完善我國企業年金制度對策研究

　　【摘要】 企業年金是一種重要的分配形式，是建立現代企業制度的需要，對調動職工的積極性和吸引人才、增強企業凝聚力、促進企業長遠發展具有重要作用。目前我國企業年金發展中存在許多弊端，通過分析提出了完善治理結構的系統思路和對策。
　　【關鍵詞】 企業年金；治理結構；年金計劃；稅收優惠
　　
　　企業年金是我國所確立的建立多支柱養老保險體系目標中的第二支柱，是對國家法定基本養老保險的一種有效補充，原稱企業補充養老保險，它是在基本養老保險基礎上建立的補充養老保險制度。企業年金的特點是國家政策扶持、企業自主建立、市場運營管理、政府行政監督，既可以體現不同企業之間的經濟效益的差異，又可以體現不同勞動者之間貢獻的大小，更好地發揮激勵作用，調動職工為企業發展多作貢獻的積極性，是一項長期有效的制度安排。2011年頒布的《企業年金基金管理辦法》、《關于企業年金個人所得稅有關問題補充規定的公告》從政策方面進行了完善。
　　
　　一、我國企業年金研究文獻綜述
　　國內的企業年金制度研究側重于實務運行領域，研究的大致脈絡：一是結合目前企業年金發展的問題和現狀，分析企業年金制度的性質和定位；二是企業年金制度的發展動因及效用評價；三是企業年金的發展趨勢以及預測。企業年金制度的研究國內的學術專著主要有以下三方面：
　　1.首先是來自國內學者，他們在長期從事社會保障研究的基礎上，對企業年金制度作了全面的梳理。如鄧大松教授和劉昌平博士所著《中國企業年金制度研究》（人民出版社，2005），系統研究了企業年金的治理結構、計劃預期替代率和基金投資、監督管理問題，為完善我國企業年金政策和制度提供了較好的思考和思路。
　　2.其次是來自政策面對于國內企業年金發展方向的指引性專著。如孫建勇主編的《企業年金運營與監管》（中國財政經濟出版社，2004）等，對于理解企業年金制度的發展定位有著很強的指導作用。
　　3.最后是來自金融機構的“助推器”式研究。企業年金在我國的發展前景廣闊，商業銀行、基金管理公司、保險公司、證券公司等對企業年金的商業化運作進行深入研究，也取得了一些階段性成果，如中國工商銀行郭琳著的《中國養老保障體系變遷中的企業年金制度研究》（中國金融出版社，2008）等。
　　
　　二、目前我國企業年金發展中存在的問題
　　由于我國企業年金發展尚處在起步階段，針對企業年金制度的監管法律和監管規定尚處在研究制定過程中，經辦主體對企業年金計劃的運營管理業務缺乏經驗和技巧，因此，在企業年金發展的過程中，難免會出現一些問題。
　　（一）年金管理方面法律法規尚不完善
　　立法層次較低、法律效力較差。我國出臺的《企業年金試行辦法》、《企業年金基金管理辦法》是企業年金發展史上的重要里程碑式的法律文件，也是目前企業年金運營管理的主要依據。但是，這兩個辦法僅僅是部門規章，而且許多事項尚待進一步細化。
　?。ǘ┕芾硎侄魏唵?，評價指標缺乏標準
　　縣級以上各級人民政府勞動保障行政部門是企業年金制度的制定者和監管者，但是目前受各種資源的限制，各級勞動保障行政部門對企業年金市場的監管手段簡單化，還處于信息統計的初級階段；對各管理機構的評價體系尚未建立，各種評價指標缺乏標準、統一的口徑，純手工統計，很難避免統計人員的道德風險，導致數據質量可比性差、可信度低。
　?。ㄈ┦袌鲞\營主體不規范
　　我國的企業年金基金受托人將其職責分解，分別委托給不同專業機構管理，委托企業年金賬戶管理人從事企業年金計劃的日常行政事務、企業年金個人賬戶的管理業務；委托企業年金基金托管人從事安全保管年金基金資產的業務；委托企業年金投資管理公司從事企業年金投資運作業務；委托包括投資顧問公司、律師事務所、會計師事務所、精算事務所等在內的中介機構為企業年金運行提供咨詢、資信評估、精算、會計或法律等專業性服務。由于我國企業年金尚處于起步階段，各管理機構急于跑馬圈地，低收費甚至不收費、中介機構不盡職等問題時有發生，年金市場規范化程度有待于進一步提高。
　?。ㄋ模┠杲鸲愂諆灮菡卟坏轿?br/>　　如《國家稅務總局關于執行〈企業會計制度〉需要明確的有關所得稅問題的通知》中規定企業為全體雇員按國務院或省級人民政府規定的比例或標準繳納的補充養老保險可以稅前扣除，而《關于完善城鎮社會保障體系的試點方案》中規定企業繳費在工資總額4%以內的部分，可以從成本中列支，《財政部關于企業為職工購買保險有關財務處理問題的通知》中又規定試點地區企業才可以按4%的比例稅前列支，對于同一事物有如此多不同版本的規定，難免讓人無所適從。
　　（五）治理機構不完善，受托人的空殼化和分散化嚴重
　　通過受托人制度來發展企業年金，最大的好處是可以確保企業年金制度的安全性、專業化，同時有利于發展出競爭性的金融市場。但是目前，受托人的空殼化和分散化使受托人的職責難以擔當起來，它的責任、義務和收益不太對稱，責任太大，收益太小。企業年金市場各個角色競相壓低收費標準，進入惡性競爭時代。在理論上，信托型企業年金制度下的受托人居于十分重要的市場地位，但目前的形勢是，外部受托人既面臨著自我生存的考驗，又面臨著市場的嚴重擠壓；外部受托人既是中小企業舉辦企業年金的必由之路，又是目前的一個瓶頸；外部受托型集合企業年金是推動中國廣大中小企業建立年金計劃的重要路徑，在一定程度上代表了企業年金的發展方向。
　　（六）適合中小企業發展的集合企業年金計劃遲遲未出臺
　　據統計資料顯示，目前中小企業占全國企業總數的99%以上，創造了全國55%的GDP、60%的出口總額、40%的利潤、45%的稅收，提供了75%的就業機會，但其企業年金還不到企業年金基金總額的1%。中小企業由于資金量小、管理成本高，單獨設立企業年金計劃比較困難。為解決這個問題，要研究一種標準化、能夠形成規模、便于中小企業參加的集合企業年金計劃，滿足中小企業建立年金制度的需求，拓寬企業年金市場。
　　
　　三、我國企業年金制度完善對策
　　借鑒國外發展企業年金制度經驗，發揮政府職能，引導和規范企業年金健康發展，只有建立起完善的企業年金制度，明晰各方利益主體的權責，我國企業年金才能真正成為養老保障體系的第二支柱。具體對策建議及措施：
　　（一）加強市場監管，確保企業年金基金安全
　　鑒于我國的企業年金制度是在稅收優惠政策還不足以成為推動企業年金發展主要動力的情況下，主要以企業自身經濟利益和發展為基本目標的自愿發展模式。我國企業年金制度的監管原則應當是適度監管原則，以鼓勵企業年金發展為目的，減少企業年金的發展障礙；有效監管，確保企業年金的安全運行，防止欺詐和違規行為；低成本監管，完善監管體系，降低監管成本，減少企業年金運行成本。
　?。ǘ﹥灮瘯嫼怂阒贫龋苿悠髽I年金規范發展
　　美國是企業年金計劃的發源地，又有著世界上最成熟的資本市場，這無疑推動美國企業年金計劃走在世界前列。美國企業年金會計準則也自然成為國際企業年金會計的準則。美國會計準則（FAS87）《雇主對養老金的會計處理》和國際會計準則（ISA26）《退休福利計劃的會計和報告》主要內容是對確定收益計劃下企業年金會計處理和報告的規范。我國的《企業會計準則第10號——企業年金基金》是把企業年金基金作為獨立的會計主體進行確認、計量和列報。建議隨著我國養老保險制度的發展和完善、精算人員隊伍的增強、企業會計人員素質的提高、企業年金會計準則不斷出臺和修訂，應增加確定收益型和混合型企業年金計劃的會計處理，以滿足企業多樣化的需求，否則該兩類計劃處理將無法可依。
　　
　　（三）完善稅收優惠政策，推動企業年金快速發展
　　國家應在稅法中加入有關企業年金稅收優惠待遇及處理方法的條款，或者直接制定專門的企業年金稅收優惠法律法規，以較高的法律層次來統一各地千差萬別的企業年金稅收政策。我國也可借鑒，以提高企業年金基金的增長率和回報率；與基本養老保險的EEE模式基本一致，讓企業和員工真正體會到企業年金的巨大優點。同時適當提高稅收優惠比例，稅收優惠幅度偏低，難以給企業和個人積極參加年金足夠的吸引力；再次，在一些地區即使這種優惠幅度偏低的政策還不能真正實施。
　　（四）強化投資管理，確保企業年金安全運行
　　嚴格執行《企業年金試行辦法》和《企業年金基金管理辦法》等法規的有關企業年金基金財產的投資規定，謹慎選擇投資工具。合理進行資產配置，做到資產與負債相匹配。對企業年金的各項投資比例和投資一家公司的資產加以限制，尤其是對海外投資的限制。
　?。ㄎ澹┘哟螽a品創新，豐富服務內容，推動年金業務發展
　　企業年金管理機構多，業務流程長，運營效率低；受托人空殼化，其責任、義務和收益不太對稱，責任太大，收益太小，積極性非常有限；應該有的法律地位、市場地位、經濟地位都沒有樹立起來，導致市場上其他管理機構無序競爭，大打價格戰，價格收費很低，也有個別的是零收費的情況。特別是隨著企業年金管理機構的增多和資格數量的增加，企業年金市場競爭更加激烈，應充分利用管理人角色之間的回避制度，通過市場資源互換與各機構加強合作，實現合作共贏。在合作中競爭，在競爭中合作將是未來年金市場的主旋律。
　?。┩晟乒局卫頇C制，建立分工合作、相互制衡的運營機制
　　我國目前的企業年金營運模式是信托型模式，委托人與受托人間的信托關系，受托人和賬戶管理人、托管人、投資管理人間的委托代理關系并存，只有通過建立有效的公司治理機制和嚴格的隔離制度，確保各管理人認真履行自己的職責，相互制約、相互監督，保證在一個法人體系內受托職能與其他管理職能的共存，才可以有效控制企業年金基金投資風險，防范關聯交易和內部人控制，使企業年金通過市場專業化管理安全增值。
　?。ㄆ撸┙⒔∪畔⑴扼w系，避免暗箱操作
　　完善的會計信息披露制度是構成企業年金計劃的重要內容，包括資產估價的原則、資產估值的頻率、機構資本量、計劃參與者與大眾之間的信息分配等。只有將會計報表、報表附注、補充報表、精算報告、審計報告、財務狀況說明書等所有內容以及要素充分考慮，統一規則、統一口徑、統一接口，使企業年金計劃信息披露涵蓋運作的主要環節，避免“暗箱操作”，通過市場監管有關當事人，有效防范違法、違規行為的發生。通過加大信息披露的力度，提高信息披露的質量，使企業年金基金信息能滿足企業年金計劃委托人、受益人、受托人和監管機構的需要，并與市場發展相適應。
　　
　　【參考文獻】
　　［1］ 祁新娥.中國企業年金財務問題研究［M］.上海：復旦大學出版社，2006.
　?。?］ 鄭功成.企業年金不應是富人俱樂部［DB/OL］.www.cnpension.net，2009-
　　02-10.
　?。?］ 黃黎.企業年金稅收優惠問題初探［A］//中國養老金網.企業年金規范與發展［M］.中華工商聯合出版社，2007.
　?。?］ 李紹光.養老金制度與資本市場［M］.北京：中國發展出版社，2007.
　?。?］ 人力資源社會保障部.企業年金基金管理辦法（人力資源社會保障部令第11號）.2011.