解決中小企業融資難問題的“湖南范本”

　　2005年以來，人民銀行岳陽市中心支行（下稱“人行岳陽市中支”）針對中小企業抵押物不足、信息不對稱、個體承貸能力不強等問題，選擇轄內汨羅市從創新擔保方式入手，在融資擔保、承貸主體資格、專業理財等方面進行探索，著力打造、拓展和深化“一會三公司”融資擔保平臺，取得了明顯成效，這種融資性擔保模式被業界譽為“湖南范本”。
　　
　　做法：善整合亦善結合
　　汨羅市是國家首批循環經濟試點縣（市）、國家首批“城市礦產”示范基地。2004年以前，因金融生態環境建設較為滯后，逃債賴債時有發生，中小企業融資不暢，資金問題嚴重制約經濟發展。2004年，在人行岳陽市中支的具體指導下，開始在汨羅再生資源行業建設“一會三公司”信用平臺，汨羅進入信用融資擔保時代。2005年，汨羅開始金融生態環境建設，啟動金融安全區創建工作。2007年，《汨羅市關于加快建立守信激勵和失信懲戒機制實施辦法》出臺，全面開展中小企業信用體系建設工作。2010年，汨羅成為湖南省“金融安全區”，工業園成為湖南省七家“中小企業信用體系試驗區建設試點單位”之一。2011年，該工業園區獲得省級“中小企業信用體系試驗區”稱號。
　　試行聯保互助，搭建融資擔保平臺
　　為解決單個中小企業缺乏抵押物，融資能力不強的問題，2005年，人行岳陽市中支敦請汨羅市政府引入“聯保互助”機制，組建了“一會三公司”融資擔保平臺，即汨羅市再生資源行業信用協會（下稱“信用協會”）、財智會計咨詢服務有限公司（下稱“會計公司”）、恒源資產管理有限公司（下稱“資產公司”）、中小企業信用擔保公司（下稱“擔保公司”）。
　　“一會三公司”融資擔保平臺的構成。具體情況說明如下：
　　一是成立行業信用協會。2005年，人行岳陽市中支針對汨羅市中小企業信用等級較低的局面，指導循環經濟園內中小企業成立了再生資源行業信用協會。信用協會是一個行業自律機構，對會員建立了信用檔案，并實行嚴格的信用評估制度，會員中如出現偷稅漏稅、違法亂紀、違約避債、賭博等不良行為都會被記入信用檔案，并根據情節受到協會的警告、降低信用等級、開除會員資格等處理。截至2010年底，入會企業由當初36家發展到了244家，建立信用檔案610份，收集信息3萬多條；對2家潛在貸款風險的會員進行了及時提示，督促關聯方代其如期兌現承諾。
　　二是成立資產管理公司。資產公司由循環經濟園內8家龍頭企業出資組建，注冊資本4000萬元。該公司作為承貸主體，負責貸款的受理、調查、評審、申報及貸后管理、收貸收息，對經營不善的受貸企業實行資產托管。2010年，該公司獲得銀行貸款授信額度4億元，比2005年增加3億元，共承貸33批次，發放貸款1725筆，14.32億元。在2005～2010年的六年中，創造了“應還貸款零逾期、應付利息零拖欠”的良好業績。
　　三是成立信用擔保公司。擔保公司由循環經濟園內38家企業出資組建，注冊資本5000萬元，負責聯絡對口銀行，對資產公司貸款進行擔保，對受貸企業組織開展互聯互保和落實反擔保措施，分散和化解擔保貸款風險。業務收入主要是擔保費，擔保費的標準為不超過企業貸款利率的50%。目前，擔保公司的最大擔保能力為5億元。自2005年至今，該公司共為89家企業進行了融資擔保，累計擔保貸款14.32億元，至今沒有出現一筆代償情況。
　　四是成立會計咨詢公司。會計公司由當地財政部門牽頭組建，為一般納稅人企業委派會計，代理會計記賬和理財；為協會、資產公司、擔保公司提供企業會計信息；為貸款評審提供真實可信的會計核算資料，并監督資金使用，較好地解決了企業信用信息不透明、不真實、財務不規范和財務報表不統一的問題。2005年以來，共向會員企業派遣專門會計人員356人次，為銀行、稅務等部門提供會計信息5萬多條。
　　“一會三公司”運作模式。“一會三公司”融資擔保平臺是一個系統工程，既分工又合作，其中，擔保公司是融資平臺的核心，各個單位各司其職、互相配合，共同構成了既能創造融資機會，又能有效防范信用風險的融資平臺。平臺的運行模式如右圖所示。
　　融資平臺的風險控制措施。主要包括以下四個方面：
　　一是落實安全可行的擔保質押。首先，由擔保公司提供有效擔保；其次，申貸會員以自有資產向擔保公司反擔保；再次，由協會內2家以上優質會員企業提供互聯互保，承擔連帶賠償責任；最后，會員企業退稅權作質押，貸款無法償還時動用退稅資金清償。
　　二是推行民主與專業相結合的貸款評審。會員信用狀況采取“機構評估+會員評估”模式確定。機構評估由當地工商、稅務、財政、“一會三公司”共同進行，權重為70%；會員評估在協會內部進行，權重為30%。資產公司、擔保公司、會計公司參照銀行貸款評審辦法，圍繞企業信用、現金流、反擔保資產、環保等四項內容，對申貸會員進行專業評審，解決市場風險問題。
　　三是實行封閉式資金管理和貸款保險。只對會員企業放貸，對貸款資金使用用途進行監管。為強化貸款安全，全面實行受貸會員法人人身意外傷害保險和受貸項目財產保險。
　　四是嚴格失信懲戒措施。信用擔保公司有權處置失信企業資產用于歸還貸款，對股東和經營者做出不良信用記錄；信用協會實行一票否決并將失信企業清除出協會；信用平臺不再對其新辦企業給予信貸支持和其他政策支持。
　　堅持合力培育，拓展融資擔保平臺
　　融資擔保平臺框架搭建后，如何使之健康、有序、高效發揮作用，關鍵是要有一個良好的管理機制、政策環境和支持體系。汨羅市堅持合力培育，建立了“政府主導、央行引導、財稅支持、部門聯動”的保障機制，較好地發揮了融資擔保平臺的作用。
　　政策激勵。汨羅市政府出臺了《鼓勵再生資源行業企業發展財政扶持暫行辦法》、《加快經濟發展獎勵暫行辦法》等8項激勵政策。據統計，2010年汨羅市共向信用狀況良好的中小企業獎勵360萬元；優先安排各項扶持資金1億元；對利用融資平臺發放貸款的金融機構獎勵23.3萬元；推薦56家信用狀況良好的企業參與省市級先進單位、知名品牌等評比。
　　行政監督。汨羅市出臺了加強對再生資源行業資金管理的專門文件，并成立了兩個專門機構：一個是銀行信貸資金監管領導小組，負責經常性地對“一會三公司”和受貸企業進行稽核和檢查，發現問題，及時報告，確保銀行信貸資金安全。另一個是銀行貸款安全監督領導小組，主要負責監督貸款本息的按期歸還，一旦發現不能按期歸還的情況，領導小組成員單位依法采取措施，聯合執法，確保貸款安全。
　　財稅支持。為了做大做強融資擔保平臺，當地財稅部門立足于放水養魚，從擔保平臺建設、擔保風險補貼、企業資金周轉、稅收獎勵返還、貸款貼息等方面實行財稅傾斜。據不完全統計，2005年以來，當地財稅部門已提供了近3億元的財力支持，如以城建投的名義入股資產管理2000萬元，發放技改再生產扶持資金1億元，設立退稅周轉金1億元，貸款貼息580萬元等。
　　央行引導。人行岳陽市中支一是充分發揮窗口指導作用，敦請當地政府出臺了《守信激勵和失信懲戒機制指導意見》、批轉了《金融支持地方經濟發展信貸指導意見》，引導金融機構利用融資平臺加大對中小企業的信貸支持力度，引導金融機構采取向上爭取信貸額度、優惠利率、簡化程序等措施，積極支持當地中小企業發展。二是充分發揮金融服務職能，鼓勵華融湘江銀行汨羅支行創新開辦退稅權質押貸款，至2010年底已累計發放4.2億元，其做法得到了人民銀行總行的充分肯定，并在媒體進行推介。三是充分發揮征信管理職能，對融資平臺建設提供業務指導、輔導和培訓的同時，積極搭建與工商、稅務、信用協會等部門的中小企業信用信息采集機制，及時更新和共享信用信息數據，使信用協會的檔案內容更全面、更新更及時、評估更科學、管理更規范。截至2010年底，建立信用信息檔案600多份，更新信息12000多條，辦理貸款卡200多張，為信用協會會員提供信用報告查詢服務600多次。
　　
　　部門聯動。工商、質監、環保、衛生、建設、安監等部門在工程監理、環境保護、產品生產等企業資質管理中，對信用狀況良好的中小企業實行傾斜，督促中小企業加強信用管理。
　　遵循市場運作，深化融資擔保平臺
　　在平臺建設初期，政府充分發揮了行政組織、產業引導、管理協調、利益引導和違約懲戒等積極作用。但隨著平臺不斷拓展，過度的行政干預可能會帶來內部人控制、市場資源配置效率低等問題，長此以往，將不利平臺體系的可持續發展。對此，汨羅市遵循市場發展規律，充分發揮市場這只“無形之手”的作用，進一步深化融資擔保平臺的建設。
　　按市場化模式重組“一會三公司”。2009年，“一會三公司”按照《公司法》規定進行了重組，政府在擔保公司和資產公司的股權全部轉讓給城建投；完善法人治理結構，建立了“自主經營、自負盈虧、自擔風險、自我約束”的公司運作模式，實現了政府角色的及時轉換。融資擔保模式由最初只有國家開發銀行認可，擴大到當地國有商業銀行全部認可。2010年，資產公司獲得工商銀行總行授信2億元。
　　引入企業外部評級提高評級公信力。人行岳陽市中支協調當地政府引進湖南省大眾評估公司等兩家外部信用評級機構進駐汨羅，對第一批10家信用協會會員企業進行信用評級，對企業履約能力和意愿進行綜合評價，并向地方政府和金融機構批量篩選、推薦優秀中小企業，為實施融資培育計劃創造了有利條件。與此同時，指導評估公司依法、合規、有序開展評級業務，切實提高評級公司的公信力；對中小企業、擔保機構內外部信用評級結果進行驗證，動態監測評級機構違約率和評級質量，有效促進了當地信用評級市場的健康發展。
　　引導企業面向市場直接融資。從2005年至2010年底，汨羅市工業園區的中小企業協會共獲得貸款1725筆，金額14.32億元，其中國家開發銀行通過委托貸款方式發放貸款33批，共計1042筆，總金額達8.86億元，帶動工商銀行、建設銀行、浦發銀行、興業銀行、華融湘江（原岳陽市商業銀行）等銀行發放貸款683筆，金額5.46億元。隨著企業規模擴大、產業升級和企業數量的增加，僅靠銀行體系的間接融資越來越難以滿足企業的資金需求。為了拓寬企業融資渠道，當地政府優先將符合上市條件、信用狀況良好的中小企業納入后備上市資源庫，組織上市輔導培訓，解決改制上市過程中存在的問題和困難，提供政策支持。2007年以來，先后組織、策劃、包裝“中天農機”和“長江化肥”兩家企業在海外上市，實現直接融資3億多元；幫助“汨特石墨”、“飄峰電器”等企業成功進入天津股權交易所融資。
　　打造信用園區整體優化信用環境。汨羅循環經濟工業園區是中小企業的集合體，人行岳陽市中支在主導信用環境建設中，由過去側重于單個企業的信用狀況評價拓展為對整個園區的信用評判。2009年以來，以“規范企業經營，深化銀企合作，降低融資成本，增強融資能力”為目標，著手打造“信用園區”，明顯改善了園區金融信用環境。統計顯示，循環經濟園區現有AAA級信用企業45家，AA級信用企業168家，占園內企業總數的88%。2010年，汨羅成為湖南省省政府授予的“金融安全區”。2011年，又獲省級“中小企業信用體系試驗區”稱號。
　　
　　效應：活金融也活經濟
　　信用園區活動的縱深推進，給當地帶來了多維的積極效應。
　　切實緩解了企業融資難題
　　2004年以前，汨羅市整個再生資源行業每年獲得的銀行貸款不足1000萬元，而每年實際融資需求達2億元以上。“一會三公司”信用平臺的推出有效緩解了園區中小企業因抵押品不足而難以獲得銀行青睞的窘境，引發了包括浦發、興業等銀行在內的金融機構紛紛給該市再生資源企業進行授信，園區的許多中小企業正是在這種持續、穩定的資金供給下成長發展起來的。汨羅市“聯創鋁業”原租賃廢棄廠房生產，2008年在工業園投資新建后，年生產能力達2萬噸，2010年該公司完成銷售收入1.5億元，年末總資產達4262萬元，凈資產1949萬元；汨羅市“平桂制塑”由最初的貸款難發展為目前貸款余額1350萬元的行業龍頭企業，2010年公司資產1.2億元，銷售收入1.5億元。據統計，2005～2010年，中小企業信用擔保公司已累計提供擔保2166筆，共計15.7億元，貸款年均增長20%以上，園區企業貸款需求滿足率達90%以上，為汨羅市經濟綜合實力連續六年居岳陽六縣（市）之首作出了顯著貢獻。
　　有效提升了產業整體素質
　　隨著信用信息服務的推廣應用，企業誠信經營、依法經營的意識明顯增強，財務、存貨、銷售等內部管理水平持續提高，不斷推動產業優化發展。在眾多優質企業的支撐下，目前汨羅循環經濟工業園再生銅、鋁、鋼、塑、膠五大加工板塊漸成氣候，初步實現了資源綜合利用集群化。2010年，園區從業人員達4.2萬人，比2004年增加1.4萬人；一般納稅企業達124家，比2004年增加89家；實現生產總值95億元，占當地GDP的70%，是2004年的4.3倍；實現稅收5.82億元，占當地財政收入63%，是2004年的9倍。
　　明顯促進了金融行業發展
　　金融生態環境不斷優化，吸引多家域外銀行機構爭相向汨羅中小企業注入貸款。其中，長沙有六家銀行直接向汨羅企業放貸10多億元。同時也帶動了當地金融機構快速發展。2010年末，汨羅市金融機構貸款余額35.1億元，其中工業園貸款占35%；金融機構存貸比55.2%，高于岳陽轄內六縣（市）平均值9個百分點；不良貸款率低于岳陽轄內六縣（市）平均值15個百分點；2005至2010年貸款年均增速高于岳陽轄內六縣（市）平均值8個百分點。
　　穩步推進了誠信汨羅建設
　　中小企業信用體系建設的推進，優化了政策法制環境，完善了信息服務體系，推動了政府誠信，帶動了個人誠信。特別是隨著信用激勵約束機制進一步健全，信用報告、信用評級報告的使用嵌入了資金扶持、評先評優、政府采購等各項經濟活動中，個人及企業接受信用信息服務由被動逐漸轉為主動，“信用度”作為保障持續發展的綠色通行證，受到單位、個人的普遍重視和珍惜。2010年，汨羅市企業信用報告查詢量1240筆，增長15%；個人信用報告查詢量1065筆，增長13%。社會信用意識得到明顯增強，一個以“守信光榮、失信可恥”的誠信汨羅氛圍正在逐步形成。
　　
　　思考：重繼承更重創新
　　今后，人行岳陽市中支將繼續堅持“政府主導，央行推動，金融機構參與，中小企業配合”的原則，進一步鞏固中小企業信用體系建設成果，著力實現“信用信息基礎數據準、金融秩序穩定效果好、社會信用環境質量優、地方經濟社會發展快”的目標，大力推進以信息共享、信用評估、分類管理和信用獎懲為主要內容的信用制度建設，真正建立起科學、完備的中小企業信用體系長效機制。
　　進一步優化外部環境
　　人民銀行將繼續加強與當地政府的溝通協調，建立長效工作機制，協調當地政府兌現已出臺的金融政策優惠文件，嚴守契約；加強誠信政府建設，形成社會各界對政府部門履約情況的監督網絡，促進基層政府公開、公平、公正行使社會管理職能。同時，積極敦請當地政府不斷完善現有的政策體系，加大對中小企業的財政扶持力度，完善招商引資優惠政策；繼續加大貸款清收力度，打擊社會失信行為，進一步優化中小企業信用體系建設的外部環境。
　　進一步完善服務監督
　　完善信息采集，為每個有經濟活動的企業完善信用檔案。提高中小企業信用信息采集更新準確度和征信采集效率，逐步將企業環境保護違法信息、公積金繳存、拖欠工資、質檢信息等內容納入信用征信系統，擴大信息涵蓋面。加大信用評級市場的培育力度，擴大評級報告應用面，提高信用評級在社會經濟活動中的影響力。
　　進一步加強融資創新
　　繼續完善“地方政府支持、中介機構參與、銀行資金積極跟進、民間資金逐步介入”的“四位一體”融資模式，不斷夯實融資平臺建設。積極引進省級擔保公司，進一步提升融資擔保能力。繼續開展“政、銀、企”洽談，推介優質企業，鼓勵金融機構積極開發金融新產品，引導信貸資金有方向、有重點投放。加大后備資源培育力度，推動優質企業面向資本市場融資。
　　(作者單位：中國人民銀行岳陽市中心支行)