得稅負債在上市公司會計信息有用性評價中各自的增量作用，當遞延所得稅資產和遞延所得稅負債的回歸系數β4和β5顯著時，表示其具有增量價值相關性。
　　第二，如果模型（2）、模型（3）中賬面資產、負債的回歸系數β1和β2大于模型（1）中的相應系數，表明遞延所得稅、遞延所得稅資產、遞延所得稅負債具有增量價值相關性。
　　第三，Vuong檢驗結果是否顯著。本文進一步采用Vuong檢驗對各個模型的擬合程度（以回歸方程的Adj-R2表示）進行統計對比分析。Vuong檢驗是一個對比方程擬合程度（Adj-R2）是否相同的統計量，用來檢驗當兩個方程的其余解釋變量相同（相同總體），一個方程7272d1f6b84752ccabaa422b31c2a0b4251ac1bfaf2a593fd59a39fab460f0eb比另外一個方程多一個解釋變量時，這個解釋變量是否具有顯著作用。本文通過對比模型（1）和模型（2）的方程擬合程度，檢驗遞延所得稅在提升會計信息有用性方面的作用，通過對比模型（1）和模型（3）的方程擬合程度，檢驗遞延所得稅資產和遞延所得稅負債在提升會計信息有用性方面的作用。
　　
　　三、研究結果及解釋
　　（一）遞延所得稅指標的描述性統計
　　2007—2010年遞延所得稅指標的描述性統計見表2：
　　由表2可見，2007—2010年，確認遞延所得稅資產的上市公司分別為1 246、1 259、1 259和1 249家，占樣本總數（1 388家）的比重約90％，確認遞延所得稅負債的上市公司分別為680、634、648和643家，占樣本總數的比重約46％~49％，至少確認了一項遞延所得稅的上市公司占樣本總數的比重約為93％，表明《所得稅》準則得到廣泛執行。從均值看，2007—2010年，遞延所得稅資產呈現逐年遞增的趨勢，表明企業可抵扣的遞延所得稅越來越多，這會減少利潤表中的所得稅費用；除2008年外，遞延所得稅負債也呈現出逐年遞增的趨勢，表明企業應納稅的遞延所得稅越來越多，這會增加利潤表中的所得稅費用；二者相抵后（遞延所得稅資產－遞延所得稅負債），各年遞延所得稅都大于0，且呈現逐年遞增的趨勢，表明上市公司對遞延所得稅資產的確認數額大于遞延所得稅負債，普遍減少了利潤表中的所得稅費用。因此，可以得到所得稅會計準則實施效果的一個基本判斷：上市公司執行《所得稅》會計準則后，普遍由于確認遞延所得稅而提高了凈利潤，這與曹曉麗、雷韻文（2010）的研究結果一致。
　　（二）變量的描述性統計
　　各變量描述性統計見表3。
　　從樣本總體看，2007年每股遞延所得稅資產均值為0.035元，每股遞延所得稅負債均值為0.049元，每股遞延所得稅為負值；2008—2010年，每股遞延所得稅資產都大于遂延所得稅負債，每股遞延所得稅為正值，表明首次執行《所得稅》準則年份，上市公司確認的遞延所得稅負債相對較多，在后續年份，遞延所得稅資產的發生額均大于遞延所得稅負債的發生額。
　　對于遞延所得稅資產而言，其確認主要產生于以下三種情況：一是資產項目賬面價值小于計稅基礎，主要由資產減值引起；二是負債項目賬面價值大于計稅基礎，主要由預計負債引起；三是可以結轉以后年度的虧損。上述結果表明，上市公司在后續年份運用所得稅會計時，更多地針對這三種情況確認了遞延所得稅。
　　（三）回歸分析結果
　　將遞延所得稅作為一個整體時（遞延所得稅資產與遞延所得稅負債相抵后的差額），該項會計信息的信息增量檢驗結果見表4。
　　表4的回歸結果表明，每股市值與每股資產賬面價值（扣除遞延所得稅資產）在1％的水平上顯著正相關（β1顯著大于0），與每股負債賬面價值（扣除遞延所得稅負債）在1％的水平上顯著負相關（β2顯著小于0），表明上市公司的會計賬面價值具有價值相關性。加入每股遞延所得稅變量后，2007—2010年每股市值與每股遞延所得稅在1％的水平上顯著正相關（β3顯著大于0），表明遞延所得稅會計信息提供了會計信息增量。
　　
　　從每股資產賬面價值和每股負債賬面價值的參數（反應系數，β1和β2）看，加入遞延所得稅變量后，兩個指標各年的反應系數都出現不同程度的增加，表明遞延所得稅不僅本身具有增量信息含量，還能夠增加其余資產、負債項目的信息含量。其原因在于，確認遞延所得稅時，會全面涉及資產、負債的各個項目。因此，確認遞延所得稅的同時會在一定程度上提升相關資產、負債信息的有用性。
　　從方程的擬合程度Adj-R2看，加入遞延所得稅變量后，方程的擬合程度顯著增大，Vuong檢驗的結果表明，除2008年外，方程的擬合程度在1％和5％的顯著性水平上增加，也表明遞延所得稅變量在提升會計信息價值相關性方面具有積極作用。
　　進一步分析遞延所得稅資產與遞延所得稅負債在提升會計信息有用性方面的作用，得到表5 的結果。
　　從表5的回歸結果看，每股市值與每股遞延所得稅資產顯著正相關（β4顯著大于0），與每股遞延所得稅負債顯著負相關（β5顯著小于0），表明遞延所得稅資產和遞延所得稅負債都具有會計信息增量，而且，與遞延所得稅一樣，加入遞延所得稅資產和遞延所得稅負債變量后，每股資產賬面價值和每股負債賬面價值的反應系數（β1和β2）都較模型（1）（見表4）出現不同程度的增加，Vuong檢驗的結果也表明，方程的擬合程度Adj-R2顯著增大。
　　上述結果表明，上市公司執行《所得稅》會計準則后，提供的遞延所得稅會計信息具有增量信息含量，顯著提高了財務報告會計信息的有用性，《所得稅》會計準則發揮了積極的作用。
　　（四）敏感性檢驗
　　為了消除極端值的影響，本文進一步采用winsorize程序在1％的水平上進行截尾處理，其回歸的結果與表4、表5結果一致（未列出），表明上述研究結果具有穩定性。
　　
　　四、結論
　　CAS 18全面使用資產負債表債務法確認和計量遞延所得稅，統一了會計凈利潤的計算口徑，為實現會計利潤表中會計利潤總額與所得稅費用的配比，提高凈利潤的信息含量提供了基本條件，但由于內容變化大、會計處理復雜，CAS 18受到較多的關注和討論。本文對2007—2010年上市公司執行CAS 18后所帶來的會計信息增量問題進行了分析，得到以下結論：
　　一是上市公司執行《所得稅》會計準則后，普遍由于確認遞延所得稅而提高了凈利潤。
　　二是每股市值與每股遞延所得稅顯著正相關，表明遞延所得稅本身具有增量信息含量，確認遞延所得稅顯著提高了會計信息的有用性，而且，加入遞延所得稅變量后，每股資產和負債賬面價值的反應系數都出現不同程度的增加，表明遞延所得稅不僅本身具有增量信息含量，還能夠增加其余資產、負債項目的信息含量。Vuong檢驗的結果進一步表明，加入遞延所得稅變量后，回歸方程的擬合程度顯著增加，也表明遞延所得稅變量在提升會計信息價值相關性方面發揮了積極作用。
　　三是每股市值與每股遞延所得稅資產顯著正相關，與每股遞延所得稅負債顯著負相關，表明遞延所得稅資產和遞延所得稅負債都具有會計信息增量，而且，與遞延所得稅一樣，加入遞延所得稅資產和遞延所得稅負債變量后，每股資產賬面價值和每股負債賬面價值的反應系數都出現不同程度的增加，方程的擬合程度Adj-R2也顯著增大。
　　CAS18是一個對資產、負債項目的會計和稅法差異進行系統處理的會計程序，繼美國SFAS NO.109（1992）、IAS 12（2000）后，我國在2006年新《企業會計準則》中全面應用資產負債表債務法處理會計和稅法差異。曾富全（2009），曾富全、呂敏（2009）的研究表明，資產負債表債務法優于應付稅款法和納稅影響會計法。本文的研究結果則表明，這種所得稅會計處理方法對于提高會計信息的有用性具有積極的作用，能夠有效提高會計信息含量。
　　
　　【參考文獻】
　　［1］ 曹曉麗，雷韻文.所得稅會計準則實施對公司盈利水平的影響——基于房地產上市公司數據的實證研究［J］.會計之友，2010（6）：99-100.
　　［2］ 曾富全.所得稅會計核算方法及其信息質量實證研究［J］.會計之友，2009（9）：96-99.
　　［3］ 曾富全，呂敏.所得稅會計準則實施效果實證研究——來自中國A股上市公司的初步證據［J］.財會通訊，2009（9）：70-72 .
　　［4］ Benjamin C. A.， Deferred Tax Accounting Under SFAS No. 109： An Empirical Investigation of its Incremental Value-Relevance Relative to APB. No. 11［J］.the Accounting Review ， 1998： 195-212.