金融企業融資項目社會責任及其監管研究

摘要：金融企業處于社會經濟資源配置的核心地位，這種特殊的市場地位要求金融企業不僅要從自身效益目標角度注重經營安全性，還應當從承擔應有社會責任的角度從更大范圍進行廣義的經營安全性管理，一方面在自身經營活動中履行社會責任如踐行低碳工作模式，另一方面通過融資項目等資源配置的社會權利業務功能發揮社會責任更廣泛的影響力；金融危機的發生再次暴露了市場的不完善特征，在這種情況下，除了依靠金融企業的自覺行為以外，在加強金融企業傳統意義經營安全性為主監管的同時，進一步加強對金融企業的社會責任監管是對金融監管部門監管職能新的要求。

關鍵詞：金融企業 社會責任 融資項目 金融監管

一、金融企業與融資項目社會責任

（一）融資項目社會責任與金融企業經營目標

作為一類特殊企業類型的市場主體，金融企業和其他企業類型一樣追求利潤最大化的核心目標。盡管金融企業在市場環境中按照市場規律運行能夠實現效率優化，但是，在這一過程中由于市場制度的不完善以及現實經濟運行的不完善性，各種類型的市場失靈導致總體社會福利損失。為了彌補市場失靈所造成的社會福利損失，一方面需要政府代表公共利益實施市場監管以維護公共利益；另一方面，為了降低交易成本，也需要包括金融企業在內的企業自身履行其社會責任，自覺遵循社會公共倫理，以交易成本最節約的方式彌補市場機制的缺陷、提高社會總體福利水平，并且這一責任履行行為與金融企業的經營目標有著根本的利益一致性。這種一致性的具體體現包括最終目標一致性和經營策略一致性。

作為金融企業核心業務內容的融資業務項目在金融企業取得利潤方面占有較大比重，同時在履行社會責任方面在將發揮重要作用。金融企業融資項目的開展不僅涉及金融企業自身的社會影響，還會通過其社會資源配置功能影響其他機構組織的社會責任履行，因而金融企業融資項目中社會責任體現著更為廣泛的影響力。然而，融資項目中履行社會責任的社會公益效果并不能直接通過金融企業體現出來，而是通過融資主體的業務行為間接體現出來，這就容易使金融企業在融資項目操作中忽視融資項目的間接社會責任效果；如果金融企業沒有把握融資項目社會責任，很可能助長了更加廣泛的忽視企業等主體對社會責任的履行。

金融被視為現代經濟的核心，一方面表示金融具有社會經濟資源配置功能因而對經濟活動具有最為廣泛的影響力；另一方面，經濟生活中任何一個領域的波動也會對金融穩定產生不同程度的影響。金融企業融資項目業務的開展過程最能體現這種影響與被影響的相互作用，強調履行社會責任能夠彌補經濟活動的市場化缺陷，營造優化的金融業經營環境，引導協同增加社會福利，這些都有助于實現金融企業的最終經營目標，并且有著重要的倫理含義；同時，在最具有社會影響力的融資項目中嚴格履行社會責任也符合金融企業的一般經營策略要求，有助于樹立其良好的品牌形象，提高其品牌競爭力，同時也有助于構建其長遠發展所需的信用環境。

（二）融資項目社會責任與金融企業營銷

金融企業在融資項目業務中履行社會責任與其經營策略一致性的一個主要方面是有助于樹立品牌形象，營造品牌競爭力。我們發現已經有越來越多的金融企業在品牌形象宣傳中不再質注重業務品種和服務質量的宣傳，也更加重視環保、公益等社會責任形象的樹立。近期興業銀行廣告中宣傳其為“赤道銀行”即為一項通過社會責任履行樹立品牌形象的案例。盡管這種品牌形象的宣傳不會直接發揮業務推廣在作用，但是，隨著人們的環保意識、公益意識、公平意識、社會責任意識、社會公德意識的增強，自覺履行社會責任義務已經日益成為人們的共識，被越來越多的各界人士所接受并逐漸成為評判企業經營水平的重要標準。一家企業在遵守法律的同時，對于尚沒有進入法律強制性規范的領域，也能夠遵循社會一般公共倫理行為并開展主要業務，這樣的企業必然更加容易受到現實客戶和潛在客戶的感情認同，因而，能夠在潛移默化中提升自己的品牌認知度和品牌價值，經過產期堅持，必然能夠帶來現實的業務擴展和效益提升。

（三）融資項目社會責任與金融企業經營環境

金融企業在融資項目業務中履行社會責任與其經營策略一致性的另一個主要方面是有助于營造長期經營發展所需的持久信用環境。金融企業的各項經營活動較之其他類型的企業而言，更加有賴于一個較為完善的信用環境。信用環境的建設需要政府、企業和學術界等社會各部門、組織與個人的共同努力，在信用制度、誠信文化、信息基礎建設、技術手段、管理方法等領域長期積累、營造和培育。從金融企業自身角度而言，切實履行各方面尤其是具有較大社會影響力的融資項目業務操作中的社會責任，有助于推廣誠信、和諧、負責任、重信用的社會責任意識和信用文化，有助于積累、培育良好的社會風尚，在長期堅持的過程中無疑能夠幫助金融企業構建一個其經營所需的信用環境；相反，一個在其各項經營活動尤其是融資項目業務活動中忽視社會責任的金融企業無疑對履行社會責任、誠信行為的社會風尚產生負面影響，從長期而言不利于形成金融企業最需要的信用環境。

二、融資項目業務中的金融企業社會責任

（一）宏觀經濟穩定運行社會責任。金融企業由于其所具有的社會經濟資源配置功能而對宏觀經濟運行發揮著主要的影響作用；金融體系建立以來，世界范圍以及區域范圍大的經濟波動很多與金融企業的運行狀況相關。尤其是其融資項目政策、經營策略對于宏觀經濟穩定運行、起伏波動產生較為直接的影響；其風險控制狀況也直接關系宏觀經濟運行的安全性水平。雖然中央銀行、金融監管機構等國家宏觀管理部門會通過利率水平調整、存款準備金率水平調整、公開市場業務手段等方式干預金融市場和金融企業的業務行為，保障宏觀經濟穩定運行；但是，更加有效和高效的方式仍然需要依靠金融企業的自覺行為，履行其社會責任，在融資項目業務開展的規模、節奏方面關注宏觀經濟穩定，在抑制經濟波動、調控經濟周期、維護宏觀經濟穩定運行方面發揮自己的作用。金融企業個體社會責任的履行與集體行為的協調將能夠使宏觀經濟的穩定運行得到更好的保障。

（二）產業結構優化升級與優勢產業發展社會責任。金融企業融資項目的開展不僅需要重視市場利潤，也需要前瞻性地關注產業發展趨勢。金融企業融資項目的開展要重點支持高新技術產業、服務業、朝陽產業、新興產業的發展，支持國家重點、基礎建設，要有利于產業結構升級，有利于優勢產業發展和經濟比較優勢的發揮，支持國民經濟和產業的可持續發展，不斷促進科技創新、技術水平提高和生產率進步。這種社會責任的履行不僅有利于整體經濟水平的進步，也能夠為金融企業自身可持續發展營造更加堅實的產業基礎。

（三）區域資源配置均衡與區域經濟協調發展社會責任。區域經濟發展不平衡是當前中國經濟發展中遇到的主要矛盾之一，在一定程度上成為制約經濟進一步發展的瓶頸。在區域經濟發展過程中，金融資源配置的不均衡是造成區域經濟發展不均衡的一項影響因素。各區域因發展水平差異性、區域營銷能力差異性等原因，造成區域間獲得金融資源配置的能力存在較大的差異性。一般而言，發達區域由于經濟基礎、金融環境良好而較多吸引金融資源配置，而中西部欠發達區域則獲得較少的金融資源配置。這種金融資源配置的不均衡狀況無助于區域經濟均衡發展的需要。金融企業有意識地將更多金融資源通過融資項目的形式向中西部欠發達區域配置，將能夠有助于平衡區域經濟發展水平的失衡，也能夠為金融企業的市場拓展和業務可持續增長創造更加廣闊的市場條件。

（四）環境影響社會責任。目前條件下，環境保護的目標尚無法完全通過市場化的手段實現。環境的公共屬性使得環境領域的收益與成本難以在市場條件下得以公平歸屬。因此，環境保護的社會公益目標需要在市場運行過程中通過不同經濟主體的自覺行為，才能以最小化的成本原則實現。環境保護的重要方面是對信息的獲取，金融企業處于經濟運行的核心層次，由于其對融資項目信息獲取的優勢地位，并且具有對融資項目環境保護責任的影響力，其環境保護的非市場化社會責任意識對于環保目標的實現也能夠發揮較大的影響作用。如商業銀行等金融企業在融資項目盡職調查、項目可行性研究、信用評估等一系列項目操作過程中，需要考慮項目的環境影響狀況評估；對于那些有環境污染等不良記錄的企業，要納入融資項目不良信用記錄。

（五）資源利用社會責任。中國的土地、林木、水、能源、礦產等資源總量較大，但是人均資源占有量較少，因此，僅僅依靠市場機制配置各類資源尚無法完全保證資源利用的高效、區域公平、代際公平，合理、高效、節約利用各類資源成為公益和代際負責的一種社會責任。各類金融企業在融資項目業務操作過程中，依據相應標準對資源開發利用狀況進行審慎性調研、審核，尤其是專業資源開發融資項目持審慎態度，將能夠在一定程度上對資源利用狀況進行社會監督，督促、激勵資源項目高效、合理利用人類共同的財富，促進公平配置各類資源目標的實現。

（六）技術進步社會責任。在經濟高速增長的過程中，促進創新和技術進步是中國的一項基本發展戰略。各類金融企業在融資項目操作過程中，對于技術落后、高消耗、高污染、效率低下，對資源環境產生不利影響的項目，不予融資或限制融資，督促淘汰落后技術產能，在發揮社會監督責任義務的同時，也能對自身融資發揮風險控制作用，是自身融資項目保持長遠可持續發展的趨勢。

（七）農業發展社會責任。農業的發展是民生與經濟發展的基礎，也是經濟安全的基本保障。尤其是像中國這樣的人口大國，糧食安全等問題的解決只能依靠自身的力量。然而在工業化的過程中，農業產業在市場競爭中不具有相對優勢。因此，農業的發展已不再是單純市場化的問題，而是需要全社會力量關注的問題。處于資源配置核心地位的金融企業，在農業發展方面不僅需要考慮成本收益的市場化核算，更需要具有社會責任意識，在金融資源配置方面有意識地向農業產業傾斜，將一定比例的融資資源固定投向農業領域，以社會責任目標支持農業基礎產業的發展。

（八）中小企業發展社會責任。中小企業的發展是中國就業增長、科技創新和經濟發展的一支重要力量。然而中小企業卻是金融市場上的弱勢群體，完全市場化的融資模式使得中小企業很難得到各類型金融企業的青睞，中小企業融資難也是長期困擾就業增長、經濟發展的一項難題。在適合中小企業發展的融資模式尚未真正成熟的條件下，金融企業從履行社會責任的角度在融資項目領域里對中小企業適當傾斜，幫助中小企業的發展，激勵中小企業在增加就業、科技創新方面做出更大努力。

（九）增加就業與勞動者權益保護社會責任。就業已經成為中國宏觀經濟的首要目標；同時，勞動者也是人力資源市場上的弱勢一方。金融企業在融資項目操作過程中，從社會責任的角度，對于更能夠增加就業的項目應給予優先支持；在勞動者權益保護方面也應該發揮更大的作用，可以通過信息調查、收集分析，了解項目勞動力預算的合理性與支付保障，對于建筑業、制造業等行業中有拖欠農民工薪資不良記錄的企業要納入其不良信用記錄，在貸款等融資項目信用評估中需要將此類情況作為不良信用記錄。

三、金融企業融資項目社會責任監管

由處于社會經濟資源配置中心地位的金融企業承擔相應的社會責任、彌補市場缺陷以增加社會福利水平，從社會公共利益和公共管理的角度在很大程度上出于交易成本節約的目的。金融企業在與一般企業的業務合作中，尤其是在基于長期隱性契約的合作關系中能夠以較低的平均成本獲得企業的相關信息，并通過融資關系制約企業的負外部性機會主義行為，這樣金融企業承擔社會責任便具有了公共利益的性質。基于這一認識，金融企業承擔社會責任除了依賴自覺行為，以及通過品牌價值提升等形式有利于實現自身經營目標的激勵機制外，還需要相關的金融監管部門實施一定程度的監管行為，以保證金融企業將履行社會責任作為自身的義務。

金融企業融資項目社會責任的監管工作可以主要由現有監管機構即銀監會、證監會、保監會利用現有監管渠道進行。監管內容不必面面俱到，可以根據上述金融企業社會責任有選取地進行重點監管。監管方式方面，監管機構可以要求金融企業定期、不定期提供履行社會責任的工作報告或情況說明，并根據報告情況進行實際考查，再根據其社會責任履行的具體情況做出社會責任履行的工作提示或其他形式的反饋、建議甚至采取一定形式的約束性措施。

但是，需要特別指出的是，金融企業社會責任的履行應主要依靠自覺和自律行為，避免過分強調監管，以避免重蹈金融企業過分受制于政府的覆轍，即市場經濟條件下，尊重市場規律的金融企業經營行為應得到基本保護。對于金融企業社會責任履行狀況的監管也不是金融監管的主要方面，監管也主要是起到督促、倡導和宣傳的目的，希望通過多方面的努力以及長期堅持不懈，使得社會責任的履行成為一種社會風尚和各類型企業、個人的共識與自覺行為。

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本文是“教育部人文社會科學研究項目（08JC790031）”和“湖北金融發展與金融安全研究中心2011年招標課題（2011JR008）”的階段性成果。

（作者單位：湖北金融發展與金融安全研究中心 湖北經濟學院金融學院）