對中小企業融資問題的建議

　　 摘 要：當前中小企業生產經營總體平穩，但仍面臨成本上升、融資成本高等諸多挑戰。中小企業當前面臨的經營和融資上的困境，既有企業和產業發展自身的原因，也有外部政策環境的因素，因此，須內外兼修破解當前中小企業困局。
　　 關鍵詞：中小企業 融資 建議 內外兼修
　　 中圖分類號:F270 文獻標識碼:A
　　 文章編號:1004-4914（2011）12-270-03
　　
　　 去年以來，我國12次上調了金融機構存款準備金率，大規模回收流動性。一系列緊縮政策使得小企業資金鏈緊繃、融資成本高企的問題更為凸顯。目前，隨著信貸政策的收緊，越來越多的小企業主寄希望通過民間融資渠道獲取資金，這使得民間借貸利率水漲船高。在一般情況下，民間借貸的利率均比銀行的利率水平高，而近期在資金需求日益加大的情況下，現時部分的民間借貸利率已超過基準利率的四倍，演變為高利貸。
　　 當前中小企業生產經營和融資仍面臨著以下挑戰：一是能源和原材料價格漲幅較大。2011年上半年，工業生產者購進價格同比上漲10.3%，高于同期工業生產者出廠價格漲幅。二是勞動用工成本上漲較快。各省中小企業工資漲幅普遍在10%~30%之間。三是用電緊張問題在局部地區明顯加劇。部分省市已有一些中小企業在生產經營過程中被拉閘限電。四是在貨幣條件回歸常態的過程中，信貸需求的滿足難以維持前兩年的寬松狀態，大中小企業獲取貸款的難度客觀上都會有不同程度的上升。五是部分地區民間借貸利率上升較快，推升了中小企業融資成本。
　　 今年以來，中小企業生產經營和融資困局再度引發社會各界廣泛關注。央行就此進行的調研分析顯示，當前中小企業生產經營總體平穩，但仍面臨成本上升、融資成本高企等諸多挑戰。中小企業當前面臨的經營和融資上的困境，既有企業和產業發展自身的原因，也有外部政策環境的因素，因此，須內外兼修破解當前中小企業困局。
　　 一、完善多層次的金融服務體系
　　 在政策環境上，央行建議完善多層次的金融服務體系，加快建立存款保險制度，促進中小金融機構健康可持續發展，并從制度設計上確保中小金融機構為中小企業服務。今年6月，央行印發《關于進一步做好中小企業金融服務工作的若干意見》，引導督促金融機構全方位提升金融服務，確保中小企業貸款的合理增長。
　　 數據顯示，截至今年6月末，金融機構中小企業人民幣貸款余額20.1萬億元，同比增長18.2%。其中，小企業貸款余額9.7萬億元，同比增長25.9%，比各項貸款平均增速高9個百分點；小企業貸款累計新增8659億元。
　　 此外，央行也建議應加強多部門協調配合，通過財政、稅收、民間資金等多方聯動，著力推動建立健全中小企業擔保體系和風險補償機制，進一步拓展中小企業融資渠道，建立健全有利于中小企業融資的體制機制和融資環境。
　　 二、規范民間借貸資金
　　 大量的理論和實踐證明，解決民間借貸問題的基本出路之一在于改革不合理的壓制性管制，通過法律制度的創新將其納入法律制度的正式安排。這基本上已經成為理論界與實務界共識性的結論。但我們還同時也注意到，民間借貸組織的原始資本來自民間，經營規模越來越大，信譽度偏低，法律風險和市場風險十分突出，如果沒有健全和有效的監管制度，民間借貸的風險不僅很難有效控制，而且可能帶來系統性的金融風險。因此，從制度體系的角度看，民間借貸監管制度的創新與完善是我國民間借貸制度創新的核心，也是建立我國現代金融制度的一個重要組成部分。
　　 要保護和規范民間借貸市場，盡快制定法律法規，引導民間借貸走向正軌。其次，金融監管部門應切實擔負起金融監管職責，制止和規范民間借貸行為，對一些牟取高額暴利的高利貸者堅決予以打擊、取締，以維護社會安定和金融秩序，確保民間資金真正為實體經濟服務。
　　 三、政府扶持
　　 國家和地方政府每年都公布一系列政策性撥款、貸款、稅收減免等各項政策文件。企業應注意收集這些政策性文件，認真學習，真正領會政府的意圖。重點留意與本企業相關的產業政策、科技開發政策，然后對號入座，看看自己的企業可能在什么地方符合國家政策支持的條件。按照政府的意圖去投資，考慮所上項目是否符合國家政策，是否可享受到一定的財政融資；按國家政策引導，把握機會，積極主動爭取，多向上級主管部門匯報申請，充分準備，才能用足用好政策。相對于大金融機構而言，中小金融機構對中小企業的貸款擁有交易成本低、監控效率高、經營機制靈活、對當地經濟情況比較熟悉的優勢。我國初步建立了微型金融體系基本框架，政府還要加大力度建立和發展，能更好地為中小企業服務，緩解中小企業資金緊張問題。
　　 四、中小企業應提高自身的質量
　　 企業要一如既往地推動結構調整，逐步改變粗放經營模式，提升企業在國際產業鏈中的層次和地位，才能突破成本約束的瓶頸。只有中小企業自身的質量得到了提高，中小企業的信用才能得到提高，從而才能從根本上解決中小企業間接融資難的問題。途徑主要有：政府整頓。對于污染環境、能源消耗高、質量低劣的中小企業，要下決心采取必要措施予以關閉；同時，對于布局不合理、低水平重復建設的中小企業，要進一步加大結構調整的力度；對處于創業初期的中小企業，財稅部門應給予減免營業稅和所得稅，增強中小企業的資本積累能力；人民銀行應當積極支持和引導中小企業向親屬朋友籌借生產經營資金，以解決中小企業自籌資金困難；對處于成長期的中小企業，國家應當積極搭建直接融資平臺，打通直接融資通道。另外，政府還應大力扶持有產品、有市場、有發展前景的，符合國家產業政策的中小企業；大力推動具有較強成長性、技術要素豐厚的中小企業與資本市場的對接。
　　 另外，中小企業應充分利用自身資金鏈，避免盲目資本擴張，好的企業不等于資產的增加。2009年12月31日，國務院國資委令第22號發布了新修訂的《中央企業負責人經營業績考核暫行辦法》，宣布從2010年起國務院國資委對中央企業進行經濟增加值（Economy added value，簡稱EVA）考核。EVA考核將引導企業樹立價值管理的觀念，提高企業價值創造能力。EVA是指企業稅后凈營業利潤減去資本成本后的余額，用于衡量企業財富的增加量，它實際上反映的是企業在一定時期內的經濟利潤。采用EVA考核則突破原有重視會計利潤的觀念，樹立價值管理的觀念，因此中小型企業也應該借簽EVA對企業進行價值考核，促進企業提高自身的質量。
　　 五、大力發展融資租賃
　　 對于中小企業而言，每一設備都由企業自己購買并不劃算也難以辦到，通過租賃，不必支付設備款項，只須支付很低的租金就能獲得此設備，獲得的是使用權，并不將其列為負債，也不改變企業的資本結構，增強了企業的借款能力。由于企業不需要一次性支付大量現金，增強了企業的現金流動能力，可以節約出大量資金用于其他方面，補充了企業的運營資本。企業借錢的目的往往是通過購買設備來增加利潤，從某種意義上說，租賃融資比銀行借貸更為直接，能更快形成生產能力，可避免借貸籌資的條款限制，為企業經營活動提供了更靈活的方式。
　　 由于融資與融物相結合的特點，出現問題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業資信和擔保的要求不高，非常適合中小企業融資。此外，融資租賃屬于表外融資，不體現在企業財務報表的負債項目中，不影響企業的資信狀況。這對需要多渠道融資的中小企業而言是非常有利的。
　　 六、巧用銀行卡促進企業發展
　　 許多中小企業在成長過程中都忽略了銀行卡的作用，其實用好、用對了銀行卡，可以幫助中小企業更加健康地成長。
　　 2010年建設銀行與中國銀聯合作，首創推出的企業自主設計卡面、團體專屬的卓越信用卡，面向優秀中小企業員工發行，目前合作企業已有2000家。
　　 卓越信用卡作為專門針對企業推出的信用卡有幾大特點：提升企業品牌形象；提高財務運行效率；提供優質商旅服務；提供便利金融服務；卓越信用卡還可以由企業自主設計卡面、團體專屬的卓越信用卡，以增強員工對企業的認同感和歸屬感。
　　 銀行卡除了可以向中小企業提供支付結算方式、提供銷售平臺以外，具有信貸功能的銀行卡還可以更便捷、更低成本地解決企業的短期資金問題，并且，在企業日常的交易過程中，銀行卡的交易記錄可以幫助中小企業累計信用。此外，銀行卡還可以協助中小企業優化業務流程，提高內部管理水平。
　　 最后，金融機構也需要為中小企業提供資金支持。雖然贏利性、安全性、流動性是商業銀行的基本經營原則，單純把中小企業融資難歸咎于商業銀行不貸款，這種看法當然過于片面。但經濟決定金融，金融對經濟具有反作用，這是眾所周知的道理。商業銀行與中小企業之間的關系也是如此，兩者之間也存在著互動發展關系。中小企業的發展離不開商業銀行的信貸支持，商業銀行的發展壯大也離不開中小企業的經濟支撐，何況絕大多數的大型企業都是由中小企業發展壯大而成的，所以商業銀行不應該只是看到了中小企業貸款的管理成本高、風險大，也應該認識到中小企業貸款對銀行的貢獻，銀行在符合一定的條件下，應該積極為中小企業提供資金支持。
　　
　　 參考文獻：
　　 1.胡馮珠.新形勢下淺議中小企業融資難問題[J].現代經濟信息，2009（20）
　　 2.劉松鶴.金融學概論[M].北京理工大學出版社，2009
　　 3.破解中小企業融資難任重道遠.中國經