權(quán)益結(jié)合法在我國的應(yīng)用現(xiàn)狀研究

　　【摘要】 權(quán)益結(jié)合法在國際上正逐步走向消亡，而我國卻明確提出同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法。文章分析了權(quán)益結(jié)合法在我國的應(yīng)用現(xiàn)狀、適用性和局限性，并對(duì)完善權(quán)益結(jié)合法在我國的使用提出了建議。
　　【關(guān)鍵詞】 權(quán)益結(jié)合法；購買法；企業(yè)合并
　　
　　一、引言
　　國際上關(guān)于企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法是否采用權(quán)益結(jié)合法的爭論一直不斷。美國作為第一個(gè)采用權(quán)益結(jié)合法的國家，于2001年由FASB發(fā)布了第141號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)定所有企業(yè)合并都必須采用購買法核算，禁止使用權(quán)益結(jié)合法。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2004年發(fā)布了第3號(hào)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，規(guī)定準(zhǔn)則范圍內(nèi)的企業(yè)合并都應(yīng)該采用購買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。國際上其他國家也或是禁止使用權(quán)益結(jié)合法，或是嚴(yán)格限制其使用。在這樣的國際背景下，2006年我國頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中卻明確規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，這一做法引發(fā)了許多質(zhì)疑。
　　
　　二、權(quán)益結(jié)合法在我國的應(yīng)用現(xiàn)狀
　　我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起步比較晚，企業(yè)合并也出現(xiàn)得比較晚。2001年以前，中國證券市場(chǎng)上市公司并購數(shù)量每年不超過50件。在出臺(tái)2006年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之前，關(guān)于企業(yè)合并會(huì)計(jì)方面的規(guī)定，只在財(cái)政部頒發(fā)的多個(gè)文件中提到，其中并沒有明確規(guī)定選擇哪一種方法處理。2005年我國企業(yè)并購數(shù)量達(dá)500件左右，并購金額超過600億元，比2004年增長了40%左右。2006年，我國收購兼并案件達(dá)328件，資產(chǎn)置換案例達(dá)200件，股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例為700多件。
　　從1996年清華同方與魯穎電子的換股合并首次采用權(quán)益結(jié)合法開始至2005年底，我國換股合并案例基本采用了權(quán)益結(jié)合法。可見，在會(huì)計(jì)理論界對(duì)企業(yè)合并方法尚處于摸索階段的情況下，實(shí)務(wù)中權(quán)益結(jié)合法用于換股合并已十分盛行。在這個(gè)期間，權(quán)益結(jié)合法成為一種制度外的默許。
　　2006年我國頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定，對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法。這是我國第一次在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)范了企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法。該準(zhǔn)則自2007年1月1日在上市公司中實(shí)行。
　　根據(jù)我國財(cái)政部會(huì)計(jì)司發(fā)布的2007年和2008年《我國上市公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則情況分析報(bào)告》，2007年我國1 570家上市公司中，有411家上市公司按照新準(zhǔn)則規(guī)定，將企業(yè)合并分類為同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并。其中同一控制下企業(yè)合并的186家上市公司中，有184家上市公司明確指出以賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)，即采用權(quán)益結(jié)合法；剩余的225家非同一控制下企業(yè)合并的上市公司全部采用公允價(jià)值計(jì)量，即采用購買法。
　　2008年，我國1 597家非金融類上市公司中有433家公司實(shí)現(xiàn)企業(yè)合并。其中，同一控制下企業(yè)合并的有185家，非同一控制下企業(yè)合并的有296家，53家的企業(yè)合并既有同一控制下的企業(yè)合并又有非同一控制下的企業(yè)合并，另有5家未披露企業(yè)合并的類型。披露了企業(yè)合并判斷依據(jù)的有420家，另有13家未予披露。
　　根據(jù)CCER數(shù)據(jù)庫中對(duì)滬深兩市全部A股上市公司的統(tǒng)計(jì)，2009年在我國424起企業(yè)合并中，同一控制下的企業(yè)合并有163起，占比為38.44%；非同一控制下的企業(yè)合并有257起，占比為60.61%；無法判定的企業(yè)合并有4起。
　　2010年根據(jù)清科研究中心發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2010年國內(nèi)并購案例有521起，涉及金額193.89億美元；海外并購有57起，涉及金額131.95億美元；外資并購44起，涉及金額22.19億美元。
　　從上述數(shù)據(jù)中可以看到并購日益成為我國企業(yè)發(fā)展的一種重要手段，權(quán)益結(jié)合法在我國企業(yè)合并案例中運(yùn)用越來越普遍，進(jìn)一步完善權(quán)益結(jié)合法對(duì)我國企業(yè)的發(fā)展具有重大意義。
　　
　　三、權(quán)益結(jié)合法在我國得以繼續(xù)使用的原因分析
　　（一）公允價(jià)值在我國應(yīng)用的局限性
　　目前在我國全面采用購買法最大的難處在于公允價(jià)值不“公允”。首先，我國會(huì)計(jì)計(jì)量是在以歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)的前提下引入公允價(jià)值的，公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用也被明確規(guī)定在少數(shù)幾個(gè)領(lǐng)域使用，我國對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的使用是極為謹(jǐn)慎的。其次，在實(shí)務(wù)中，公允價(jià)值的取得主要是依靠資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，由于我國資本市場(chǎng)及評(píng)估機(jī)構(gòu)的不完善，取得的公允價(jià)值具有很大的主觀因素，并不能保證公允價(jià)值的真正“公允”。
　　（二）權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)信息可靠性較強(qiáng)
　　同一控制下的企業(yè)合并容易受到控制方的影響，此時(shí)，采用公允價(jià)值計(jì)量的購買法與采用歷史成本計(jì)量的權(quán)益結(jié)合法相比較，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性較強(qiáng)但可靠性較低。因此，從會(huì)計(jì)信息的可靠性來看，同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法比較合適。
　　（三）權(quán)益結(jié)合法有利于我國企業(yè)的成長
　　與購買法相比較，權(quán)益結(jié)合法合并當(dāng)年的利潤表包括合并前后的利潤，這樣就使企業(yè)當(dāng)年的報(bào)告收益相當(dāng)可觀；合并以后的期間，對(duì)按賬面價(jià)值入賬的資產(chǎn)的攤銷或折舊額相對(duì)公允價(jià)值計(jì)量來說就較低，出售部分資產(chǎn)也能獲得更高的報(bào)告收益。不可否認(rèn)，這是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的一種粉飾，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)斐蓵?huì)計(jì)舞弊，但卻因此在一定程度上促進(jìn)了企業(yè)合并的進(jìn)行。而我國現(xiàn)階段要壯大企業(yè)實(shí)力，鼓勵(lì)和支持企業(yè)合并是必不可少的，因此，權(quán)益結(jié)合法的使用在一定范圍內(nèi)推進(jìn)了我國企業(yè)的成長。
　　（四）我國存在大量的同一控制下的企業(yè)合并
　　實(shí)際上，我國上市公司有很大一部分是從國有企業(yè)中分離出來的，很多企業(yè)的合并是國有企業(yè)之間或同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的子公司之間的合并。所以，我國企業(yè)合并中有很大一部分屬于同一控制下的企業(yè)合并，政府在這些合并中起一定的主導(dǎo)作用，此時(shí)的合并交易并不是建立在雙方完全自愿的情況下，缺乏購買法實(shí)施的條件。為了防止通過同一控制下的企業(yè)合并來操縱利潤，采用可靠性較強(qiáng)的權(quán)益結(jié)合法比較合適。
　　（五）權(quán)益結(jié)合法操作簡單，易于掌握
　　從實(shí)務(wù)操作上來說，權(quán)益結(jié)合法以賬面價(jià)值作為計(jì)量屬性，不計(jì)量合并成本，不考慮商譽(yù)或損益，從而有效地降低了核算成本，也能較好地保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。另外，我國會(huì)計(jì)人員素質(zhì)較低，操作簡單的權(quán)益結(jié)合法比較適合我國的國情，也能更好地保證企業(yè)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的質(zhì)量。
　　
　　四、權(quán)益結(jié)合法在我國應(yīng)用中存在的問題
　　（一）權(quán)益結(jié)合法本身的缺陷
　　通常情況下，同一起企業(yè)合并，采用權(quán)益結(jié)合法的利潤高于購買法下的利潤，有時(shí)候兩者之間的差額可能是巨額的，成為“權(quán)益結(jié)合法”的“瞬時(shí)收益”，粉飾企業(yè)利潤。出于美化業(yè)績或考核的要求，企業(yè)多偏向于選擇權(quán)益結(jié)合法，這極有可能導(dǎo)致權(quán)益結(jié)合法的濫用，不利于政府監(jiān)督管理部門的監(jiān)管，而且權(quán)益結(jié)合法下企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、可比性較差，權(quán)益結(jié)合法以賬面價(jià)值為計(jì)量屬性，反映的是歷史成本，不能反映合并后企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的現(xiàn)時(shí)價(jià)值。
　　（二）權(quán)益結(jié)合法成為許多上市公司擺脫困境的手段
　　在我國，面臨ST或退市的上市公司很多通過企業(yè)合并來擺脫困境。此類上市公司若選擇購買法，由于重估后資產(chǎn)的公允價(jià)值通常高于賬面價(jià)值，這些增值的資產(chǎn)確認(rèn)后將在以后年度轉(zhuǎn)化為成本或費(fèi)用，將產(chǎn)生較高的成本費(fèi)用，使其經(jīng)營業(yè)績更加慘淡，而選擇權(quán)益結(jié)合法，其經(jīng)營業(yè)績很可能會(huì)“起死回生”，甚至“脫胎換骨”。
　　（三）出售低估資產(chǎn)取得虛擬的“高利潤”
　　一般情況下，資產(chǎn)的賬面價(jià)值總是低于公允價(jià)值，權(quán)益結(jié)合法以賬面價(jià)值為計(jì)量屬性，使被合并企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債往往被低估，合并企業(yè)通過出售實(shí)際上已增值但賬面并沒有反映的資產(chǎn)，取得虛擬的“高利潤”，制造企業(yè)業(yè)績顯著提升的假象。
　　
　　（四）不利于我國吸引外資，融入國際資本市場(chǎng)
　　國際上很多國家是不允許使用權(quán)益結(jié)合法的，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也明確企業(yè)合并只能采用購買法，在經(jīng)濟(jì)全球化的大趨勢(shì)下，我國采用權(quán)益結(jié)合法的企業(yè)很難吸引更多的外國投資，也很難進(jìn)入國際資本大市場(chǎng)。
　　
　　五、完善權(quán)益結(jié)合法在我國使用的建議
　　（一）規(guī)避權(quán)益結(jié)合法下的利潤操縱
　　對(duì)于權(quán)益結(jié)合法，人們最大的擔(dān)心在于權(quán)益結(jié)合法下存在利潤操縱。首先，購買法和權(quán)益結(jié)合法并存，為企業(yè)提供了選擇空間，從而導(dǎo)致企業(yè)有可能通過選擇會(huì)計(jì)處理方法來操縱利潤。其次是權(quán)益結(jié)合法本身存在的利潤操縱問題。因此，對(duì)于一個(gè)具體的企業(yè)合并交易的方法選擇，要根據(jù)其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)判斷是同一控制還是非同一控制下的企業(yè)合并，一旦確定，就不能再隨意更改。最后，應(yīng)嚴(yán)格限制權(quán)益結(jié)合法的使用范圍，并規(guī)定嚴(yán)格的合并報(bào)表列示項(xiàng)目和披露制度，充分披露合并后企業(yè)實(shí)現(xiàn)的盈利情況，有效地避免通過人為的交易安排隨意調(diào)整合并范圍的情況，有利于抑制企業(yè)利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤，使其提供的企業(yè)財(cái)務(wù)信息更加全面和完整。
　　（二）建立實(shí)施公允價(jià)值的良好環(huán)境
　　目前我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，資本市場(chǎng)和相關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不完善，操作不規(guī)范，公允價(jià)值不“公允”，給企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤提供了可乘之機(jī)。隨著人們對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越來越重視，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)合并會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管，健全和完善相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如證券監(jiān)管部門、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，提高會(huì)計(jì)信息披露的透明度，降低信息不對(duì)稱的程度，防止公允價(jià)值的不正當(dāng)使用的要求越來越迫切。
　　（三）提高相關(guān)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)水平
　　首先，公允價(jià)值的評(píng)估主要依靠專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的職業(yè)判斷，所以必須提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德，規(guī)范會(huì)計(jì)行為。其次，應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)和會(huì)計(jì)人員的職后繼續(xù)教育，不斷提高專業(yè)技能，以減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。
　　綜上所述，權(quán)益結(jié)合法的存在是必然的，也是合理的。我國堅(jiān)持購買法和權(quán)益結(jié)合法并存，這是符合中國國情的，而權(quán)益結(jié)合法存在的缺陷，要求人們?cè)趯?shí)務(wù)操作中規(guī)避其劣勢(shì)，研究對(duì)策，進(jìn)一步完善相關(guān)準(zhǔn)則。
　　
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