九鼎投資:圍繞投資主線布局業務網絡

　　作為PE界的黑馬之一，九鼎投資成立4年來，已累計投資了60多個項目，管理資金規模達30億元。九鼎投資快速發展的邏輯在于，通過“人海戰術”打造了經緯交織的業務網絡，同時明確了聚焦傳統產業和二三線城市的投資主線，使其能夠低成本獲取優質項目。
　　
　　2009年10月，吉峰農機和金亞科技同時成為首批28家登陸創業板的企業，潛伏其中的九鼎投資一夜成名。
　　成立于2007年的九鼎投資，是股權投資領域的一員新兵，然而其發展速度和投資成績，卻令市場瞠目。目前，九鼎投資旗下管理6只人民幣基金和1只美元基金，管理資金30億元，累計完成64個投資項目。
　　
　　打造經緯交織的業務網絡
　　全國性的業務網絡體系是九鼎的一大特點。一方面，九鼎投資勾畫出業務網絡的“經線”—以200人的團隊進行全國布局。2010年以來，其已完成全國范圍內近30個辦事機構的組建，并派駐了專業人員。這些“駐軍”在各自轄區內拉網式搜尋符合九鼎投資標準的目標企業。從創投機構的人數來看，目前國內類似九鼎規模的PE較為罕見，達晨創投的人員也僅60余人。
　　另一方面，在重點關注的五大業務領域，九鼎投資也建立了國內最大規模的專業投資隊伍，從事該領域內的項目調研和行業開發。這構成了九鼎業務網絡的“緯線”。
　　經緯交織的業務網絡，幫助九鼎投資頻頻出手。以2009年11月底成立的醫藥產業基金為例，九鼎投資邀請前海虹醫藥電子商務網總經理禹勃出任該基金總裁。作為中國醫藥產業界資深人士，禹勃一手打造的網站年成交額最高達到2800億元，并在醫藥界擁有豐富的人脈資源。很快，禹勃從醫藥行業中挑選了一批優秀人才，搭建起國內最大的醫藥投資團隊。不到一年時間，九鼎醫藥基金捷報頻傳，落子國內不同區域的多家醫藥企業，涵蓋醫藥研發、制造、銷售等醫藥產業的大部分領域。2010年，九鼎醫藥基金投資的案例數量，占整個PE界的半壁江山。
　　
　　投資主線:傳統產業＋二三線城市
　　九鼎的所有投資都集中在消費、農業、醫藥、先進制造、新興產業等五大領域。其中，消費類有12個項目，包括西部最大的連鎖超市紅旗連鎖，中國知名的糖果品牌上海金絲猴食品股份有限公司，以及已向證監會提交上市申請的浙江青蓮食品股份有限公司；醫藥類有15個項目，農業類有10個項目，先進制造業有15個項目，新興產業有12個項目。這些投資項目中，幾乎沒有一家明星公司，95%以上的企業籍籍無名。
　　而且，這些項目也有顯著的區域分布。在其投資目錄中，只有十家企業分布在北上廣等一線城市，其他項目全部來自二線和三線城市。九鼎投資創始合伙人黃曉捷坦言看好二三線城市，“第一，我們愿意避開一些價格過高的地區，到二三線城市等價格沒那么高的區域；第二，對二三線城市的很多企業而言，能夠躋身行業前幾名，對創業者和管理者的要求更高，如果再將我們的視野、我們的資源、我們對這個產業的理解，灌輸給他，跟他疊加在一起，他創造一個產業奇跡的可能性會更大”。
　　聚焦傳統產業和二三線城市的投資策略，幫助九鼎規避了角逐明星公司的高代價，相反，帶來了更高的安全邊際。據媒體披露，九鼎投資的企業平均P/E（市盈率）才7倍，最高的也不過10倍。