從瑞銀的違規交易看銀行風險管理和混業經營模式

　　瑞銀近日發生的違規交易事件可能導致集團第三季度出現虧損，并在未來可能被降級，背后折射出該行更深層次的風險管理流程漏洞。市場上類似的“魔鬼交易”頻現，反映出在巨額利潤的誘惑下，風險防范和金融監管的缺失。無論金融界如何群策群力努力制定一種“完美的”風險防范和監管體系，只要金融機構仍然以盈利為目的，違規交易和風險管理就會維持一種此消彼長的關系。同時，市場上對于銀行業是否應該混業經營的爭論又起，各國對此有不同的取態。選擇分業經營或者混業經營，最根本的原則在于選擇適合的經營方式，在風險可控的原則下，更好地滿足經濟發展與客戶需求。
　　
　　“魔鬼交易”對瑞銀可能產生連鎖反應
　　市場上，未被授權情況下代表金融機構而進行的交易被稱為“魔鬼交易”。2011年9月15日，瑞士銀行（UBS，簡稱“瑞銀”）發出公告，稱因一位駐倫敦的投資銀行部交易員的未授權交易，可能導致瑞銀產生約23億美元的損失，并可能導致第三季度出現虧損。但客戶的資金并未受到影響，目前瑞銀對此項未授權交易正在調查中。
　　瑞銀的這一聲明導致瑞銀的蘇黎世交易所股價早盤大幅下跌6.3個百分點，至每股10.24瑞郎(約11.68美元)。與2008年時由于違規交易導致的法興銀行近71億美元損失比較，本次損失似乎相對較小，但值此歐洲金融體系和銀行流動性備受質疑之際，這20億美元損失顯得分外扎眼，預計將引發一系列連鎖反應。
　　瑞銀2011年二季度稅前盈利為19億美元，本次損失約23億美元，可能令集團整體第三季度虧損?！?br>