論虛擬企業財務制度框架構建

　　【摘要】 虛擬企業財務制度框架構建內容包括顯性財務制度、隱性財務制度以及財務治理。顯性財務制度構建應區別不同生命期的制度安排；隱性財務制度主要從財務倫理、跨文化管理、關系資本的角度進行考慮；財務治理作為前兩者的實施保證，與顯性、隱性財務制度共同構成虛擬企業“立體式”的財務制度框架。
　　【關鍵詞】 虛擬企業；財務制度框架；財務治理
　　
　　財務制度構建一方面要涵蓋規范企業財務活動、處理企業內部財務關系的具體規則；另一方面要包含企業內部財務治理結構的設計。虛擬企業財務制度構建是規范虛擬企業財務活動、協調其各種財務關系的一組具體規則集合的構建。因為財務制度框架構建是針對財務進行的相關規范和約束：有些可以通過文字進行顯性規定；有些則內生于企業財務行為之中，企業不同，內容也不相同。為此，按照表現形式不同，可以將財務制度劃分為顯性財務制度、隱性財務制度。同時，這兩種財務制度是否能夠有效實施，需要財務治理加以保證。所以，虛擬企業財務制度框架構建內容包括顯性財務制度、隱性財務制度以及財務治理三大部分。
　　
　　一、虛擬企業顯性財務制度
　　
　　（一）虛擬企業顯性財務制度內容
　　顯性財務制度是明文規定、有統一標準的具有約束力的各種制度的集合。具體包括宏觀財務制度和微觀財務制度。宏觀財務制度是由國家或政府機構制定的適用于企業并要求企業必須遵守的制度規范，它不但可以提高制度的約束力，還可以節約各企業的制度建設成本。目前各國的《公司法》、《證券法》、《稅法》等法律中的有關規定，我國財政部頒布的《企業財務通則》和分行業財務制度等都屬該范疇。因為不同企業的組織機構和經營活動存在差異，宏觀財務制度不可能規范企業運行中出現的所有財務問題。因此，針對企業微觀主體的財務制度必不可少。微觀財務制度即企業財務制度，是企業內部管理當局制定的用來規范企業內部財務行為、處理企業內部財務關系的具體規則。企業財務制度與其他財務制度不同，具有較強的操作性，便于執行。
　　（二）構建虛擬企業顯性財務制度的構想
　　生命周期理論對于深入了解技術、企業、產業甚至國家的變革具有重要意義，已在企業管理研究中得到了廣泛的應用。生命周期理論為虛擬企業顯性財務制度研究開辟了新視角。虛擬企業往往是以市場機遇為驅動目標，從發現市場機會開始組建、運行到實現預定的目標、虛擬企業解散，有著更為明顯的生命周期特征。鑒于此，虛擬企業財務制度框架構建應從生命周期入手，分別探討醞釀期、組建期、運作期、解體期的財務制度，構建一個動態的“縱”向制度體系。
　　1.醞釀期虛擬企業顯性財務制度。醞釀期是虛擬企業構建的初始階段，這一階段的管理工作是未來虛擬企業運行的基礎。核心企業是最先識別出市場機遇的企業，它是組建虛擬企業的發起者。所以，在虛擬企業醞釀期，顯性財務制度的制定者應是核心企業，涉及的主要財務活動主要有識別和評估市場機遇、預計未來的期望收益等。
　　2.組建期虛擬企業顯性財務制度。如果核心企業決定通過組建虛擬企業來實現市場機遇，并為虛擬企業制定了目標、選擇了適用的運行模式，就可以開始組建虛擬企業。此時，虛擬企業就進入了組建期。組建期主要是選擇合作伙伴、構建虛擬企業的信息網絡、優化重組各成員企業的資源等各項準備工作。此階段，財務制度的主要內容有籌資制度（包括籌資目標界定、籌資方式選擇）、投資制度（包括投資風險管理制度、財務計劃監督執行制度、信息基礎設施投資制度）等。
　　
　　3.運作期虛擬企業顯性財務制度。虛擬企業組建后就進入了運作期，開始了正常的生產經營活動。此階段是虛擬企業運行的關鍵階段，也是顯性財務制度安排的重要環節。運作期的管理內容主要包括伙伴關系管理、任務分配與協調、運行反饋與監控等，具體財務制度安排要以運作期的管理內容為依托。這一階段的財務制度主要包括籌資制度、投資制度、風險管理制度、利益分配制度、成本管理制度、績效評價制度。
　　4.解體期虛擬企業顯性財務制度。一旦市場機遇基本實現或項目完成，各成員企業合作的基礎已經喪失，虛擬企業就面臨著解體。虛擬企業解體期管理的主要內容有項目中止識別、解體后的事項處理、利益分配等。由于虛擬企業是一種在法律上并不存在的企業，產權方面較為模糊，在其解體期更容易產生沖突。為了防微杜漸，需要在解體期制定相應的財務制度用于規范財務行為，避免出現成員企業之間的糾紛問題。
　　
　　二、虛擬企業隱性財務制度
　　
　　隱性財務制度，諸如財務倫理、價值觀念等，是內生于企業經濟活動之中，不能使用文字規定的，并對公司財務活動、財務關系等具有相應的規范和約束作用。它比顯性財務制度的約束力要弱，以無形的“軟約束”力量構成企業財務有效運行的內在驅動力，需要自覺執行。虛擬企業隱性財務制度構建主要從財務倫理、跨文化管理、關系資本的角度進行考慮。
　　（一）財務倫理角度
　　虛擬企業是由若干個獨立企業形成的集合，各成員企業存在著各自的行為標準和價值觀念。但他們為了共同的目標組合在一起，必然要求相互之間財務協調。這就要求虛擬企業比傳統企業更加強調財務倫理。財務倫理是企業以財務活動為本質內容在處理財務關系中所形成的一種自律性行為準則和價值觀念。它為處理企業財務活動和財務關系提供無形的約束。應將財務倫理作為虛擬企業隱性財務制度構建的基礎，逐步建立融資倫理、投資倫理和分配倫理，將公司治理融入倫理緯度并進行相應培育和完善，提升公司總體道德水平，為虛擬企業協調發展提供道德保證。
　　（二）跨文化管理
　　傳統企業是通過較長時間的創造、積累形成文化，并對企業產生穩定的影響；虛擬企業不同于傳統企業，它以網絡技術為依托，跨越空間界限，精選出合作伙伴，保證合作各方實現資源共享、優勢互補和有效合作。虛擬企業中的成員企業多來自不同的文化背景，這就需要管理文化的交流和融合。虛擬企業的跨文化管理，會對其隱性財務制度產生影響。文化可以提升企業的綜合實力，財務文化是文化在財務領域的表現方面。創造彼此信任的財務文化環境，建立跨文化人員管理模式，培育財務文化，以文化提升促進虛擬企業隱性財務制度完善，依靠隱性財務制度的完善發揮財務文化的積極作用，從而實現財務制度框架構建的預期效果。
　　（三）關系資本角度
　　虛擬企業作為一種企業集合，通過各成員企業之間建立的相互關系將各種資源結合起來，并能產生一種大于單個企業收益之和的超額收益，即關系性租金。企業通過虛擬企業擁有獨特的伙伴關系資源，成為其所占有的關系資本，并得到從中而來的關系性租金。正是這種關系性租金成為虛擬企業提高生產效率和競爭力的源泉。基于此，虛擬企業的關系資本更為強調各成員企業之間專有并共享的相互信任、友好、承諾等組織中的獨特性關系資源。虛擬企業關系資本的形成不是一蹴而就的，需要各成員企業共同努力。在關系資本形成的初級階段，由于對各伙伴的信息了解不夠，各成員企業間難免存在相互猜疑、窺探情報、試探行動等行為，其伙伴關系也往往具有不穩定性。隨著時間的推移，合作伙伴根據對方在虛擬企業中的實際表現，會對虛擬企業的信心作出判斷。若合作伙伴不斷增加對其他合作伙伴的信賴，則相互的疑慮將逐步減少，開始萌發相互信任。此時，就形成了真正的伙伴關系。通過各成員企業間伙伴關系的相互協作可以促成關系資本的形成，并使虛擬企業更加穩定；相反，如果各成員企業無法合作獲得關系資本和關系性租金，虛擬企業則直接面臨解體。
　　
　　
　　三、虛擬企業財務治理
　　
　　顯性、隱性財務制度的順利實施，需要合理的財務治理作為保證。財務治理是基于企業內部各權利組織財權關系的基礎上，形成企業財務相互影響、相互約束的制衡體系，保證規范財務活動、處理財務關系的有效實施。通過財權配置形成的財務治理沒有明顯的文字表述，僅體現于企業的組織形式和管理組織的架構中。它從本質上確定了財務制度安排主體在企業這一復合體中的身份、角色及在各種財務活動中享有的權利和受到的約束。這幾方面通過財務授權、分權、制衡、監控等方式結合在一起，對企業財權進行具體配置，從而起到約束財務活動、協調財務關系的作用。
　　虛擬企業不同于一般性企業，其財務治理需體現共同治理的思想。虛擬企業財務的共同治理機制就是通過有效的制度安排使各財務主體都有平等機會分享財權，并能夠自動調節財務活動。具體而言，通過分享虛擬企業財務決策系統實現科學管理，引導并規范財務行為；通過財務激勵約束機制對財務權利配置原有格局進行重新調整，以協調各成員企業之間的關系。
　　
　　四、顯性財務制度、隱性財務制度、財務治理三者之間的關系
　　
　　顯性財務制度和隱性財務制度都是對財務活動、財務關系的制度規范，而二者的表現形式卻截然不同。從財務制度的成文性來看，顯性財務制度表現為具體的文字，可以按照法律條文、財務規范、內部財務制度等形式參照執行，具有較強的約束力；隱性財務制度是無形的規范，執行與否完全取決于財務關系人的觀念、意識。從實踐中來看，顯性財務制度是整個制度安排的核心，對指導財務活動、財務關系起到直接作用；而隱性財務制度是顯性財務制度的補充，對在財務活動中增進共識、減少財務關系形成的摩擦具有輔助作用。此外，財務制度安排還需要財務治理來保證制度規范的順利實施。財務治理通過合理配置財權，明確各財務制度主體的權限、職能，保證財務制度的有效運行。只有完善顯性財務制度、隱性財務制度、財務治理三個方面，才能構建出完善的財務制度安排。顯性財務制度、隱性財務制度、財務治理三者之間的關系見圖1。
　　虛擬企業財務制度框架是一個復雜的體系，在財務實踐中具有舉足輕重的作用。其中，顯性財務制度和隱性財務制度作為整個制度安排體系的主要內容，財務治理作為前兩者的實施保證，這種設計呈現出“橫”向的制度安排。同時，虛擬企業依據生命周期理論，構建了面向全生命周期的“縱”向顯性財務制度，從而勾勒出虛擬企業“立體式”的財務制度安排框架。●
　　
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