我國合伙制創業投資企業的所得稅問題研究

　　【摘要】 創業投資合伙企業中有獲取勞動報酬的普通合伙人和獲取資本收益的有限合伙人。我國對合伙企業的所得稅規定中沒有區分普通合伙人和有限合伙人，因此仍存在著普通合伙人固定管理費收入的稅務處理政策不明朗、個人合伙人適用的累進超額所得稅率和法人合伙人的虧損彌補政策不合理、一筆收入多重征稅等問題。這些問題可以通過合理界定合伙人的收入性質、根據收入性質確定稅收減免及稅率、允許法人合伙人合并收入納稅并按照合伙人的實際所得而非賬面所得征稅等措施來解決。
　　【關鍵詞】 有限合伙人； 普通合伙人； 所得稅
　　
　　由于有限合伙制企業構成免稅主體，并通過普通合伙人的激勵報酬安排有效地解決了創業投資中資金供應者與管理者之間的委托代理問題，因而被普遍認為是創業投資企業的最優組織形式。我國于2006年8月修訂了《合伙企業法》，明確了有限合伙制的法律地位。自此之后國內有限合伙制創業投資企業陸續出現。由于有限合伙制是我國的新生事物，合伙人應如何繳納所得稅就成為人們普遍關注的問題。2008年12月23日財政部和國家稅務總局聯合發布了《關于合伙企業合伙人所得稅問題的通知》（財稅159號文），對合伙企業合伙人如何繳納所得稅問題進行了明確。本文針對我國合伙企業合伙人的所得稅規定，對有限合伙制創業投資企業中兩類合伙人的所得稅繳納及潛在問題進行剖析，以找出目前稅收制度下存在的不利于創業投資企業發展的政策規定。
　　
　　一、我國有限合伙制創業投資企業的稅收規定
　　
　　有限合伙企業的合伙人包括有限合伙人和普通合伙人。在創業投資企業中，有限合伙人多為養老基金、保險公司、大型企業等機構投資者或者富裕的個人，它們不參與合伙企業的經營管理，而是提供了合伙企業絕大部分資金來源（通常為合伙企業資金總額的99%），并以出資額對合伙企業的債務承擔有限責任。普通合伙人通常為一群經驗豐富的創業投資家，他們僅象征性地提供合伙企業資金的1%，全面負責合伙企業的經營管理并承擔無限責任。目前我國的普通合伙人通常由民營投資管理公司充當。根據有限合伙契約的收益分配條款，普通合伙人在合伙企業的存續期內每年提取占承諾資本2%左右的固定管理費和所投資的股權上市或出售后10%~30%的投資收益提成；有限合伙人按其出資比例分配余下的70%~90%的收益。可以看出，普通合伙人的收入主要來自于勞動報酬，而有限合伙人的收入是資本投資收益。
　　我國財稅［2000］91號文、財稅［2008］69號文和159號文對合伙企業的所得稅問題進行了規定，它主要包括以下內容。一是納稅義務人的確定與適用稅法。規定合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人，對合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則，由合伙人按照協議約定（或協商決定）的分配比例（或實繳出資比例）確定應納稅所得額。合伙企業合伙人是自然人的，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產經營所得”應稅項目，適用5%~35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。二是規定了應納稅所得及其稅前扣除的內容。規定應納稅所得為合伙企業的生產經營所得和其它所得，其中生產經營所得包括企業分配給投資者個人的所得和企業當年留存的所得（利潤）。合伙人的費用扣除標準參照個人所得稅法“工資、薪金所得”項目的費用扣除標準確定，投資者的工資不得在稅前扣除。三是規定合伙企業年度虧損的彌補原則。規定如果合伙企業出現年度虧損，允許其在五年內以經營所得彌補虧損。若合伙人為法人或其它組織，合伙人在計算應納所得稅時，不能以合伙企業的虧損抵補其它盈利。
　　依據上述規定，本文以案例來說明創業投資合伙企業中自然人合伙人和法人合伙人的應稅所得的計算。為簡便起見，現假設由自然人A、法人B各出資2 975萬元人民幣、法人C出資50萬元人民幣設立一家承諾資本規模為5 000萬元的創業投資合伙企業。其中A和B作為有限合伙人僅承擔出資義務，并分享最終收益的80%；C作為普通合伙人，負責創業投資企業的經營管理，每年提取承諾資本的2%作為管理報酬，在有限合伙人收回全部累計投資之后分享最終收益的20%。協議約定創業投資合伙企業的存續期為10年，未滿期前各年已實現的凈利潤的50%用來在合伙人之間進行分配。期滿后企業解散，償付合伙人的投資成本并分配最終凈收益。假設該創業投資合伙企業每年要支出財務費用及其它營業費用200萬元，在設立后的前三年內該企業未取得任何投資收益。自第四年始，創業投資合伙企業開始處置投資股權，并從一些受資企業處獲得股息等收入，逐漸實現了年度利潤。合伙企業的投資利潤和利潤分配情況及根據稅收政策規定計算的各合伙人的應稅所得詳見表1。
　　
　　二、合伙制創業投資企業所得稅政策中存在的問題
　　
　　從上述案例可以看出，我國現行的關于合伙制創業投資企業的所得稅政策存在以下幾個問題。這些問題的存在不利于我國創業投資業的發展。
　　（一）普通合伙人固定管理費的稅務處理政策不明朗
　　普通合伙人的實際所得包括年固定管理費收入和利潤提成兩部分。現行政策規定對合伙企業的經營所得和其它所得實行“先分后稅”原則，由合伙人按協議約定的分配比例或實際出資比例確定應納稅所得額。但對于普通合伙人的年管理費是否應在分稅前計入合伙企業經營所得中，現行合伙企業所得稅政策沒有作出明確規定。財稅［2000］91號文規定了投資者的費用扣除參考標準和“投資者的工資不得在稅前扣除。”參考該條規定，上述案例將普通合伙人的管理費收入直接計入了合伙人的分稅基數，沒有在分稅前進行扣除，造成分稅后合伙人的實際收入與稅負不相匹配，有限合伙人承擔了應由普通合伙人負擔的部分稅收（見表2）。
　　（二）對創業投資企業個人合伙人所得規定的超額累進稅率不合理
　　前面已經分析到，有限合伙人從創業投資企業取得的收入性質為資本投資收益。當有限合伙人是自然人時，其收入類同于新《個人所得稅法》第八條第（七）項“利息、股息、紅利所得”和第（九）項“財產轉讓所得”的規定內容。普通合伙人取得的收入主要為勞動報酬，但也有部分資本投資收益。現行合伙企業相關稅收條例規定，個人合伙人比照“個體工商戶的生產經營所得”的應稅項目，扣除24 000元的年費用標準，適用5%~35%五級超額累進稅率計征個人所得稅。這一規定未區分個人合伙人的收入性質。對比新《個人所得稅法》規定的“利息、股息、紅利所得”和“財產轉讓所得”適用稅率為20%，對個人合伙人規定的超額累進稅率將形成同類收入不同稅負的局面。即對于同是從事股權投資的個人投資者來說，直接購買企業的股權或股票承擔的稅負將遠遠低于投資創業投資合伙企業從事股權投資的稅負，這不符合行業間公平競爭的原則，也不利于創業投資合伙企業的設立與發展。
　　
　　（三）對創業投資合伙企業法人合伙人的收入未進行定性，潛藏一筆收入多重征稅的可能
　　現行稅收政策只規定合伙企業的合伙人是法人或其它組織的應繳納企業所得稅，對合伙人的收入性質未予以確定。創業投資企業的收入主要來源于所投企業的利息、股息所得和股權投資轉讓所得。這些收入分配給法人合伙人后在作稅務處理時應歸為哪類性質收入，現行稅收政策并沒有明確規定。如果將創業投資企業的法人合伙人的收入不加區分一概按經營所得處理，就會出現重復征稅現象，分配到創業投資企業法人合伙人手中的來自于被投資企業的稅后分紅的收入就會在法人合伙人處再次征收企業所得稅，這筆收入最終到達個人投資者手中時就經歷了被投資企業、合伙人企業和個人三重所得征稅。
　　
　　（四）創業投資合伙企業法人合伙人的虧損彌補政策不合理
　　現行稅收政策規定，合伙企業的年度虧損只能在5年內以其經營所得彌補。法人合伙人在計算其繳納企業所得稅時，不得用合伙企業的虧損抵減其盈利。法人合伙人若投資兩家以上合伙企業時，不得跨企業彌補虧損。這種虧損彌補政策將會產生兩種不合理現象。一是經營同類業務擁有相同利潤的企業承擔的稅負不同。如A、B兩家企業都從事服裝生產業務，并都作為有限合伙人設立了兩家創業投資合伙企業，A企業從服裝生產業和兩家合伙企業處獲得的凈收益分別為500萬元、-300萬元和200萬元；B企業從三處獲得的凈收益分別是0、300萬元和100萬元，則這兩家企業的凈收益均為400萬元，但由于合伙企業的虧損不能抵補其它盈利，因此A企業當年的應稅所得達到700萬元，而B企業只有400萬元。這種征稅方式明顯對A企業不公平。二是存在企業在整體虧損的情況下仍要交所得稅的不合理現象。如A企業作為合伙人參與了3家創業投資合伙企業的設立，某一年度由于行業不景氣，這3家創業投資企業中有兩家虧損，按分配比例A企業應承擔的虧損總額達400萬元，而第三家創業投資合伙企業盈利，A企業分配到賬上利潤100萬元，那么這一年A企業整體虧損300萬元，但仍要對第三家創業投資合伙企業分配的100萬元利潤交企業所得稅。這種虧損彌補政策違背了稅收的公平原則，不利于法人參與創業投資合伙企業的設立。
　　
　　三、對修訂我國創業投資合伙企業所得稅政策的建議
　　
　　有限合伙制能有效地解決創業投資活動中的委托代理問題，是外國投資者普遍推崇的一種創業投資組織形式。目前，我國各級政府正在積極采取措施，吸引海外有經驗的創業投資者參與國內創業投資企業的設立，以發展民族創業投資行業，推進我國高新技術產業的發展。因此，盡快出臺政策完善現行創業投資合伙企業的所得稅法就具有重大意義。
　　（一）對創業投資合伙企業合伙人的實際所得征收所得稅
　　對創業投資合伙企業仍保持“先分后稅”原則，但各合伙人以其從創業投資合伙企業的實際所得作為應稅基礎。合伙人的實際所得為其從合伙企業處取得的管理費報酬、工資收入和利潤分成之和。對實際所得征稅能很好地解決普通合伙人管理費收入稅務處理不明朗的問題，使普通合伙人和有限合伙人處于公平的稅負環境中。以實際所得征稅也不存在目前實務界普遍反映的“留存收益計入應稅所得嚴重影響創業投資企業利用投資收益進行再投資”的問題。
　　（二）合理界定創業投資合伙企業合伙人的收入性質，并根據收入性質確定稅收減免與稅率
　　合伙人從創業投資企業獲得的收入有來自合伙企業從被投資企業處取得的投資收益和其它經營所得，也有來自于合伙企業支付的管理費收入。對合伙企業發放給法人合伙人的來自于被投資企業分配的股息收入，為防止重復征稅，應允許法人合伙人在繳納所得稅時扣除在被投資企業已繳納的所得稅。為實現公平稅負原則，對同類收入應按同一稅率征稅。因此，自然人充當合伙人時，有限合伙人對所有收入和普通合伙人對利潤分成收入應按照個人所得稅法中規定的“股息、利息、紅利所得”和“股權轉讓所得”適用的單一稅率繳納個人所得稅；而普通合伙人則對管理費收入按照“個體工商戶的生產、經營所得”規定的超額累進稅率繳納個人所得稅。對自然人因從事創業投資所獲得的投資收益按單一稅率征稅，在創業投資合伙企業解散時，合伙人就不會由于留存收益累計發放造成的實際所得過高而承擔超額累進稅率下的過高稅負。
　　（三）允許法人性質的創業投資企業合伙人合并收入納稅
　　當創業投資企業的合伙人為法人或其它組織時，允許將其從創業投資企業獲得的收入與其它收入合并后納稅，并允許在其出現整體虧損時，在其后五年內以整體經營所得彌補虧損。合并納稅不僅意味著法人企業可以用創業投資活動的所得彌補其它經營活動的虧損，也意味著法人企業可以用其它經營所得彌補創業投資活動的虧損，以及多項創業投資活動中的盈虧互補，從而實現當年實際所得與應稅所得一致、稅收負擔與應稅能力一致的目標。●
　　
　　【參考文獻】
　　［1］ 劉健鈞.創業投資原理與方略［M］.北京：中國經濟出版社，2003：132.
　　［2］ 劉健鈞.促進創業投資企業發展的稅收政策解讀［C］//成思危.2008中國風險投資年鑒.北京：民主與建設出版社，2008：327.