北大調研報告:小企業未現倒閉潮

近日，北京大學國家發展研究院聯合阿里巴巴集團在京發布《小企業經營與融資困境調研報告》，報告顯示，中國中小企業群體并未如外界傳言那樣出現了密集“倒閉潮”，這份報告是北京大學國家發展研究院聯合阿里巴巴(中國)有限公司對浙江省7個城市的94家小企業5家專業市場和12家當地銀行進行了走訪，并通過網絡問卷的形式對浙江各地2313家小企業進行了網上調研后形成的。

“我在義烏調研的時候，義烏小商品市場熙熙攘攘，我從義烏坐火車回杭州，義烏火車站比杭州火車站的人流都多，”阿里巴巴集團副總裁胡曉明告訴記者。但確實有部分小企業倒閉，由于生產成本增加和人民幣升值等因素，小企業的生產經營環境已經變得十分嚴峻。

這一結論與官方相同。工信部新聞發言人朱宏任7月21日在國新辦舉行的新聞發布會上，針對有媒體報道稱廣東、浙江等地出現中小企業扎堆倒閉情況表示，經向廣東省中小企業局了解，現在沒有中小企業扎堆倒閉或倒閉如潮情況。人力資源和社會保障部發言人尹成基在25日召開的第二季度新聞發布會上表示，目前未出現企業“倒閉潮”，但一些中小企業面臨著因融資、匯率變化帶來的困難，這個問題是確實存在的。

小企業倒閉有三大原因

報告認為，盡管國際經濟形勢不明朗，小企業正面臨成本上升等困境，但是大多數小企業仍在積極經營，并不存在“倒閉潮”。很多小企業表示其經營并不依靠銀行貸款，而主要是用自有累積的資金周轉及親友問的借貸。

不過，今年以來，確實有部分小企業倒閉。報告稱，“我們發現，小企業倒閉有這樣三種主要原因：一是投資高風險行業失敗。二是市場的正常淘汰，一些小企業處于飽和且競爭過度的行業，或者低產能且產業升級失敗。三是小企業主動停產待機。”

報告指出，今年小企業面臨的主要壓力更甚從前。來自于人工成本提高、原材料價格上漲、人民幣升值、結款趨緊、電力供應限制、賦稅成本較大等壓力，這的確使得小企業經營更加困難。

以小企業面臨的前三大壓力“勞動力成本上漲”、“原材料成本上漲”和“人民幣升值”為例，2010年以來，壓力系數分別達到了81.67％、81.43％和48.11％的高值，而在2010年以前，這樣的系數僅為52.10％、55.56％和32.95％。

接受實地調研的小企業主全都表示人均員工報酬較往年有昕增長，其中60％以上的企業主表示，人均員工報酬增長率達10％至30％。調研發現，81％的企業主認為原材料的成本上升是企業遇到的主要困難之一。以生產發光二級管的原材料“銀”來說，每公斤價格已經從2010年的2000多元上漲到2011年第二季度的3400元。

此外，人民幣持續升值、區域電力供應限制、小企業結款方式改變等原因，均在不同程度上導致小企業的經營較往年艱難。

六成小企業有融資需求

面對以上的經營壓力，小企業積極尋求出路。過往調研發現，63％的小企業有現實的融資需求，且其中76％的小企業融資需求在100萬以下。

但小企業要獲得資金支持，談何容易?銀行金融機構對小企業融資門檻一直較高，而近兩年貨幣政策從寬松回歸穩健，一定程度上加劇了當前小企業的資金鏈緊張程度。

報告顯示，許多小企業習慣向親友借貸，浙江小企業通過親友及民間借貸的份額達50％。而相對應的，以銀行和農村信用社等傳統金融機構作為主要融資渠道的僅占21％；通過小額貸款公司和典當行作為主要融資渠道的占7％；另有22％的小企業從未與以上金融機構或個人發生過借貸行為。

現實中，由于金融機構對小企業的定義不一致且定義門檻較高，導致廣大貸款需求在100萬以下的小企業，成為銀行貸款的盲區。此次調研表明，融資可緩解當前小企業面臨的經營困境。一要出臺小企業信貸扶持政策，鼓勵專營小企業信貸的金融機構進一步加大對小企業的融資服務；并加強監管，實現專項風險專項管理。二要創新信貸技術，提升小企業信貸的服務能力和效率。三要對小企業稅收政策予以優惠，幫助小企業降低運營成本。

市場環境方面，目前國際市場在緩慢恢復的過程中，雖然回升步履蹣跚，而且不斷遇到新的問題，但大方向還是好的。從國內看，擴內需政策效果顯現，國家實施的控制通貨膨脹措施正初見成效。

小企業的困難反映在許多方面，小型、微型企業抗風險能力較弱，缺乏正常的融資渠道，對生產要素變化敏感，有些小企業遭遇臨時用電難，一些以出口為主的小企業受人民幣升值預期的影響比較大?？傮w來講，在上游能源原材料大幅攀升，用工、融資等成本不斷增加的狀況下，一部分小企業生產經營確實比較困難。

在信貸規模壓縮的情況下，融資難仍然是當前小型微型企業反映最突出的問題之一。近年來，雖然國家對解決小企業融資難問題非常重視，銀監會、財政部等各個部門也都做了大量工作，小企業貸款增幅連續幾年高于貸款整體增幅，但由于小型微型企業量大面廣自身擔保能力有限等，很多企業依然享受不到正規的金融服務。

小企業的融資需求往往是兩方面：一是短期流動資金需求，比如十天二十天的短期或超短期貸款；二是周期比較長的投資需求，就是一些中長期貸款。目前，這兩種貸款小型微型企業一般都很難從銀行貸到。

另外，企業普遍反映，貸款費用和融資成本都在增加。為推動對中小企業的信貸服務，銀行一直對小企業利率上浮，有些地方雖然利率上浮沒有超過國家規定的范圍，但是增加了一些延伸服務，變相增加了小企業的融資成本。此外，今年民間借貸利率上浮也比較多，有的民間短期或超短期借貸利率甚至高達60％。

小企業反映的問題，有一些是深層次、機制性的問題，有一些是外部大環境造成的。對深層次的、機制性的問題，比如稅負、發展環境等，可能需要長時間或者有專門的政策予以推動。對外部大環境問題，比如輸入性物價上漲、人民幣升值等，要求中小企業要加快轉型升級，這也需要經過艱苦的長期努力。

但是有一些方面，還是可以有所作為的。比如解決融資難問題，一方面，可以為小企業量身定做小額信貸產品，銀監會已提出對小企業貸款可以適度放寬不良貸款容忍度，或者對它們進行單獨考核。除此之外，還應進一步加大小型金融機構，或非銀行金融機構發展。

還有一個特別重要的方面，就是政府加大了對中小企業公共服務體系建設的支持力度。工信部目前正在積極推動的公共服務示范平臺的建沒，也是想從這方面對小企業給予一些實在的幫助。

地方也有一些可以做的。比如，小額貸款公司是由地方審批的，建議各地在這方面積極給予支持。又比如，我們上次去溫州調研，看到地方為解決中小企業融資難，也在積極創新融資形式。在間接融資比較困難的情況下，有一些直接融資形式，像發集合債券、集合票據、集合信托等，在緩解小企業融資難方面會發揮積極作用。另外，擔保是有效幫助中小企業克服融資難的方式。小企業之所以貸款難，就是因為缺少有效的擔保方式。一些擔保公司，特別是熟悉了解當地具體情況的中小企業擔保公司，可以發揮更重要的作用。

總之，對于下半年可能面臨的是更為困難的局面，我們希望可以上下聯手，幫助中小企業克服新困難，順利渡過難關。

學者周義興：半數小企業融資靠民間有雙重風險

相當一段時期以來國內小企業所面臨的融資難的問題，如果是在市場制度健全、金融資源能夠滿足優化配置要求的環境中，無疑可以看做是一個正常的市場問題。若這個小企業融資難聽處的市場環境存在制度還不健全，金融資源配置狀況遠還不能說優化的條件下，那這樣的小企業融資難昕反映出的可能是一種雙重風險。

首先是政策缺陷風險，或許不得不承認的是，包括金融制度在內的市場政策及制度的設計與安排，其昕應追求的制度效應無疑理當一是公平競爭，二是資源的優化配置。而以此而觀，如果當包括金融資源在內的市場資源事實上在市場出現錯配狀況時，那這樣的錯配形成，十有八九與相關的制度設計與安排的不當有著一定的對應關系。就此而言，面對當前小企業所面臨的融資難困境，對有關的政策制定與制度設計部門來說，就有責任也有義務對現行政策與制度作一番梳理，看看其中是否存在有礙市場公平競爭與資源優化配置的缺陷，并就此及時作出相應的修正。

其次是對經濟發展與社會就業的風險，眾聽周知已有公開數據已經表明，目前國內民營經濟對經濟增長與社會就業貢獻早已超過50％。而換句話在某種意義上也可以說，如果沒有民營企業對經濟增長與就業的推動，當前的國內經濟增長速度與就業水平顯然是不可想象的。所以同樣就此而觀，就是在此暫且不說小企業“倒閉潮”是否屬實。而僅僅就以目前小企業所面臨的融資難困境而言，顯然不能否認，當前的小企業融資難不但肯定會影響到眾多小型民營企業的可持續經營，并且最終還會對國內經濟增長與社會就業水平造成不小的負面影響。

中小企業合作發展促進中心、中小企業全國理事會副秘書長馬亮：“沒有根本性解決辦法”

近年來，我國相繼出臺了很多扶持性政策文件，比如，國務院2009年9月頒布的《關于進一步促進中小企業發展的若干意見》；銀監會出臺了“銀十條”；今年6月份工信部等四部委聯合頒發了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》。

但現在我國中小企業的種種難處依然沒有根本性解決辦法，如投融資方面，例如“銀十條”，基本上是政策性指導意見，并沒有實施細則和具體辦法，各商業銀行還沒有出臺具體的方式方法。

另外，是人才問題。中小企業留不住人，是中小企業行業共存的問題。

還有一個原因就是目前我國還沒有成熟的中小企業服務體系，服務體系建設需要政府、行業管理部門、全社會共同努力，盡快建立完善的中小企業服務體系是目前我們改變我國中小企業發展現狀的重中之重。

社科院中小企業研究中心主任、經濟學家陳乃醒：“這是經濟發展的必然規律”

這里不想再說融資難等等了，那些都是表面現象。我想說的是，中小企業之昕以面臨問題，反映的其實是經濟發展的必然規律，經濟亟須轉型，勞動力已到拐點。

中國企業過去習慣于粗放成長，依靠資源增加來擴大再生產，投入人力資源發揮簡單優勢。但現在，再想這樣下去就行不通了。“招工難”出現，勞動力變得短缺，而且，勞動力成本越來越大，吞噬著利潤。很多中小企業變得茫然無措，甚至處于停產、半停產狀態。

昕以，除了加強技術改造，加速企業轉型沒有更好的辦法。但我這里所指的“技術改造”，其實也包括管理模式、內部結構、分配方式、人事制度、協調勞動力使用這些方面。從某種程度上說，在這些方面實施技術改造，是可以不花錢見效的一種手段。

中小企業主：成本上升需求下降融資無門

——“企業倒閉是再正常不過的事，但目前情況還沒有那么糟糕?！睖刂菀患掖蚧饳C生產商負責人表示?！安贿^說實話，企業是真的很難做了，原材料成本上升太快，招不到人，貸不到款，還用不上電。我們現在也不敢接大單，怕給不了貨，賠錢。長期這么下去，什么都在漲，就價格漲不上來，我們總賺不了錢，會不會成‘潮’就不知道了?！?/p>

——“做制造業，總是被拖欠貨款。我們小本經營，隨便壓個幾十萬，資金壓力就很大了?！苯涍^多年打拼，黃泰吉在臺州開了家服裝印花加工廠急需20萬元的資金用于周轉，在銀行碰過無數次壁之后，她再也不抱希望了。

——河北一家總資產數十億元、員322000余人的玻璃廠老板石俊說，工業品的銷售價格一直在降，生產成本又一直在漲。工資、原料漲得很快，而產品價格卻節節下降，集團今年上半年的銷售收入同比下滑了20％左右。形勢緊張是從去年下半年就開始了，今年年初我們動用了企業積蓄和應急資金，但由于企業擴建，仍出現了3億元4億元左右的資金缺口。貸款尤其困難，今年我們基本沒能貸到款?，F在企業的情況比金融危機時期更困難。2009年初是困難過一段時間，但那時國家沒有收緊銀根，而且很快出臺了刺激經濟計劃，困難了半年很快就過去了。但現在大半年過去了，還看不到前景。現在，我們這里已經有一些同行業小廠倒閉，根據我在這個行業里這么多年的經驗來看，到年底，估計玻璃行業里得有20％的企業出局。

——深圳一家擁有1000平米的工廠80多名工人的塑膠廠老板黎平說，今年的經營狀況比去年、前年都差很多。由于人工、原料的漲價，產品成本漲了10％以上，但市場不景氣，最終產品的售價還跌了10％。銷售額和利潤都跌了20％。訂單少，回款慢，所以資金鏈也比較緊張，但是根本不敢貸款，也不敢擴大生產規模。