投資交易中的止損設置

在投資交易中，能夠及時并且正確地設置止損是有效防范交易虧損的一個重要手段。通常一個優秀的投資交易者不僅在于如何正確的分析市場，更重要是如何在交易中設置止損，管理好資金。

止損是人們在投資過程中難以避免的行為，是交易者保護自己的一種本能反應。在交易中，交易者們根據事先設定的價位進行判別，一旦市場運行方向、節奏與預期出現了明顯差異，就及時按照預設的價位主動離場，達到風險最小化以保護資金的安全。交易本身有風險，但失控的交易才是最大的風險。因此，任何時候的保本都是第一位，而盈利才是第二位，只有建立合理有效的止損，才是交易真正的核心。

設置止損應該隨著行情走勢的變化而確定。在不同趨勢下設定的止損價位，首先需要確認的是市場運行方向，不同的方向下有不同的止損設置操作方法。通常的止損設置方式有三種：

1.重要支撐或阻力位被突破后止損。這是交易實戰中最常采用的操作模式，以外匯交易為例：如果做多歐元，那就在下一個支撐位設一個止損；如果做空歐元，就在上一個壓力位設置止損。這個做法的好處是簡單快捷，對簡單的單邊行情容易判斷，而壞處是市場像是在作弄人一樣，經常會出現壓力或支撐位被突破后價格走勢反轉而走，但止損后價位又回到原來的位置，好像是在開玩笑。所以有人會在壓力位或支撐位上加上若干點設定止損位置。

2.絕對金額虧損度達到后止損。這是交易中最常見也是最傳統的止損方法，就是以資金量百分比設止損。其操作方法為：設立進場部位的資金最大虧損額度為交易時占用資金的5%~20%，也可以是所占用資金的絕對數額，例如：以100元為1手單位的交易，一旦達到虧損額度，無論是在何價位都應立即止損離場。

3.自我的忍耐限度達到后止損。這類止損方式是交易初學者經常采用的方法。在短線操作中使用這種止損方式對提高收益率還是有幫助的。具體的使用方法是：當頭寸部位出現虧損時，只要還能承受，就可以守住否則立刻止損離場，哪怕是剛剛建立的頭寸。這種方法適合當日短線交易者使用。

進行一次交易，要從入場價、止損價、目標價和倉位這四者綜合考慮，從一個整體來衡量風險。首先，止損應該做好操作前的準備。止損作為風險投資市場中控制損失擴大化的有力手段，在具體實施過程中要注意的是在進場前就要先考慮到出場時機，一定不要在進場以后才來考慮止損價位的設置。如果判斷失誤應該如何應對，并且制定周詳的止損計劃和止損標準，一旦發覺研判失誤時，才能果斷止損。不會在突如其來的意外行情中變得束手無策，也不會因為一時應變不及而被深套，更不會在漫漫熊途中越套越深。

其次，操作中要嚴格執行。止損價位一旦確認就不要向擴大潛在虧損的方向進行調整。如果在交易價格達到預設的止損位時，仍將希望寄托在下一個支撐位也就失去了止損的價值，因為不同時候的行情有這不同的“支撐位”，同時也意味著這樣的“寄托”會使損失不斷擴大，永無止境。根據預先設立的止損計劃和止損標準，一旦價格形成破位走勢就要堅決止損。這樣，即使判斷失誤，止損所造成的損失往往也會在預料之中，而不止損的結果卻是深度套牢，甚至是巨大的割肉。

最后，應注意操作后的風險控制。許多交易者在成功止損后，往往為了急于彌補止損造成的失誤，當再次匆忙回到市場時，卻因市場中各種各樣虛假的技術底、政策底或市場底等套牢。事實上，止損策略的應用是市場整體趨勢出現轉弱跡象的一種應變策略，在這樣的市場環境中，交易者如果為了急于扭虧，而采取頻繁的短線操作將很容易加重投資的失誤概率。因此，交易者在順利逃頂或成功止損后，不要立即抄底或重新買入，重要的是必須研判清楚市場運行趨勢。