婚姻中的財(cái)富分割

共患難易，共富貴難——這不僅適用于范蠡和勾踐這對(duì)君臣之間，在最近頻頻爆出的真功夫、土豆網(wǎng)、趕集網(wǎng)等公司創(chuàng)始人的婚姻問(wèn)題上，我們發(fā)現(xiàn)這句話對(duì)于那些開(kāi)“夫妻店”的鴛鴦們似乎更有寫(xiě)實(shí)意義。

本期《錢(qián)經(jīng)》以快書(shū)包創(chuàng)始人徐智明和高志宏夫婦為案例來(lái)告訴“夫妻店”店主們，婚姻中的財(cái)富或許可以這樣規(guī)劃。

走進(jìn)公司，他們是同事；邁入家門(mén)，他們是夫妻。時(shí)空變換，他們始終共同擁有著彼此生命中最重要的部分，分享著人生所有的點(diǎn)點(diǎn)滴滴。

徐智明和高志宏夫婦，從龍之媒到快書(shū)包一路走來(lái)，彼此互稱(chēng)為“24小時(shí)夫妻”——一天24小時(shí)，一起生活，一起工作，對(duì)于一起創(chuàng)業(yè)或共同經(jīng)營(yíng)事業(yè)的夫妻，徐、高二人的經(jīng)驗(yàn)或可借鑒。

徐智明1991年畢業(yè)于北大政治系，高志宏1992年畢業(yè)于北大中文系。夫妻兩人前后兩次創(chuàng)業(yè)：龍之媒——專(zhuān)賣(mài)廣告書(shū)籍的書(shū)店，快書(shū)包——一小時(shí)內(nèi)就能到貨的網(wǎng)上書(shū)店，文人懂書(shū)，也愛(ài)賣(mài)書(shū) 。夫妻兩人共持有龍之媒85%以上的股份以及快書(shū)包的80%的股份。

由于把資金都投到了兩個(gè)公司中，目前夫妻二人基本沒(méi)有存款。兩人目前最重要的財(cái)產(chǎn)是4套房子，總市值大約一千五百萬(wàn)，其中2套登記在徐名下，2套登記在高名下。兩人婚前沒(méi)有財(cái)產(chǎn)公證。不買(mǎi)股票和基金，但會(huì)投資熟人的公司，這幾年一直有投，其中有一家做媒體內(nèi)容檢測(cè)的公司發(fā)展良好，客戶(hù)有很多世界五百?gòu)?qiáng)。

兩人按照支出給自己開(kāi)工資，消費(fèi)時(shí)刷信用卡。目前最大的支出是每月還兩萬(wàn)多房貸，而兩個(gè)孩子上學(xué)和一家人吃穿一個(gè)月用不了一萬(wàn)。“每月工資發(fā)下來(lái)，還完房貸和信用卡，幾乎就沒(méi)剩什么現(xiàn)金”，徐說(shuō)，“沒(méi)錢(qián)也就無(wú)所謂家里誰(shuí)管錢(qián)了”。

徐稱(chēng)夫妻二人幾乎從不存錢(qián)，房子都是貸款買(mǎi)的。

他們有兩個(gè)兒子，大寶今年8歲讀小學(xué)二年級(jí)，二寶還在讀幼兒園。

對(duì)于孩子，徐和高認(rèn)為父母對(duì)孩子的扶助，應(yīng)該僅限于受教育階段（包括大學(xué)和之后有可能的繼續(xù)深造），孩子畢業(yè)后就應(yīng)該脫離父母獨(dú)立，不再花父母的錢(qián)。

對(duì)于自己，夫妻倆準(zhǔn)備給自己留一筆充裕的養(yǎng)老錢(qián)，兩人估算了一下，樂(lè)觀的話，10年后能退休，那至少要留給自己幾千萬(wàn)房產(chǎn)和幾千萬(wàn)現(xiàn)金。

為了快書(shū)包，夫妻二人以高于一百萬(wàn)的價(jià)格賣(mài)掉了昌平村里的一套房子，還從同學(xué)處融了200萬(wàn)天使投資，甚至想過(guò)要賣(mài)現(xiàn)在住的四環(huán)附近的房子（市值七百多萬(wàn)），租房過(guò)日子。

徐和高期望快書(shū)包明年收支平衡，后年開(kāi)始盈利，目前已經(jīng)有很多投資人接觸快書(shū)包商談投資事宜了。

老公：徐先生，43歲

妻子：高女士，與老公同齡

兩個(gè)兒子：大寶，8歲，小學(xué)2年級(jí)；小寶，6歲，上幼兒園

"家庭財(cái)務(wù)概貌：

徐先生家庭房產(chǎn)四套，一套自住，其余三套用作龍之媒和快書(shū)包公司的辦公室，暫時(shí)沒(méi)有租金收入；家庭日常消費(fèi)方式以刷信用卡為主。擁有龍之媒公司股份85% ，年底獲得公司分紅10萬(wàn)元；

快書(shū)包公司股份80%，由于公司經(jīng)營(yíng)虧損，無(wú)分紅所得；近期又參股熟人公司的股份，因公司尚處于投入起步期，無(wú)盈利分紅所得。

褚學(xué)力

中國(guó)建設(shè)銀行高級(jí)理財(cái)師、錦州分行首席CFP國(guó)際金融理財(cái)師

“小儲(chǔ)理財(cái)”工作室創(chuàng)始人，擅長(zhǎng)綜合理財(cái)

家庭財(cái)務(wù)分析：

附注：

① 夫妻倆有社保和商業(yè)保險(xiǎn)，也給孩子買(mǎi)了保險(xiǎn)，每年交保險(xiǎn)費(fèi)5萬(wàn)左右。

② 雙方父母有養(yǎng)老金，養(yǎng)老金不用夫婦倆負(fù)擔(dān)。

徐先生夫妻感情和睦，事業(yè)順利，家庭資產(chǎn)過(guò)千萬(wàn)，看上去真的很美。但在家庭財(cái)務(wù)方面，還存在較為明顯的問(wèn)題，需要好好規(guī)劃一番。

理財(cái)目標(biāo)：

兩個(gè)兒子的高等教育金的準(zhǔn)備。一個(gè)10年后上大學(xué)，一個(gè)12年后上大學(xué)。大學(xué)畢業(yè)后，兩個(gè)兒子均出國(guó)深造兩年。

12年后，徐太太55歲時(shí)退休，至17年后，徐先生60歲時(shí)退休，需各自留存30年和20年的生活備用金。退休后年支出現(xiàn)值為7.2萬(wàn)元（剔除社保養(yǎng)老金），并有歷時(shí)5-8年周游世界的養(yǎng)老旅游計(jì)劃。

理財(cái)分析與建議：

徐先生家庭緊急預(yù)備金處于“零點(diǎn)告急”狀態(tài)，資金的流動(dòng)性弱勢(shì)明顯。

徐先生家庭每月收支結(jié)余基本為零，而且手頭又無(wú)活期存款或貨幣基金作為應(yīng)急資金，這應(yīng)該是徐先生家庭財(cái)務(wù)中最明顯的問(wèn)題。

建議：

預(yù)留應(yīng)急資金，數(shù)額為3-6個(gè)月的家庭支出，即9萬(wàn)-18萬(wàn)元。可將預(yù)留資金存入5萬(wàn)元起點(diǎn)的銀行通知存款，或者購(gòu)買(mǎi)銀行短期理財(cái)產(chǎn)品、貨幣型基金等。資金既能獲得短期相對(duì)較高的投資收益，又保持了較好的流動(dòng)性。

現(xiàn)收現(xiàn)支“月月光”的家庭消費(fèi)習(xí)慣有待改善，下一代的財(cái)商教育有待開(kāi)啟。

徐先生夫妻事業(yè)繁忙無(wú)暇理財(cái)，錢(qián)是賺回來(lái)了，但很快又花出去了，在消費(fèi)支出上體現(xiàn)為現(xiàn)收現(xiàn)支，這僅僅是表象上的。從深層次上剖析，這種不良消費(fèi)習(xí)慣的養(yǎng)成非一日之功。如若不及時(shí)改善，將會(huì)影響下一代。

建議：

家庭男女主人可遵循“收入-儲(chǔ)蓄目標(biāo)=支出預(yù)算”的方式，合力親為，量家庭的理財(cái)目標(biāo)為支出，而不是量收入為支出。并用自身的行為開(kāi)啟尚處兒童時(shí)代子女的財(cái)商，從小養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣。讓孩子記住一條，且父母親自示范，先把錢(qián)存給自己，而不是先送給虎視眈眈的商家。再讓孩子記住一條，只要堅(jiān)持把錢(qián)存給自己，日積月累，終會(huì)積成財(cái)富的金山。

家庭資產(chǎn)和負(fù)債分析

1）家庭資產(chǎn)負(fù)債比率為11%，

較低，未在20%到60%的合理范圍之內(nèi)。

建議：

① 可以適當(dāng)提高負(fù)債比例。如購(gòu)車(chē)貸款、信用卡消費(fèi)負(fù)債。

② 建議在投資熟人公司時(shí)慎之又慎，充分調(diào)研，不要只是礙于情面就投錢(qián)。同時(shí)在現(xiàn)有投資的股份中，可根據(jù)公司發(fā)展前景、項(xiàng)目收益性適當(dāng)增加或減少相應(yīng)的股份。

③ 收支沒(méi)有結(jié)余，儲(chǔ)蓄率為零，未來(lái)資金缺口較大

2）家庭資產(chǎn)比例嚴(yán)重失衡，

投資性資產(chǎn)中重磅資產(chǎn)過(guò)度集中于

“一個(gè)籃子”，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱化。

從資產(chǎn)比例上看，其中，流動(dòng)性資產(chǎn)占比=0/1500=0；投資性資產(chǎn)占比=1125/1500=75%（注：不含投資性股份）；自用性資產(chǎn)占比=375/1500=25%。

可以看到，四套房產(chǎn)幾乎是徐先生家庭的全部（暫不含投資性股份）資產(chǎn)，徐先生一家的投資資產(chǎn)集中在了房產(chǎn)上，比例高達(dá)75%，隱含較大風(fēng)險(xiǎn)。三套房產(chǎn)因由龍之媒和快書(shū)包公司在使用，無(wú)租金，因此沒(méi)能給家庭創(chuàng)造穩(wěn)定的“租金流”收入。

建議:

① 稀釋投資性資產(chǎn)過(guò)度集中于房產(chǎn)的現(xiàn)狀，增加與房產(chǎn)不相關(guān)性資產(chǎn)的投資比例，增強(qiáng)家庭抗風(fēng)險(xiǎn)能力。等龍之媒經(jīng)營(yíng)擴(kuò)大需要換辦公室地點(diǎn)時(shí)，可以變現(xiàn)龍之媒現(xiàn)占用的房產(chǎn)。

② 鑒于徐先生夫婦在投資方面偏向于低風(fēng)險(xiǎn)，從分散風(fēng)險(xiǎn)，避免資產(chǎn)配置過(guò)度集中的角度，建議購(gòu)買(mǎi)目前三年期年利率6%以上的國(guó)債、銀行信托類(lèi)、票據(jù)資產(chǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品；在基金投資上，可選擇債券型基金、保本型基金。

3）徐先生一家收支沒(méi)有結(jié)余，

凈儲(chǔ)蓄率=凈儲(chǔ)蓄/總收入=0，

在合理比例20%-60%以下，達(dá)成理財(cái)目標(biāo)的機(jī)會(huì)較小。

建議：

① 給龍之媒和快書(shū)包使用的房產(chǎn)，應(yīng)該明確是租給公司使用，這樣就能獲得租金收入，給家庭貢獻(xiàn)固定的現(xiàn)金流。

② 徐先生可對(duì)自己和夫人實(shí)行年薪制，明確每年家庭工資收入。

4）兩個(gè)孩子高等教育金的準(zhǔn)備應(yīng)提上規(guī)劃日程。

建議：

教育金的積累不可逆，應(yīng)優(yōu)先考慮，投資工具的選擇上應(yīng)偏重穩(wěn)健性。

資金缺口：

按學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率4%，投資報(bào)酬率6%，大學(xué)4年，3萬(wàn)元/年支出現(xiàn)值，國(guó)外深造兩年，25萬(wàn)元/年支出現(xiàn)值，測(cè)算10年后大寶上大學(xué)時(shí)需要準(zhǔn)備資金68萬(wàn)元，12年后小寶需要準(zhǔn)備資金76萬(wàn)元。

累積方式：

可以將住房轉(zhuǎn)讓金（約稅后333萬(wàn)元）的21%，約70萬(wàn)元作為大寶和小寶的高等教育準(zhǔn)備金。可將70萬(wàn)元分設(shè)賬戶(hù)，大寶和小寶準(zhǔn)備金各為35萬(wàn)元，分別投資到國(guó)債、混合型基金上，不足部分通過(guò)基金定投方式累積。距離大寶上大學(xué)的10年間，每月定投2426元，其中大寶定投1199元/月，小寶1227元/月。10年后定投金額降為1227元/月。

假若轉(zhuǎn)讓一處房產(chǎn)獲得收益為333萬(wàn)元（稅后），扣除6個(gè)月的緊急備用金18萬(wàn)元=3萬(wàn)元×6、子女教育準(zhǔn)備金70萬(wàn)元后，尚有流動(dòng)資金242萬(wàn)元。可擇時(shí)進(jìn)行投資工具的投資。

5）夫婦12年后的養(yǎng)老準(zhǔn)備，

享受銀發(fā)人生。

12年后，隨著兩個(gè)孩子相繼進(jìn)入高等學(xué)府，教育金的累積結(jié)束，夫婦倆人中的一人開(kāi)始步入退休財(cái)務(wù)人生。

建議：

按目前CPI為5%-6%的增長(zhǎng)率測(cè)算，屆時(shí)養(yǎng)老需要900萬(wàn)元。

① 建立一個(gè)包含環(huán)游世界所需的養(yǎng)老信托基金，假設(shè)投資報(bào)酬率為10%，年滿(mǎn)60歲退休前，未來(lái)17年間，每年初應(yīng)投入資金8萬(wàn)元。可在年薪收入中列支。

夫婦兩人應(yīng)補(bǔ)充意外附加重疾保險(xiǎn)和商業(yè)年金保險(xiǎn)。

② 待徐先生退休時(shí)將公司轉(zhuǎn)讓給大兒子經(jīng)營(yíng)。

值得一提的是，可以委托專(zhuān)業(yè)的理財(cái)顧問(wèn)，在理財(cái)專(zhuān)家的指導(dǎo)下，定期進(jìn)行投資收益及目標(biāo)是否按時(shí)達(dá)成的跟蹤檢驗(yàn)與預(yù)測(cè)，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)行為進(jìn)行適當(dāng)?shù)募m偏和糾正，較好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以利于理財(cái)目標(biāo)的如期實(shí)現(xiàn)。