2011上海、重慶兩市百強企業的對比分析報告

上海是我國經濟最發達的城市之一，經濟規模巨大，上海100強企業集中顯示了上海企業的雄厚實力。近幾年來，重慶借建市之機，加快改革開發的步伐，其后發之勢日益顯現，成長性突出。本報告主要就2011上海和重慶兩市百強企業進行對比分析，研究這兩個直轄市的百強企業在成長性、規模、效益等方面的不同之處，從而為滬渝企業的做大做強、兩市企業相互借鑒、取長補短，共同推進區域經濟的持續增長提供對策參考。

一、2011上海、重慶兩地企業百強的對比分析

1、經營規模分析

從總量指標上看，上海百強企業2010年的營業收入總額達到31874億元，比2009年的23772億元，同比增長34.1%。重慶百強企業2010年的營業收入總額達到6613億元，比2009年的4997億元，增加32.3%。上海百強企業的營業收入總量明顯高于重慶，增長也比重慶高1.8個百分點?？傮w而言，滬渝兩市百強企業2010年的擴張速度強勁，其中重慶是在金融危機影響較小的基礎上繼續保持了高增長。。

上海百強企業2010年的凈利潤總額達到1950億元，比2009年的1393億元增長40％。重慶百強企業2010年的凈利潤總額達到291億元，比2009年的185億元增長57.4％。在過去的一年里面，上海和重慶百強企業的凈利潤都有增長強勁，重慶高于上海17.4個百分點。

上海百強企業2010年的資產總額為97448億元，比2009年的78998億元，增長了23.4%；重慶百強企業2010年的資產總額為9155億元，比2009年的7041億元，增長了30%。顯然，上海的資產總規模絕對量遠大于重慶，從增長率上看，重慶明顯高于上海。

2、集中度分析

集中度主要反映企業的數量及其相對規模的分布結構。其中，CRn表示前n位企業在某項經濟指標上占總體的占比。例如，當采用營業收入來測量時，CR10表示前10位企業的營業收入占營業收入總額的占比。本報告采用CR10、CR30 CR50這三個指標來衡量，對滬渝兩市百強企業進行統計，數值如表2所示：

根據表2中顯示的結果，上海百強企業中前10位企業2010年的營業收入占比52.4%，凈利潤占比54.1％，總資產占比59.3%，從業人數占比41.9％；同期，重慶百強企業中前10位企業的營業收入占比45.8%，凈利潤占比30.4％，總資產占比31.8%，從業人數占比40.4%。再結合前30位企業、前50位企業的同類指標值來分析，上海企業的指標值也仍高于重慶企業。這說明上海企業百強中排名靠前的大企業在營業收入、凈利潤，總資產規模和員工人數方面具有更高的集中度，重慶的中小企業則更具競爭優勢。通過2009與2010年的比較，上海前10位企業營業收入集中度提升2.5％，凈利潤、總資產和從業人數集中度略有下降，而重慶前10位企業的營業收入凈利潤、總資產和從業人數的集中度均略有下降。據此可以推斷在經濟形勢好轉的2010年，滬渝兩市百強企業中排名靠后的企業經營狀態比較活躍，其中重慶比上海更為明顯。

3、資產利用率分析

在資產利用率（即每單位資產所創造的營業收入）方面，上海企業百強這一指標值2010年是32.7％，比上年的30.1％上升2.6個百分點；重慶百強企業這一指標值2010年是72.2％，比上年的71.1％上升1.1個百分點。從整體上看，滬渝兩市百強企業資產利用率都呈上升趨勢；上海百強企業的資產利用率明顯低于重慶百強企業。資產利用率方面，上海低于重慶主要原因是，上海百強企業中高資產低收入的銀行業企業的占比高（重慶百強中無銀行業企業）?？鄢y行業的因素，上海企業百強中98家企業的這一指標值是82.6％比上年的74.4％上升8.2個百分點，上海百強企業的資產利用率和上升幅度則明顯高于重慶。

4、盈利能力分析

在盈利能力方面，2010年上海百強企業資產收益率和凈資產收益率指標的平均值分別是2.0％和12.22％比上年的1.76％和10.38％有所上升。重慶百強企業這兩指標值2010年分別是4.33％和12.50％比上年的0.55％和10.38％也有所上升。因此從整體上看，滬渝二地企業在2010年克服了金融危機的影響，盈利能力都在回升中，其中重慶企業的盈利能力略強于上海企業。

5、納稅貢獻分析

從總量指標上看（表4所示），上海百強企業2010年的納稅總額達到2606.4億元，比上年的1902.2億元，增長704.2億元，增長了37.2%；重慶百強企業的納稅總額達到420.4億元，比上年的305.0億元，增長115.2億元，增長了37.8%。上海百強企業的納稅總額遠高于重慶，上海、重慶兩市的納稅總額增長率基本持平。

從納稅支出占營業收入的比例上看，上海百強企業2010年納稅比例達到8.2%，較上年的8.0%稍有增長，增長率達到2.5％；重慶百強企業2010年平均納稅比例達到6.4%，比上年的6.1％略有增長，增長率達到4.9％。上海百強企業營業收入納稅率明顯高于重慶百強企業，也表示了上海企業的稅負高于重慶企業。

6、就業和用工效率分析

從滬渝百強企業的就業人數平均規?？?，上海百強企業2010年的平均規模為14153人/家（按提供數據的93家企業計算，下同），2009年是14000人/家；重慶2010年百強企業的平均就業規模為8455人/家（按提供數據的95家企業計算，下同），2009年為7684人/家。由此可見，經歷金融危機后，上海和重慶的企業凈利潤、盈利能力都有所上升的情況下，大企業用工規模也有所擴大，其中重慶用工增長較快，增長率達到10.0％。

上海百強企業2010年人均營業收入是215.2萬元，比上年的160.1萬元增長34.4％；人均占有資產697.8萬元，比上年的570.1萬元增長22.4％；人均利稅31.9萬元，比上年的22.8萬元增長39.9％。重慶百強企業2010年人均營業收入79.2萬元，比上年的67.4萬元增長17.5％；人均占有資產1114.0萬元，比上年的96.5萬元增長18.1％；人均利稅8.9萬元比上年的6.7萬元增長32.8％。

由此可見，上海百強企業由于人均占有總資產額的數量龐大，比重慶高5倍以上，拉動人均營業收入額和人均利稅額方面也比重慶高出許多，人均營業收入增長率和人均利稅增長率也明顯比重慶高。而重慶百強企業在經營發展的同時，企業用工人數增長較快，達到10％。由此可見，滬渝兩市在2010年較快發展中，動力各有不同，上海百強企業依靠資金的集聚，重慶百強企業則是勞動力的較快投入。

7、行業分布分析

從百強企業的行業構成來看，滬渝二地產業結構有較大區別。

上海百強企業中制造業企業有47家，制造業營業收入17567.1億元，占比55.1％（占比指行業數據占100強企業合計收入的比率，下同），凈利潤855.6億元，占比43.9％，資產總額18247.5億元，占比18.7％；農業無企業進入百強；建筑業5家，營業收入2005.7億元，占比6.3％，凈利潤38.8億元，占比2.0％，資產總額1634.7億元，占比1.7％；服務業48家，營業收入12301.0億元，占比38.8％，凈利潤1055.1億元，占比54.1％，資產總額97448.4億元，占比79.6％。

重慶百強企業中制造業47家，營業收入3534.0億元，占比53.6％，凈利潤152.6億元，占比52.6％，資產總額3241.2億元，占比35.6％；農業1家，營業收入20.8億元，占比0.3％，凈利潤1.2億元，占比0.4％，資產總額41.2億元，占比0.5％；建筑業15家，營業收入706.1億元，占比10.7％，凈利潤16.1億元，占比5.5％，資產總額611.1億元，占比6.7％；服務業37家，營業收入2351.8億元，占比35.7％，凈利潤121億元，占比41.9％，資產總額5261.7億元，占比57.5％。

由上述數據分析，上海百強企業中在行業占比上，制造業營業收入比服務業高16.5個百分點，服務業凈利潤比制造業高10.2百分點、總資產更是比制造業高60.9個百分點。重慶百強企業中，服務業除在資產總額方面占比較高外，在營業收入和凈利潤方面明顯低于制造業。這一特點說明，上海已處于后重化工時期，服務業已積累了大量的資金，已成為城市經濟發展的主要動力；重慶是新興的直轄市，城市經濟發展正處于以制造業為主要動力、服務業尚在積累資金蓄勢待發的階段。

8、企業所有制分布分析

從百強企業的所有制構成來看，滬渝二地百強企業2010年在經營規模上有較大區別。

上海百強企業中外資控股企業（以下簡稱外資企業）有14家，民營企業有36家、國有控股企業（以下簡稱國有企業）有50家。經營業績分布：營業收入方面，外資企業3562.6億元，占比11.2％（占比指該類所有制企業數據占100強企業合計收入的比率，下同），民營企業31.35億元，占比9.8％，國有企業25176.2億元，占比79.0％；凈利潤方面，外資企業68.9億元，占比3.5％，民營企業208.1億元，占比10.7，國有企業1672.6億元，占比85.8％；總資產方面，外資企業1990.7億元，占比2.04％，民營企業3139。8億元，占比3.22％，國有企業92317.8億元，占比94.73％。

重慶百強企業中無外資企業入圍，民營企業42家，國有企業52家。經營業績分布：營業收入方面，民營企業1703.8億元，占比25.8％，國有企業4909.0億元，占比74.2％；凈利潤方面，民營企業110.7億元，占比38.0％，國有企業180.6億元，占比62.0％；總資產方面，民營企業1495.0，占比16.33％，國有企業7660.3億元，占比83.67％。

由上述數據分析，滬渝兩市國有企業與外資、民營企業相比，平均規模較大，外資、民營企業的規模較小。其中，上海國有企業的業績占比超過數量占比的現象比重慶更突出。上海百強企業國有企業的數量占比只有50％，而營業收入、凈利潤和總資產方面的占比遠遠高于該類企業的數量占比，并按照營業收入、凈利潤、總資產的順序由低向高排列。外資、民營企業在營業收入、凈利潤和總資產方面的占比則相反，遠遠低于其數量占比，并按照營業收入、凈利潤、總資產的順序由高向低排列。重慶百強企業國有企業和民營企業在數量占比和業績占比方面情況類似，國有企業的業績占比超過數量占比，民營企業業績占比超過數量占比。

二、百強企業發展現狀的原因分析

1、滬渝百強企業發展狀況的差異特征：

（1）上海百強企業的營業收入，凈利潤和資產規?？偭扛哂谥貞c百強企業。從增長率看，前二年，上海營業收入增長率明顯低于重慶， 2010年上海百強企業營業收入增長率超過重慶，重慶凈利潤和總資產增長率均明顯高于上海。

（2）上海百強企業在營業收入、凈利潤、資產規模上具有更高的集中度，表現出特大型企業的擴張；重慶百強企業的集中度稍低，表現出相對規模較小的企業比上海更具競爭力。

（3）從資產利用率的整體上看，上海百強企業明顯低于重慶百強企業，但扣除銀行業的因素，上海的資產利用率比重慶明顯要高。

（4）上海百強企業總資產收益率明顯低于重慶，扣除銀行業的因素，基本相當。凈資產收益率方面，滬渝兩市相差無幾。

（5）上海百強企業的納稅總額遠高于重慶，從納稅總額增長率來看，滬渝兩市基本相當。從營業收入納稅貢獻率看，上海百強企業的稅負比重慶高28.3％；從營業收入納稅貢獻增長率看，上海比重慶高51.0％。表明上海大企業的稅負明顯高于重慶。

（6）滬渝兩市百強企業用工人數均有增長，重慶增幅強勁；滬渝兩市人均利稅額均有大幅增長。上海人均利稅額6倍于重慶，增長率均超過30個百分點，其中上海比重慶高7.1個百分點。上海人均利稅增長主要依賴于人均營業收入和人均占有資產的高速增長，重慶人均利稅增長率因用工人數的較快增長被攤薄。

（7）滬渝兩市百強企業產業結構占比反映了我國中西部經濟發展的現狀。上海服務業的在凈利潤和總資產方面占比較高，重慶制造業在營業收入和凈利潤方面占比較高。

（8）滬渝兩市百強企業在所有制分布方面也有較明顯的差異。上海國有企業規模龐大，經營業績占比比重慶高很多，重慶民營企業的經營業績占比比上海民營企業高不少。

2、滬渝兩市百強企業發展現狀差異特征的原因分析

根據調研分析，結合兩市的區位特征、地理環境、產業布局等因素，造成以上特征的原因主要有以下幾方面：

（1）從整體上看，首先，后金融危機時期，滬渝兩市百強企業都抓住國內經濟形勢好轉的機遇，營業收入繼續保持了增長的勢頭，凈利潤增長幅度比較大。上海百強企業凈利潤增長幅度達到40％，主要原因是2008年上海受到經濟危機的沖擊程度比較強烈，企業凈利潤正處于低谷，隨著2009年起經濟復蘇，企業凈利潤較高，增長率比較明顯，但40％的增長應屬超預期。重慶地處西南內陸且正處在新一輪經濟開發初期，受世界經濟危機的影響較小，2009年企業凈利潤基數也較高，2010年達到57.3%的凈利潤率增長確屬不易。由于2011年國內外經濟環境不確定因素增多，兩市百強企業繼續保持如此高的增長將困難重重。

從百強企業行業結構看，滬渝兩市的農業、建筑業企業所占比重都很低，服務業和制造業所占比重較高。由于滬渝兩市的經濟基礎和發展階段不同，服務業和制造業在滬渝兩市扮演了不同的角色。上海城市經濟正處于產業轉型期，推動了服務業以較高速度擴張，服務業企業占百強企業的數量達到48家，凈利潤超過了50％，總資產占比將近80％，繼續保持著擴張的態勢。重慶尚處于新一輪開發期，制造業是經濟發展的主要動力，繼續擴張勢所難免，但服務業的總資產占比已達到57％，服務業的占比有所增加，也預示著重慶制造業的發展將會帶動服務業的發展。

（2）良好的融資環境，以及前期的深厚的積累，繼續為上海企業發展提供了保障。這就不僅有利于上海企業繼續吸收資金，將自己做“大”，而且使上海的百強企業在營業收入、資產規模、納稅總額等方面保持了絕對量的優勢。當然正由于在絕對量上基數的較高，也解釋了上海企業在增長率上低于重慶的現象，不可避免地降低了企業的發展速度。

（3）從2009年到2010年這二年間，滬渝兩市的百強企業盡管資產規模上有大幅度提高，但其資產利用率增長率提高緩慢。資產利用增長率看，上海百強企業資產利用率較低主要原因是，百強企業中金融業（包括銀行業、保險業）、基礎設施行業（如航空業、鐵路）等高資產低收入企業占比較高，拉低了整體的資產利用率。

三、上海企業未來發展的對策建議

(1) 繼續努力營造優良的外部環境

上海企業在納稅貢獻率方面明顯高于重慶企業。要繼續完善稅收制度，努力形成完善、平等的稅收體系，提升本上海企業的競爭力。

(2) 加大對民營企業的扶持力度

上海民營企業只有36家上榜，營業規模的占比只有9.8％，表示上海民營企業做大做強的空間還很大，要進一步加大對上海民營企業的扶持力度，推動民營企業的做大做強。

(3) 政府應該更加積極地引導企業加大研發投入，鼓勵企業在在體制、機制、技術、管理等方面進行全方位創新的全面創新活動。

(撰稿：張培榮，上海企聯咨詢研究部）