企業營運資金管理中存在的問題分析

摘要：隨著市場競爭的加劇，企業的生存與發展面臨嚴峻挑戰，而企業的生存與發展在很大程度上，可以說是維系于營運資金的管理。本文結合當前企業競爭環境，就如何才能有效地提高經濟效益，增強企業的競爭力著手，對目前企業營運資金管理的現狀進行分析，找出了傳統的營運資金管理中存在的問題，以及應對現存的這些問題的解決方法。

關鍵詞：營運資金；財務管理；企業發展

一、引言

在經濟全球化的形勢下，面對日益激烈的競爭，企業的生存面臨著眾多問題，其中資金是影響企業未來發展的主要瓶頸。目前我國一些企業普遍存在營運資金短缺等問題，這大大的限制了企業生產經營的發展。利潤是企業在運作中追求的最終目的，企業的利潤主要是靠流動資金的周轉來實現的，所以營運資金是企業管理的核心之核心，可見營運資金是企業生存發展的血液。

二、我國企業營運資金管理的現狀

目前，我國很多企業不重視企業財務管理，缺乏高級的財務管理人員，財務基礎工作薄弱，缺乏計劃性，而中小企業由于自身實力薄弱、籌資能力有限、抗風險能力差，忽視財務管理的重要性，只追求銷量和市場份額。造成這一現象其實具有兩大原因:外因和內因。外部原因在于我國中小企業的發展受到我國特殊的國情和長期的計劃經濟所有制的影響，內部原因則是受企業管理者的思想和經驗的限制。國內企業在營運資金管理方面的觀念、手段和方法與發達國家的企業相比依然存在著明顯的差距。

三、我國企業營運資金管理中存在的問題

（一） 營運資金不足

企業的生存維系于營運資金的管理。企業營運資金的主要來源有自有資本，投資融資，貸款。而銀行和其他金融機構是中小企業資金的最主要來源，但中小企業吸引金融機構貸款或融資卻比較困難。金融機構提高利率則加重了企業的負擔。一些企業盲目投資擴大生產引起資金周轉不靈，企業投資不慎則導致資金不足，甚至引起資金鏈條斷裂，這都直接影響企業的正常運作。

（二） 營運資金管理弱化

1．財務管理模式老套

由于社會從工業經濟時代轉向信息經濟時代，原有的經濟模式將不再適應現今這個激烈的市場競爭的社會要求，將會被逐漸淘汰。而現今許多企業卻沒有認清集團財務管理中存在的問題，比如現金管理仍處于粗放型管理模式，沒有認真地分析現今企業財務管理模式的現狀，更沒有以市場為導向及時的提出科學的財務管理機制模式與方法，所以企業財務管理模式陳舊老套，不能適應企業現今的生存與發展。

2. 企業管理者營運資金管理意識淡薄

目前，由于我國企業管理者的管理觀念還比較淡薄，管理手段也相對落后。沒有重視財務機構的設置與管理。從而使得企業內部管理混亂，機構設置不合理以及賬本不符合企業會計標準，管理的有效機制中，高級財務人員缺乏，企業缺乏現代科學的營運資金管理方法，使財務管理失去了在企業管理中應有的地位和作用。

3. 財務控制薄弱

一些中小企業的財務管理制度不健全、監督控制機制薄弱，財務人員對現金流量缺乏可靠的預測，對現金流動情況及信用狀況缺乏重視，一些企業管理者管理意識淡薄，以為流動現金總是越多越好或沒充分利用閑置資金，導致現金管理混亂；對應收賬款的控制不嚴，催收怠慢或拖欠嚴重無法回收，導致形成壞賬使得資金周轉緩慢；對投資缺乏合理的分析，企業盲目投資，導致有些項目成為永久性在建工程；過量購置不動產，導致無法應付經營繼續的資金，企業陷入財務困難；資金呆滯，盲目采購，導致存貨過多，存貨資金積壓嚴重，占用大量流動資金。

（三） 營運資金低效運營

1．流動資金周轉緩慢

企業盲目投資，應收賬款形成的壞賬，盲目采購，存貨資金積壓嚴重，都將占用大量流動資金，使得不良資產比重較大，造成資金周轉緩慢，導致資金流動質量差，而利潤是在資金不斷周轉過程中創造出來的，可見資金的運作效率，關系到企業的生存與發展，所以企業必須加強對不良資產的處理，提高資金的流動質量和提高資金的周轉率。

2．短期借款管理不當

短期借款是企業流動負債項目，企業為了解決生產經營中的資金的不足，將會進行借款，企業的短期負債融資主要有三條渠道：一是企業之間資金拆借，二是內部職工集資，三是從財務公司借款。財務公司主要是指商業銀行及其他信貸機構。而有些企業沒有考慮到自身的償債能力亂用借款，將它用于長期資產的購置，資產在短期內又得不到回收，償付不了賬款從而形成資金短缺的惡性循環，引發財務危機。

3. 貨幣資金管理缺乏效率

現金循環周期的變化直接影響所需營運資金的數額。企業對貨幣資金的管理缺乏效率，無法正確掌握貨幣資金的流通量，一些企業貨幣資金占用過少，無法保證企業進行正常的生產運營周轉；一些企業對流動資金的需求量一旦增加，此時卻沒有足夠的現金儲備或借款額度，無法增加資金投入，營運資金規模就會因此而無法滿足正常生產經營活動的需要。

4．營運資金結構不合理

企業資金結構的嚴重失衡，是造成企業流動資金緊張的重要原因 。當前企業側重于降低企業的資金占用等方面，而忽略了營運資金結構的管理。由于資產結構和資本結構不合理導致營運資金結構不盡合理，從而影響企業正常的生產運營，也影響企業的績效。資產結構的不同決定了企業盈利性資產和安全性資產的配置，影響到企業對風險和收益的權衡。企業應合理調整流動資產和流動負債的結構，通過優化權益結構、資產結構、降低信貸資金比重和不良資產比重，制定最適合企業自身生存與發展的資產資本結構模式，從而來實現和保持企業良好的財務狀況。

5．企業內部缺乏專門的財務監督機構

目前我國企業中大部分都存在著財務監督體系不完善這一問題，企業中存在財務部門，但企業中卻缺乏專門的財務監督機構對財務部門進行監管、控制與引導。這也導致財務部門對資金的控制不嚴以及財務部門管理人員對資金管理的疏忽，造成營運資金的使用效率低下或資金浪費，沒有充分利用企業的財務資金。

6．缺乏提供營運資金管理咨詢服務的專門機構

由于我國市場經濟發展的不完善和我國企業對營運資金管理意識的淡薄，我國缺乏提供專門的營運資金管理咨詢服務的機構，極少數這樣的機構存在但從業人員數量少，規模小專業度不高。所以中小企業的資金管理與投資缺乏專業人士指導，無合理的投資分析，造成盲目投資或投資失誤，中小企業有沒有多余資金用于必要的周轉，使得企業陷入困境，或面臨破產。

四、 應對我國企業營運資金管理中存在問題的對策

（一） 從流動資產和流動負債兩方面著手

1. 對流動資產進行有效管理

流動資產的內容包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收帳款和存貨等。加強對現金的管理，在確保企業正常的運營狀況下，盡量降低現金的持有量，減少閑置資金的數量。做好現金管理需從現金預算、最佳現金持有量的確定、控制現金流量三方面著手;加強應收賬款的管理。建立信用管理體系，加強對應收賬款的控制，觀察欠款方的財務動向并及時向欠款方催還資金；加強存貨管理。存貨過多將導致資金利用率低，加長資金周轉期及降低資金運作質量。加強存貨管理需壓縮過時物資，提高資金利用率，對存貨管理采用信息化的管理工具。

2. 加強流動負債的管理

企業運營都會采取貸借款增加所需資金擴大生產，一般采取短期籌資方式解決所需資金，充分利用短期資金融資方式，緩解企業緊迫的資金短缺困擾。企業會在適當的時候向銀行借款。短期借款占用的時間應越短越好，選取利息最小的貸款金融機構貸借款。合理利用借款，要在最短的時間里取得最大的效益，就需要對借款進行合理的管理。謹慎投資，控制借款流動的各個環節，避免所借資金運用不當引致的虧損，無法償還到期借款。

（二） 創新營運資金管理理念模式

隨著全球化經濟的發展，企業面臨著更多的機遇和挑戰管理者要加強對財務管理的重視度。樹立科學的營運資金管理理念，設置專門的財務管理監控機構，對流動性應收、應付項目的金額進行合理的安排。充分靈活地利用流動性應收、應付項目的差額來滿足流動資產的波動性需要。

1．調整資金結構

在流動資產中，各構成項目所占比例不同，變現能力也就不相同，因而導致流動資產總體變現能力存在差異，企業應盡可能降低流動資產的置存損失?？茖W安排自有資金與負債、長期負債與流動負債的結構，充分靈活地利用各種流動負債來滿足流動資產的波動性需要。

2. 建立財務結算中心進行資金管理

強化銀行戶頭的管理，堅持一企一戶，一個企業統一開一個戶名，由企業財務中心負責管理。財務結算中心作為企業集團的一個管理部門，負責整個企業的日常資金結算活動。財務結算中心包含了內部銀行的長處，它是作為一個管理部門存在，設置相對簡單，但發揮的功能卻是比較強大的。可以實現資金的事前計劃、事中控制，資金管理與會計核算的一體化處理；金融業務的處理；集團聯網的應用、集中控制結算以及銀企直連，加速資金周轉，整體提高集團資金效率。它為企業開展資本擴張、收購、兼并創造條件。對資金更好的進行統一管理，省去以往財務機構設置的冗長，加強對資金的管理力度。

3．企業內部建立財務監督機構

目前我國上市公司財務監督體系不容樂觀，建立科學的行業和內控制度勢在必行。財務監督機構可對相關人員及資金流向進行監督，避免財務人員對資金管理的疏忽或人為原因引起的一些不必要損失?？梢詮囊韵聨追矫嬷纸⒇攧毡O督機構：建立債權人介入公司財務監督的制度，實現金融資本和產業資本的有機融合；重構監事會的體制和功能，真正實現監事會在財務監督組織體系中的核心地位；建立和完善獨立董事制度，充分發揮獨立董事在財務監督中的作用；理順財務監督組織體系，建立一個高效，合理的財務監督信息系統。

五、 結束語

營運資金管理主要是對企業流動資產及流動負債的管理，它是企業財務管理的重要組成部分。企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金。企業經營狀況的好壞與營運資金管理水平是成正相關的，營運資金管理中存在的問題將阻礙企業的生存與發展，所以分析營運資金管理中所存在的問題是改善企業經營管理的重要手段，是提高企業經濟效益的重要途徑。

參考文獻：

[1] 營運資金.百度百科. http://baike.baidu.com/view/437021.htm

[2] 董迎春.加強營運資金管理促進企業效益提高[J].2010年第2期

[3] 中國海洋大學企業營運資金管理研究課題組.中國上市公司營運資金管理調查[J].2009

[4] 陳淑蘭.中小企業的財務管理問題和對策[J].2006.3

[5] 李劍鋒.論我國企業資金管理的問題成因對策[J].2009.4

[6] 嚴繼傳.企業營運資金管理問題研究[J].2011年第3期

（作者單位：寧波大學陽明學院）