上中產家庭跨越“偽幸福”陷阱

廖女士，32歲，做人力資源工作，年收入稅后15萬元。先生，40歲，外企任職，年收入稅后60萬元。各種保障齊全。

大兒子8歲，讀小學，每年學費和生活費支出需4萬元。小兒子2歲，在北京出生。

先生此前一直在美國工作，三口在美國買了保險，可以報銷所有疾病，但是想換掉，希望用于購買大病、身故和養老保險的保費。

活期存款90萬元，股票50萬元，投資朋友公司200萬元，年分紅約10萬元。每月生活費6000元，每年給雙方父母贍養費2萬元。車房都有，無貸款。

先生可能下半年要到廣州工作，預計5年，如果全家前往，還需考慮很多問題。

□ 理財目標

①完善保險，合理分配大病、身故和養老保險。

②完善孩子的教育金規劃。

③現在通脹，感覺黃金相對保值，但是風險相對也大，目前市面上出現的黃金定投不知道可否投資？

□ 財務狀況

廖女士的家庭情況：上有老，下有小。家計支出較固定，教育負擔增加，保險需求達到高峰。也就是說其家庭處于成長期或稱滿巢期(起點為孩子出生，終點為子女獨立)，該階段家庭的夫妻年齡通常在30-55歲之間。事業上已經有了幾年的工作經驗，為了進職或事業進一步發展，需擬定生涯規劃，確定往后工作方向。

目標是使家庭收入穩定增加。由于在支出方面，子女的養育和教育負擔將逐年增加，在理財活動上，此階段通常可積累的資產不多。但廖女士由于家庭年收入較高，又不需要應對此時多數家庭都會有的購房計劃與購車計劃，所以在完善了子女教育金規劃和保險規劃后，廖女士家庭還有較多空間去安排投資。

子女教育

投資收益率>教育金增長率

子女的教育金要從寬規劃，投資方面不可以太過保守，投資收益率要高于教育金支出的增長率。根據廖女士提供的信息，我們可以把子女學費和生活費合并統一規劃。

以教育金支出增長率4%，投資報酬率6%為假設前提：需要為大兒子準備近66萬元的整筆教育金。從現在起到兒子大學畢業15年里，需要每年為大兒子投資67955元。需要為小兒子準備近75萬元的整筆教育金。從現在起到兒子大學畢業20年里，需要每年為小兒子投資65388元。

那么教育金總需求就為：66+75=141萬元。每年需要為兩個兒子投資67955+65388=133343元，可以每年以定投的方式購買基金，把儲蓄轉化為教育金投資，以實現6%的教育金投資報酬率。

通過廖女士兩個孩子教育金規劃案例可以看出，應當及早動手為子女準備教育資金。

保險需求

壽險保額應涵蓋養老和教育

我們在購買保險產品時，通常會面臨兩個問題：我需要購買什么樣的保險產品？我所需要的保額應該是多少？在這里可以給一個簡單的思路：人的經濟生活中會面對兩個最基本的風險：壽命較短或壽命較長。

壽命較短：需要我們去考慮家庭責任問題，如果我發生了保險事故，家庭成員的生活，孩子的撫養，父母的贍養，房屋的貸款……是否有資金可以延續下去。這就需要去購買人壽保險進行保障。

壽命較長：需要我們去考慮養老金的籌劃問題。面對壽命的延長，是否有足夠養老金以供日常生活開銷。這就需要我們購買年金險對養老金進行補充。

就本案而言，廖女士家庭在壽險方面要以父母為受益人，保額為未來贍養父母的資金支出(結合父母預期壽命，貨幣時間價值計算)，防范發生保險事故后父母贍養資金中斷；以孩子為受益人，保額為未來教育金支出(上文已計算出)，防范發生保險事故后孩子教育金來源中斷；夫妻還應該互以對方為受益人投保，可以被保險人5年左右的收入為保額，共同承擔家庭責任。

在年金險方面，需要結合剩余工作年限預期，預期壽命，當前保障情況，支出情況，通脹率，貼現率等綜合計算。

廖女士再結合目前保障情況搭配一些健康險，即可實現基本完善保障。

家庭投資

黃金投資≤金融資產10%

考慮廖女士家庭生命周期特點的流動性、收益性、安全性要求，建議核心金融資產的配置比例為股票類60%，債券類30%，貨幣類10%。這里需要強調的是流動性需求在子女很小與自己很老時較大，就廖女士而言，流動性好的理財產品和貨幣基金可以適當增加配置。

廖女士特別問到了黃金投資，根據其家庭財務情況，建議配置比例控制在家庭金融資產的10%。近年來，伴隨著美元的走軟，黃金和大宗商品價格出現了輪番暴漲，其謝平鵂鄹褡呤魄烤ⅲ歡洗闖魴賂摺U饈溝沒平鶩蹲始鶉取

從理財規劃的角度思考，建議對于該類資產的配置不應盲目，需要控制在一個合理的比例。黃金的投資功能體現在儲藏、保值和獲利三個方面，在當前全球流動性泛濫背景下，通貨膨脹難以有效抑制，商品市場有繼續走牛的堅實理由，黃金是一種很好的投資品種。然而黃金價格受到：供需關系、美元指數、利率與通貨膨脹、相關商品、戰爭因素、基金持倉等諸多因素影響，并不是沒有波動和風險，所以普通百姓投資黃金不應從投機角度出發，還應結合自己家庭財務情況，進行合理的資產配置。

前期，市場中新出現了黃金基金這一基金投資品種，該基金直接購買海外市場的黃金ETF份額，(每一份黃金ETF必須包含十分之一盎司的實物黃金)，通過定投該基金，可以實現以定投方式投資黃金的功能，可以成為很好的長期投資黃金的工具。

TIPS

關于“先生可能下半年要到廣州工作，預計5年，如果全家前往，還需考慮很多問題。”首先考慮的應該就是居住問題。按照現在廣州的限購政策，第一年全家肯定是要租房住的：“非本市戶籍居民家庭在本市十區限新購買一套住房。辦理交易手續時需增加提供購房人的戶口簿和結婚證的原件和復印件，以及購房人在本市1年以上納稅證明或社會保險繳納證明原件。非本市戶籍居民家庭且未能提供上述文件不能購買住房。”