索羅斯 哲學金融家

　　索羅斯曾說：“我希望人們不要過多地試圖研究我是怎樣在股市上賺錢的，而是更多地注重我的哲學理念。”
　　在倫敦經濟學院，受其導師卡爾?波普的證偽主義哲學影響，索羅斯提出了反身性（Reflexivity）理論，并將這一原理應用于他的金融證券實踐，由此獲得巨大成功。
　　1999年，他在《金融煉金術》一書中首次較為系統完整地表述了他的哲學思想，而他的投資哲學恰恰就建立在反身性理論的基礎之上。
　　這不，這個金融界“壞小子”幾天前又大手一揮，攪得全球雞犬不寧。5月2日，借著本?拉登的死訊在全球市場引發的不穩定情緒，索羅斯趁機拋售黃金白銀，導致金銀接連大跌。此后的一周，國際白銀價格累計跌幅高達30%，一度跌至35.29美元/盎司。
　　今年4月，國際白銀價格上攻三成，直逼1980年創造的歷史高點50.35美元/盎司。然而，一場風暴正在悄悄來臨。就在黃金白銀不斷刷新紀錄高點的時候，索羅斯卻突然殺了個“回馬槍”，連續減持手中的黃金白銀頭寸。
　　這一慣常舉動的背后，是那個聞名于世的“反身性理論”。
　　正是這個看似玄乎的理論，讓索羅斯成為“打垮了英格蘭銀行的人”。
　　觀察-試探-重擊
　　索羅斯為世人所熟知，是19年前那場驚心動魄的英鎊狙擊戰。
　　在簽訂了《馬斯特里赫特條約》之后，傲慢的英國貨幣當局形成了英鎊將繼續堅挺的錯誤偏見。偏見蒙蔽了白金漢宮和金融城中那些決策者的眼睛，這讓老謀深算的索羅斯找到了突破口。
　　1992年9月15日下午，索羅斯坐在曼哈頓中區一棟摩天大樓的33層辦公室里，透過落地窗俯瞰著樓下的中央公園。此前，他在一周之內通過杠桿調動了至少100億美元，賭英鎊下跳。
　　公司的員工辦公室墻上貼著一幅用計算機打出來的條幅：“我生而貧窮，但不會窮死。”索羅斯來到辦公室只為了感受一下這場金融史上最大的一次賭博的氣氛。隨后，他回到第五大道的寓所，吃了一頓簡單的晚飯之后就上床休息。
　　果然，當晚英鎊開始下跌。財政大臣格萊蒙連夜召集英格蘭銀行官員，計劃第二天大舉干預市場。9月16日上午，萊蒙宣布將利率從10%提高到12%，并從788億美元的外匯儲備中抽出269億美元買進英鎊，試圖強勢反擊索羅斯，結果徒勞。此時，索羅斯已不是一個人在戰斗，英鎊被更多的投機者拋售，就像決堤的洪水。
　　當天下午，英國宣布再次提高利率，從12%提高到15%。索羅斯看到英國當局執迷不悟，便更加大膽地繼續做空英鎊。傍晚時分，帶著巨大的屈辱感，一度雄霸全球貨幣系統三百多年的英鎊被迫退出歐洲貨幣匯率體系。
　　事后統計，索羅斯在這場英鎊狙擊戰中賺了近20億美元，其中10億來自英鎊，另有10億來自做空意大利里拉和東京股票市場。
　　9月17日，英鎊利率降回10%。用索羅斯的理論解釋，這一回調的舉動便是偏見產生的反身性。這正是他的秘密所在，于是他成為了那個能夠叫板日不落帝國的人。
　　5年后，索羅斯如法炮制，做空泰銖。隨后，印尼盾、菲律賓比索、馬來西亞林吉特、緬元、新元、新臺幣、日元、韓元乃至盧布宛若多米諾骨牌般接連倒下。當時的數據顯示，僅半年時間，東南亞絕大多數國家和地區的貨幣貶值幅度高達30%至50%。這場持續一年多的亞洲金融風暴使上述國家出現了嚴重的經濟衰退。
　　政客、商人、學者和媒體紛紛將矛頭指向了打開潘多拉之盒的索羅斯，馬來西亞前總理馬哈蒂爾直斥他為“亞洲金融危機的縱火犯”，而后者直到許多年后才做出了簡單回應：“我沒有制造亞洲金融危機。對于這次亞洲金融風暴，即使我不炒作，它照樣會發生。”
　　這一次，他抓住的是當時風行東南亞各國的“亞洲經濟奇跡”、“亞洲模式”等偏見，再次使用他的反身性理論從亞洲市場大獲其利。觀察-試探-重擊，索羅斯用完全相同的方式擊垮了英鎊和泰銖。
　　“我不是冷血動物”
　　當然，索羅斯并非無往不勝。在1987年美國股災中，索羅斯虧損至少4億美元，而他在1998年俄羅斯金融危機中的損失更達30億美元之巨。但索羅斯堅持的是，尋找并抓住金融市場中存在的偏見，一旦偏見出現，就是出手狙擊之時。
　　他出生于匈牙利一個猶太人律師家庭，在二戰期間憑借一張偽造的“非猶太人”身份證躲過了納粹的屠殺。索羅斯非常懷念這段危險的經歷帶給他的磨練，這或許可以從一個側面解釋其似乎與生俱來的冒險主義精神。
　　1949年，19歲的索羅斯考入倫敦經濟學院攻讀經濟學，通過自己的努力贏得了卡爾?波普的賞識。在大學的最后一年，他幾乎完全專注于其導師的“開放社會”理論，撰寫了不少哲學論文，并立志要當一名哲學家。
　　卡爾?波普不認為索羅斯具有繼續深造的經濟能力，建議其從事一份能夠養活自己的金融工作。帶著遺憾，索羅斯離開了倫敦經濟學院，從推銷手袋做起，直到二十多年之后，成長為華爾街的一支獨立力量。
　　或許是對“哲學家索羅斯”的無限向往，他基本不相信現代金融學。索羅斯更愿意把自己的成功歸固于高屋建瓴的哲學思維方式。他曾坦率地表示，自己在職業生涯前期“完全沒有用到在大學學習的任何知識”，直到職業生涯的中后期也只用到在大學最后一年培養起來的“哲學思維方式”。有評論說，索羅斯的成功簡直就是對現代金融學的嘲諷。
　　“哲學本身不能幫你走很遠，所以你必須要經歷實踐，這種哲學必須是自己形成的你對世界的看法。我不是哲學家，但我對世界思考很多，試圖理解，這就是我所說的哲學。”他說。
　　索羅斯發家于英國，卻以狙擊英鎊聞名世界，似乎絲毫沒有“知恩圖報”的美德。“我不是冷血動物，而是冷血投資動物。”面對送上的各種惡名，索羅斯表示：“我是一個復雜的人，在世界一些地區，我以迫使英格蘭銀行屈服和使馬來西亞人破產而出名，即作為投機者和魔鬼而出名。但在世界其他地區，我被視作‘開放社會’的捍衛者。”
　　1987年，索羅斯建立了蘇聯索羅斯基金會。目前他為基金會網絡提供資金，該網絡在31個國家運作，遍及中歐和東歐，以及南非、海地、危地馬拉和美國。這些基金會致力于建設和維持開放社會的基礎結構和公共設施。索羅斯還建立了其他重要機構，如中歐大學和國際科學基金會。
　　這些似乎離我們較遠，值得關注的是，去年11月8日，索羅斯在香港設立的對沖基金公司正式開業。媒體曾一度報道索羅斯聯合高盛公開買賣A股，后引發了11月12日的股市大跌。對于國內輿論的指責，高盛方面予以了否認。
　　對于索羅斯是否在做空中國，目前尚無定論。業內人士認為，由于中國的外匯市場存在管制，索羅斯在中國市場基本難現當年狙擊英鎊和泰銖的輝煌。
　　有一點可以肯定，這只金融大鱷正對中國虎視眈眈。