人民幣出口代付解決企業融資難

最近，濟南某出口公司的總經理比較苦惱，以前公司出現臨時資金緊張的情況時，公司可以從銀行獲得融資，但是2011年年初以來，中國人民銀行多次提高銀行存款準備金率，導致銀行放貸受限；同時中國人民銀行從2010年下半年開始，先后5次提高人民幣貸款利率，半年期人民幣貸款利率高達6.1%，企業承擔的利息支出增加很多。在貸款利率高企、銀行資金較為匱乏的情況下，企業面臨訂單不敢接，生產難以為繼，甚至可能出現資金鏈斷裂的困境。

2011年，各家商業銀行借鑒進口代付業務的經驗，推出了“人民幣出口代付業務”，借助海外資金，以解決出口企業融資難、貸款利率高的難題。

人民幣出口代付是指出口商在有融資需求時，如果境內銀行資金短缺，則境內銀行委托其海外分行或者外資銀行提供人民幣融資，在融資到期日，以出口商的應收款為還款來源，歸還代付行。目前，銀行可以辦理打包貸款、訂單融資、出口發票融資、出口押匯/貼現等項下的人民幣出口代付業務。

業務流程簡單易行

人民幣出口代付的業務流程并不復雜，而且易于操作，主要步驟為

（1）進出口雙方簽訂貿易合同；（2）由于臨時資金緊張，出口商向境內銀行提出融資申請；（3）境內銀行因自身資金緊張，無法辦理融資，為了維護客戶關系，境內銀行向代付行（一般是其海外分行或者外資銀行）發出邀請，請其代為提供融資，并承諾如果出口商到期無力償還代付款，境內銀行承擔付款責任；（4）代付行統籌考慮融資成本、融資價格、資金規模，如果同意代為支付融資款，則將融資款匯給境內銀行；（5）境內銀行收到融資款后，貸記出口商賬戶；（6）融資到期后，進口商將貨款直接償還代付行；或者付給境內銀行，由境內銀行再償還代付行。

借助海外資金提供融資服務

出口代付的最大特點就是在境內銀行資金緊缺的時候，境內銀行可以借助境外分行或者外資銀行的資金，為出口商提供融資服務，幫助企業解決多種融資困難問題。

解決境內銀行資金緊張的問題。2011年年初以來，中國人民銀行6次提高銀行存款準備金率，大型上市銀行存款準備金率創記錄地達到21.5%，中小型上市銀行存款準備金率為19.5%。這一政策凍結了大量銀行資金，造成銀行無錢放貸，出口企業求貸無門。因此，銀行開始探索使用境外的人民幣資金，解決境內出口企業融資難問題的途徑。

解決人民幣境外資金投資品種困乏的問題。自跨境人民幣結算業務試點以來，大量人民幣流往境外。根據香港金管局最新統計數字，2011年4月末，香港離岸人民幣存款約達到5107億元，這些存款大多作為定期存款存在銀行里，投資品種非常匱乏，為這些資金找到良好的投資途徑是一個非常突出的問題。辦理人民幣代付業務，恰好能為香港的離岸人民幣資金合適的投資途徑。

解決境內融資利率過高的問題。7月6日，央行宣布提高人民幣存貸款基準利率，半年期的人民幣貸款基準利率達到6.10%。半年期的人民幣出口代付的報價大約3.2%，如果境內銀行加上自己的收益1%～2%，則企業承擔的利率為4.2%～5.2%。相對于人民幣貸款，人民幣出口代付可以為企業降低融資成本0.9%～1.9%。

解決境內銀行外債指標短缺的問題。2010年以來，國家外匯管理局加強了對銀行短期外債的管理，嚴格控制銀行90天以上的海外代付業務，銀行從境外借入外匯資金收到了嚴格控制。而人民幣出口代付沒有納入境內銀行的短期外債指標管理，不形成外債，因此境內銀行銀行可以不受短期外債指標的約束，最大程度地通過境外資金解決出口企業融資難的問題。

（作者單位：中國工商銀行山東分行結算業務部）