FC模型框架下的資本集聚與發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長

摘要：文章在傳統(tǒng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)理論的基礎(chǔ)上，嘗試將新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的FC模型用于分析發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長問題。模型以對稱條件下的發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的資本集聚和流動狀況為假設(shè)條件，分析了FC模型框架和假定下的資本集聚對經(jīng)濟(jì)增長的影響。并結(jié)合小羅伯特盧卡斯與克羅格的研究，認(rèn)為資本集聚之所以不能促進(jìn)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長，是由于人力資本外部收益性差異與政治因素制約所致。發(fā)展中國家應(yīng)該利用本次危機(jī)大幅提升本國人力資本外部收益性水平。

關(guān)鍵詞：資本集聚；FC模型；經(jīng)濟(jì)增長；人力資本

一、 新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)之問：資本集聚能導(dǎo)致發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長嗎？

D.H.Perkins（1996）認(rèn)為，當(dāng)生產(chǎn)要素不能很容易地從一個部門流向另一個部門或跨國界流動時，資本短缺國家中普遍存在的資本密集型生產(chǎn)格局，將導(dǎo)致收入增長率的下降或?qū)οM(fèi)的強(qiáng)烈抑制，或二者兼而有之。資本能否自由流動以及資本如何流動對于發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長有著重要的意義，從早期的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)到產(chǎn)業(yè)組織理論，再到新貿(mào)易理論和后來的新經(jīng)濟(jì)增長理論都試圖從自由資本流動入手，著手探討發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在動力和外部引擎因素。John Friedmann（1966）在熊彼特的思想基礎(chǔ)上建立了空間極化理論CP模型（核心—邊緣模型），此模型解釋了交易成本對資本流動的影響，清晰地揭示出了交易成本、要素流動和集聚三者之間的關(guān)系，從而對經(jīng)濟(jì)增長理論作出了重大貢獻(xiàn)，這為后來的新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)（空間經(jīng)濟(jì)學(xué)）奠定了理論基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上的新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)（空間經(jīng)濟(jì)學(xué)）理論的出現(xiàn)給當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的研究注入了新的解釋力。而由Martin Roger（1995）在CP模型基礎(chǔ)之上建立的FC自由資本模型（Footloose C-apital Model），對發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的資本要素的流動問題以及對經(jīng)濟(jì)增長的問題做了詳細(xì)的分析。本文即以FC模型為基礎(chǔ)，探討資本流動對于發(fā)展國家經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)。

首先，基礎(chǔ)理論CP模型的含義。CP模型存在與生產(chǎn)、消費(fèi)需求有著相關(guān)的因果關(guān)系，假設(shè)工人把收入全部消費(fèi)在其就業(yè)的地方，如果此時生產(chǎn)廠房發(fā)生了轉(zhuǎn)移，將導(dǎo)致原生產(chǎn)廠房技術(shù)工人的遷移，這里也包含了重新培訓(xùn)工人需要時間和費(fèi)用成本的假設(shè)，工人的遷移將導(dǎo)致消費(fèi)的轉(zhuǎn)移；再者，消費(fèi)轉(zhuǎn)移又將導(dǎo)致生產(chǎn)廠房的轉(zhuǎn)移，生產(chǎn)廠房的轉(zhuǎn)移則再次導(dǎo)致工人的轉(zhuǎn)移，如此一而再、再而三則形成了一種循環(huán)。CP模型的這種循環(huán)結(jié)論說明，由于生產(chǎn)廠房的轉(zhuǎn)移會造成商品交易成本的變化，越接近商品生產(chǎn)廠房的地方，商品的交易成本相對越低，由于生產(chǎn)廠房的轉(zhuǎn)移會造成商品交易成本的變化，越接近商品生產(chǎn)地和消費(fèi)地就會越導(dǎo)致商品交易成本的降低，從而價格指數(shù)越低，生活成本自然也就越低。進(jìn)而導(dǎo)致工人轉(zhuǎn)移到接近商品生產(chǎn)廠房的地方，又使工人的遷移帶動了生產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。這種循環(huán)顯示出流動要素的收入在要素使用地消費(fèi)，也就是說工人把自己的收入全部消費(fèi)在他們實(shí)時就業(yè)的地方。資本出現(xiàn)了流動，物質(zhì)資本（常內(nèi)涵金融資本）因?yàn)槿肆Y本的變動而出現(xiàn)了流動。

其次，F(xiàn)C模型的提出。CP模型假定了收入隨資本流動而在異地消費(fèi)，而FC模型收緊了假定，假定資本的收入同樣隨著資本的流動而在異地消費(fèi)，工人作為勞動力不能流動，資本投入者所獲得的資本沒有在異地消費(fèi)，而是返回到原來資本所有者所在地消費(fèi)，由于只有作為生產(chǎn)資料成本的資本可以流動，這樣商品生產(chǎn)地隨著工人轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移的生產(chǎn)消費(fèi)再生產(chǎn)消費(fèi)的因果關(guān)系不存在了，同時資本所有者的生活成本與資本使用區(qū)位也無關(guān)?？傊?，F(xiàn)C模型強(qiáng)調(diào)，無論資本在哪兒創(chuàng)造價值，資本的收入最終由生產(chǎn)者在生產(chǎn)和創(chuàng)造資本的所在地消費(fèi)。FC模型揭示一種經(jīng)濟(jì)活動的集聚現(xiàn)象，終端消費(fèi)沒有轉(zhuǎn)移而回到原來地域，不存在勞動力的遷移，本文在此把模型中的兩個地區(qū)看成發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家，根據(jù)Robert E.lucas，Jr.（1967）的研究認(rèn)為，由于存在人力資本收益的差異，資本不會從富國流向窮國，從而資本集聚相對于發(fā)展中國家來說也不是真正意義上的集聚，發(fā)展中國家無法利用國際資本流動來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

二、 FC模型的基本假定與發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長

本文在FC模型的原假定基礎(chǔ)上，將原模型的變量含義做了修改，以發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家作為兩個區(qū)位。假定存在兩個區(qū)域空間即發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家，兩個部門即工業(yè)制成品部門與農(nóng)業(yè)初級產(chǎn)品部門和兩種生產(chǎn)要素即勞動力與資本。由于本文的最終目的是考察發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長受自由資本流動的影響。這里假設(shè)發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的資本存量沿著各自的路徑增長并最終趨于某一共同值。兩部門指工業(yè)制成品和農(nóng)業(yè)初級產(chǎn)品，制成品以規(guī)模報酬遞增、壟斷競爭和冰山交易成本為特征，初級產(chǎn)品部門規(guī)模報酬不變，完全競爭，在瓦爾拉斯一般均衡條件下生產(chǎn)同質(zhì)商品，且產(chǎn)出的交易成本為零。兩種要素分別為資本K和勞動L，資本K可以流動，勞動L不可以流動。資本可以在其所在地以外的地區(qū)使用，但持有資本的人不能流動，資本收益消費(fèi)在資本所有者所在的地方。世界范圍內(nèi)的資本和勞動力是給定的，分別記作Lw和Kw。由于資本與所有者分離，因此資本收益的消費(fèi)區(qū)域和利用資本的區(qū)域也可以分離。發(fā)達(dá)國家的資本稟賦用K表示，發(fā)展中國家用K*表示；發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的資本稟賦在總資本稟賦所占份額分別用sK和sK*表示；而發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的資本份額分別用sn和sn*表示。發(fā)達(dá)國家的勞動稟賦用L表示，發(fā)展中國家的勞動稟賦用L*表示。在這里假設(shè)固定成本只包括資本，可變成本只包括勞動力。消費(fèi)者的效用函數(shù)為：

其中，pA為農(nóng)產(chǎn)品價格；pi為第i種制成品產(chǎn)品的消費(fèi)價格。發(fā)展中國家消費(fèi)者的效用函數(shù)與發(fā)達(dá)國家消費(fèi)者的效用函數(shù)形式上一致，為了區(qū)分，本文用加“*”來表示發(fā)展中國家的所有變量。

關(guān)于流動要素的假定，由于資本收入并不在使用資本的區(qū)域消費(fèi)，資本收益全部由資本所有者轉(zhuǎn)移到資本原有所在地，因此，資本流動將取決于發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家名義資本收益率的差異而不是實(shí)際資本收益率的差異，資本流動速度與這種差異的大小成正比。區(qū)域間的要素流動由下面的移動方程來表示：

然而，根據(jù)Robert E.lucas，Jr.（1967）研究，認(rèn)為資本并沒有通過流動帶來發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長。他認(rèn)為雖然看到一些富國向窮國投資的現(xiàn)象，但是這種資本流動遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到新古典理論預(yù)測的水平，因而不能解釋富國的資本在向窮國流動，不能解釋資本集聚成為發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長的主要促進(jìn)因素。進(jìn)一步來說，影響資本集聚與經(jīng)濟(jì)增長的因素主要是內(nèi)外部因素對經(jīng)濟(jì)的沖擊效應(yīng)。Joseph E.Stiglitz（1992）在他的那篇經(jīng)典的馬歇爾講座文獻(xiàn)中分析了資本市場失靈導(dǎo)致資本主義國家經(jīng)濟(jì)增長的波動，他從宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中總結(jié)出導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長受阻和導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)波動的五大外部沖擊因素：總消費(fèi)和總投資的波動及其幅度；古典二分法的貨幣非中性；總供給曲線的移動幅度；經(jīng)濟(jì)衰退期的資本流入部門的變動模式；產(chǎn)出與就業(yè)序列相關(guān)的持久性。這也可以用來解釋為何發(fā)展中國家不能充分利用資本集聚來熨平本國的經(jīng)濟(jì)波動，而使本國經(jīng)濟(jì)的增長處于一個穩(wěn)態(tài)中。根據(jù)前文假定，由于存在不完美信息，那么經(jīng)濟(jì)增長的就業(yè)與產(chǎn)出也會因?yàn)橘Y本的轉(zhuǎn)移而發(fā)生不對稱變化。同時，無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)部門，其對勞動力生產(chǎn)效率的反應(yīng)也有一個滯后因素和緩沖因素。資本集聚一旦因?yàn)閯趧恿べY因素而導(dǎo)致效率下降，從而不能在資本遷入地為本國增加經(jīng)濟(jì)增長和應(yīng)有的資本積累，那么必然會影響到該國的投資部門，甚至?xí)?dǎo)致本國的投資資本外流。這一系列的連鎖反應(yīng)，最終限制了發(fā)展中國家因?yàn)槿肆Y本外部收益性的提高乃至經(jīng)濟(jì)增長的放緩。

三、 資本集聚為何不能促進(jìn)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長？

FC模型假定了勞動力不可以自由流動，這一假定從靜態(tài)的角度分析了資本在從發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家流動過程中所產(chǎn)生不完全集聚的原因。根據(jù)Krueger，Anne O.（1968）用開始于20世紀(jì)50年代世界經(jīng)濟(jì)交往中資本頻繁流動的25年數(shù)據(jù)估算結(jié)果可知，發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的國家間收入百分點(diǎn)差距沒有發(fā)生任何變動。她從教育水平、年齡、部門等因素獲知的發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中工人的相關(guān)信息，以及這些信息對不同類型國家生產(chǎn)率的影響中，發(fā)現(xiàn)發(fā)達(dá)國家的工人生產(chǎn)率要比發(fā)展中國家的工人生產(chǎn)率高很多，比如美國和加拿大工人的生產(chǎn)率大約是每個印度和加納工人的5倍。因此說，在勞動力不流動的情況下，加之生產(chǎn)地人力資本水平的差異及生產(chǎn)率的低下，從而工人工資低廉所得收入與資本所有者所得收入差距甚大，資本所有者將資本收益中的絕大部分轉(zhuǎn)回到資本原區(qū)域地區(qū)消費(fèi)。這樣，能夠在資本生產(chǎn)地所剩的資本收益消費(fèi)僅僅是勞動力微薄工資的消費(fèi)，從而無法產(chǎn)生生產(chǎn)、需求、消費(fèi)三者之間的循環(huán)關(guān)聯(lián)。所以說物質(zhì)資本從發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家流動不能形成資本累積或集聚，也不能帶來發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)烈刺激。因此說，受FC模型框架下的人力資本差異和人力資本外部收益的影響，會導(dǎo)致資本集聚并不能使得發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生強(qiáng)勁的增長。另外，Robert E.lucas，Jr.（1967）還認(rèn)為，政治因素也是影響資本集聚不能起到刺激經(jīng)濟(jì)增長的重要原因之一。要想使得如（3）式中的競爭性均衡出現(xiàn)，即?仔=?仔*與sn=0或sn=1，那么必須要有一種強(qiáng)有力國際借貸合約機(jī)制來約束執(zhí)行，使得除人力資本之外的任何資本流向發(fā)展中國家的過程中，流動值增加到能促使發(fā)展中國家的人力資本產(chǎn)生外部收益所臨界的閾值，從而使發(fā)展中國家的生產(chǎn)率水平獲得大幅提升，最終促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)增長。因此，除了人力資本本身差異和外部收益的約束之外，政治因素也是破壞力了資本集聚促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的假定。所以，發(fā)展中國家若要依靠資本集聚促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，就需要采取相關(guān)政策促進(jìn)人力資本水平的提升，積極尋求政治領(lǐng)域的國際借貸合約機(jī)制的建立。

資本集聚涉及到的因素很多，F(xiàn)C模型在假定時強(qiáng)調(diào)了初級產(chǎn)品生產(chǎn)部門與工業(yè)制成品部門之間的瓦爾拉斯均衡即規(guī)模收益不變與完全競爭性，在此情況下勞動力不作為流動要素參與資本的流動，但工業(yè)制成品部門存在著D-S壟斷競爭。即使生產(chǎn)資本大規(guī)模流動到發(fā)展中國家，最終因?yàn)閯趧恿ν獠渴找娴偷囊蛩兀べY水平無法提升，消費(fèi)能力相對資本所有者弱很多，為此，資本集聚在發(fā)展中國家的出現(xiàn)是短期現(xiàn)象。Krueger，Anne O.分析發(fā)達(dá)國家工人生產(chǎn)率高于發(fā)展中國家也是基于人力資本差異所致。其實(shí)，發(fā)展中國家也已經(jīng)意識到本地勞動力水平提升對于經(jīng)濟(jì)增長和吸收消化流入資本的意義，從而加大投入改變教育環(huán)境，使得人力資本水平有所提升，但是水平提高后的勞動力相當(dāng)一部分流入到發(fā)達(dá)國家。國內(nèi)學(xué)者朱磊，秦江萍（2002）在加里·貝克爾的人力資本模型基礎(chǔ)上分析了發(fā)展中國家人力資本作為投資要素，在國際間流動有利于發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家勞動力工資的趨于平衡這一現(xiàn)象。這樣，F(xiàn)C模型所假定的勞動力不能流動這一現(xiàn)象本身也限定了資本集聚對發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長。盡管FC模型在CP模型基礎(chǔ)上收緊勞動力不可以流動這一假定，但是這并不能使得發(fā)展中國家因?yàn)樽陨硖嵘肆Y本水平而導(dǎo)致資本集聚的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，反而因?yàn)槭芙逃蟮娜肆Y本外流變相擴(kuò)大了因?yàn)橥顿Y教育的資本流失。這無疑說明FC模型勞動力不可以流動這一假定的脆弱性。資本流動不能在發(fā)展中國家集聚而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長將會是一個長期的現(xiàn)象。

四、 結(jié)論：提升人力資本外部收益性，促進(jìn)發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長

在金融危機(jī)爆發(fā)后，世界經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)入調(diào)整期，原有依靠資本集聚發(fā)展起來的發(fā)達(dá)國家，在貿(mào)易、科技乃至第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展到飽和后，依據(jù)積累起來的資本大搞金融創(chuàng)新，使得這些發(fā)達(dá)國家在金融危機(jī)爆發(fā)前曾有一度的高速增長。然而金融危機(jī)爆發(fā)后，金融創(chuàng)新帶來的經(jīng)濟(jì)增長模式正重新接受審視，傳統(tǒng)的新古典經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式又開始回歸到經(jīng)濟(jì)學(xué)家的視野，學(xué)界需要重新挖掘新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)與新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)之間隱藏的經(jīng)濟(jì)思想，這也正是新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)最近又成為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)原因之一。資本集聚在FC模型下難以造成發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長資本集聚時，就又促進(jìn)了發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長，但是隨著世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重新調(diào)整，以及世界經(jīng)濟(jì)格局的重新劃分，發(fā)展中國家勞動力優(yōu)勢又可能重新得到發(fā)揮，發(fā)展中國家應(yīng)該充分利用當(dāng)前經(jīng)濟(jì)大調(diào)整時機(jī)，積極主動調(diào)整國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大力投資人力資本，改善人力資本創(chuàng)造價值的內(nèi)部環(huán)境。那么一旦世界經(jīng)濟(jì)交往模式出現(xiàn)?仔=?仔*或sn=0、sn=1時。從長期來說，相應(yīng)的資本自由流動對于勞動力相對富裕而資本相對貧乏的發(fā)展中國來來說，能夠產(chǎn)生資本集聚的效應(yīng)，使得生產(chǎn)在轉(zhuǎn)移過程中即使資本所有者的消費(fèi)在資本所在地，但由于人力資本外部收益性的提高，從而生產(chǎn)率提高，工資占比增加，就會更大規(guī)模的帶動本國的消費(fèi)，形成本國要素流動和資本集聚的合理增長模式，能夠在一定程度上為本國企業(yè)發(fā)展積累所需的資金。FC模型的框架及假定表明，盡管在當(dāng)前由于發(fā)達(dá)國家人力資本生產(chǎn)率高而導(dǎo)致資本在發(fā)達(dá)國家之間主要表現(xiàn)為單一流動的趨勢，但當(dāng)貿(mào)易自由度超過一定閾值時，發(fā)展中國家的人力資本外部收益性大幅提高且不存在大規(guī)模人才外流，國際有效機(jī)制形成有利于發(fā)展中國家吸引資本進(jìn)入時，資本流動的主線很有可能產(chǎn)生變向流動，發(fā)展中國家可以在自由資本流動的空間分布里，積極讓本國的資本集聚與勞動力水平的提升有效結(jié)合，從而更好帶動本國的經(jīng)濟(jì)增長，而不僅僅依賴于高額的外匯儲備來加強(qiáng)對資本自由度的控制。所以說，盡管新古典理論中的\"干中學(xué)\"模型，可以提高人力資本外部性收益，但是在貿(mào)易高度自由化的全球經(jīng)濟(jì)背景下，技術(shù)外溢、資本集聚和勞動力工資占比率提高這三者之間形成有機(jī)結(jié)合，且發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的政治約束機(jī)制因長遠(yuǎn)利益和長期利益的驅(qū)動而合理變動，將是發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長必須面對的關(guān)鍵議題，也是這次金融危機(jī)沖擊下的發(fā)達(dá)國家重新審視的重要議題。金融創(chuàng)新可以影響資本流動，但人力資本外部收益性的提高也能影響資本流動，在全球經(jīng)濟(jì)重新調(diào)整過程，發(fā)展中國家必須抓住這一關(guān)鍵點(diǎn)，重建全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇模式。這是未來理論研究的必然趨勢。

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基金項(xiàng)目：上海財經(jīng)大學(xué)第五批研究生創(chuàng)新基金課題項(xiàng)目資助（項(xiàng)目號：CXJJ-2010-320）。

作者簡介：丁曉峰，上海財經(jīng)大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)專業(yè)博士生。

收稿日期：2011-08-17。