對集團企業資金集中管理的探討

摘要：資金集中管理是影響集團企業技術創新和產業升級的關鍵因素。通過實行資金集中管理模式，有助于集團實現規模效益，從而獲取更大范圍的經濟效益。本文從集團企業加強資金集中管理的重要性出發，對當前集團企業資金集中管理存在的主要問題及其完善對策進行探討。

關鍵詞：集團企業 資金 集中管理 對策

隨著市場經濟的不斷深入，集團企業爭相加入了產業層級優化、資本結構升級的浪潮中，于是，資金管理就成為影響集團企業創新與升級之路的關鍵因素。立足于集團全局，實行資金集中管理模式，加大對子公司的控制力度，提高資金使用效益，有助于集團實現規模效益，從而獲取更大范圍的經濟效益，實現集團的長遠戰略目標。然而，近年來，部分集團企業在資金管理過程中，沒有真正落將資金集中管理落到實處，資金賬戶虛開，資金分布散亂，大大降低資金使用效率，因此，加強集團企業的資金集中管理迫在眉睫。本文擬從集團企業加強資金集中管理的重要性出發，對集團企業資金集中管理的主要問題及其完善對策進行探討。

一、集團企業加強資金集中管理的重要性

資金集中管理，是指大型企業集團通過合理權衡集權與分權，對集團整體財務資源實行統一籌措、配置、控制與優化的一項系統工程。在此基礎上，集團企業可以充分發揮整體資金規模優勢，提高資金使用效率，降低財務成本以及規避財務風險的目的。因此，資金集中管理對集團企業加快產業層級優化，提升資本結構具有重要的現實意義。

1、實施資金集中管理是加強資金控制，保證資金有效運轉的有力手段。集團企業傳統的資金管理模式缺乏對資金的集中管理，各子公司資金分散運行，各自為政，導致集團總部權利分散，缺乏對子公司的監控。通過對所屬子公司或分公司資金的集中控制，有利于集團企業深化財經意識，規范各子公司的財務行為，對防范經營風險和金融風險起著重要作用。來實現對其的監控。

2、實施資金集中管理是集團企業實現規模效應，提升企業資信等級的重要途徑。

由于各分子公司分別開設銀行賬戶，將資金大量分散，減弱了集團的談判能力，不利于集團獲得較高融資能力和貸款優惠。通過實行資金集中管理，將各分子公司的資金集中，提高自身談判籌碼，不僅可以激發銀行的合作積極性，還可以間接降低融資風險與成本。同時，借助資金集中的規模優勢，提高與銀行合作的層級，從而獲得更多的銀行讓步利益。

二、當前集團企業資金集中管理中存在的問題

現階段，隨著企業集團的跨地域、跨行業的多元化進程的深入發展，集團企業關于資金管理的問題日益突出，帶來巨大的財務風險，主要表現在以下幾個方面：

1、資金賬戶不規范，資金使用效益較低

由于缺乏集中管理的機制，傳統的集團企業普遍采取各分子公司分別設立銀行賬戶，資金各自獨立管理，結果出現分子公司在多個銀行開設結算賬戶，導致集團總部財務部無法進行統一查核、規劃，潛在財務風險加大。同時，資金大量分散，有限資金被閑置，造成嚴重浪費和損失，大大降低了資金的使用效益，。由于資金在各分子公司中的失衡配置，導致資金短缺的子公司無法進場進行經營運轉，經濟效益低下，直接降低了集團企業的整體效益。

2、異地結算的時效性低

結算中心是集團企業在企業內部進行資金集中統一管理和監控的重要職能部門。隨著經濟全球化浪潮的不斷涌入，越來越多的集團企業實現了資金的跨地區流動，跨國生產經營模式也在逐漸普遍，與此同時也暴露出一系列問題。不少集團企業的分子公司分布較廣，造成結算工作難度加大，于是在成員密集的地區設立資金集中管理的分支機構。這種結構導致資金集中管理機構在與分支機構進行相關票據傳遞、信息溝通與賬戶的處理的過程中，缺乏高效連接與及時解決，導致異地結算滯后，時效性較差。

3、實際操作與相關法律存在偏差，存在法律風險

目前，部分集團企業的資金集中管理模式是通過結算中心統一開戶、統一管理來實現。這種行為從法律角度來講，存在一定的法律風險。主要是因為：控股公司無權指揮、調動子公司的各項財產，而統一結算正是隨意調度子公司的資金的行為，存在不合法性，尤其是對于控股上市公司的資金就更不能任意抽調。同時，集團總部對資金進行集中管理收取了少數利息，實際上構成了資金借貸行為。但是目前我國的法規明令禁止企業之間直接相互借貸，即使是母子公司之間也須通過金融機構才可以進行資金有償集中和內部調劑余缺。這無疑給集團企業帶來了一定程度的潛在法律風險和金融風險。

4、監督機制不健全，考核執行不力

集團企業的多元化發展大大拓寬了各個分子公司的業務范圍，各房子公司的往來款項各不相同，其中還摻雜著部分隱性收入，致使大多數集團企業中普遍存在總公司對分子公司的資金運動監控不力的現象，對分子公司的支出的審核以及發票的真實性難以掌控，擅自挪用轉移資金問題嚴重，甚至還存在“一言堂”現象。母公司無法把握資金的流向，缺乏有效的事前、事中監督，導致不能及時掌握分子公司的財務資金變動情況。還有部分子公司雖然制訂了相關內部控制制度，但在局部利益的驅動下，難以真正落實內部監督，考核制度流于形式。造成了資金管理的潛在風險。

三、加強集團企業資金集中管理的對策

1、轉變思想觀念，增強集團資金集中管理意識

集團企業應以實現集團整體利益最大化為目標，在不改變各級單位資金審批權、所有權和使用權的前提下，采用一定的資金集中管理策略，將所屬成員單位的沉淀資金進行統一、集中的管理。集團企業管理層應轉變思想管理，認真貫徹資金集中管理意識，明確控制資金管理的集權程度，保證集團資金聚而不死、分而不散，集團資金按既定計劃運行。只有集團領導高度重視集團資金集中管理，下決心狠抓資金管理過程中的難點和問題，才能保證集團資金集中管理工作的順利開展。

2、完善資金集中管理機制，提高資金使用效率

健全集團企業資金集中管理制度應包括以下幾個方面：首先，強化基礎工作，包括加強資金的預算管理、實現銀行賬戶集中授權、推動資金集中結算、資金使用的決策審批程序、崗位職責和工作權限、應收票據管理等，建立和完善資金集中管理辦法，扎實的基礎工作能夠順利推進資金集中管理的有效實施。其次，成立專門的資金管理機構，從集團的角度出發，對母公司和子公司的資金進行全方位的管理，實時監控子公司的現金收支情況，以保證集團內部資金的流動性，減少資金沉淀，充分發揮集團整體資金的規模優勢，提高資金的使用效率和投資收益，實現資金留存和運用的合理化。再次，通過電子銀行網絡系統，構建集團企業母子公司共用一個銀行集中賬戶，即集團母公司設立一個資金集中賬戶，對各子公司銀行賬戶實行統一管理。原則上，各子公司只能開設一個賬戶，建立子公司存款超額上繳、缺用撥款的資金自動繳撥系統，實行備付余額管理。母子公司共用銀行賬戶實現了對集團資金統一歸集及調劑使用，降低了資金的歸集成本。最后，優化資金集中管理流程，對資金集中管理的工作內容進行科學的設計和梳理，使其標準化、規范化，建立完善的資金集中管理和控制體系，提高資金的使用效率。

3、設立資金結算中心，完善資金管理信息系統

集團企業的資金結算中心應是一個獨立運行的職能機構，其主要職能包括：實施資金專戶管理，各子公司應嚴格服從集團規定，不能擅自挪用資金；結算中心主持資金的籌措工作，調節各子公司之間資金的往來結算，以減少資金沉淀。另一方面，集團企業應完善資金管理信息系統，切實掌握資金的營運動向，實施會計核算電算化，推廣集中式財務管理軟件，為提高集團企業異地結算效率和資金的集中管理提供有力的保障。

4、加強集團資金的全面預算管理

集團企業應完善資金預算的編制、審批、監督和考核等環節，形成健全的資金預算體系，把集團企業的生產經營活動各環節中的資金收入和支出納入預算管理程序中，疏通資金流轉環節，量入為出、精打細算、保障集團資金的有序流動。同時，實現嚴格的考核和監督機制，對母公司和子公司項目資金的使用或投資過程的現金流采用預算管理和定額考核，樹立“錢流向哪里，管理就跟到哪里”的觀念，避免將集團資金盲目投資，保證資金運營的科學性和合理性。

5、加強資金集中管理的風險控制

集團企業對資金進行集中管理后，將不可避免的帶來一些風險問題，如商業銀行的借貸風險轉嫁到集團內部，分散風險轉變為集中風險，以及法律風險和金融風險等。因此集團企業應建立更為有效的風險管理體系，從而全面的防范和控制集團企業的財務風險、法律風險和金融風險。集團企業風險管理體系的完善應包括以下幾個方面：設立專門的風險管理機構、完善風險識別和評估體系、銜接風險管理和內部控制、建立風險應急預案、完善風險信息系統、宣揚風險管理文化等。

6、建立資金集中監控系統，健全集團資金監督機制

資金集中監控系統具有指標查詢、收支監管、信息反饋等功能。雖然集團企業不干預各成員單位的資金管理，給其很大的自主權，但集團企業可以通過資金集中監控系統對成員單位資金的借貸規模和負債比率進行嚴格的監控，并對成員單位的投融資、資金流向、財務狀況變動等情況進行全過程的跟蹤和監控，及時反饋各成員單位預算執行過程中的問題，并給予糾正和處理，以降低其財務風險和金融風險。另一方面，完善集團資金監督機制應將事前、事中和事后監督有效結合起來，做到對集團資金運作的嚴格把關，監管到位，最大限度的降低企業資金的運作風險。資金監督機制的內容應包括：制衡機制，相關職能之間相互監督的機制；考評機制，對各單位成員的資金運行情況進行跟蹤考核；問責機制，堅決查辦違法違紀行為，切實做好對腐敗和舞弊行為的責任追究工作，維護監督的權威性。

總之，集團企業對資金的集中管理應建立按制度辦事、按制度管人、按制度理財的監督機制，為強化對集團企業資金運作的監督提供有力的保障。

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（作者單位：中天鋼鐵集團有限公司）