加強金融監管的措施分析

摘要：隨著經濟全球化和金融國際化的發展，金融在現代經濟體系中的地位日益重要，與此同時，隨著金融業務的日益活躍，金融領域的風險也在急劇增大。通過金融監管，保證金融業的穩健運行，逐漸成為經濟與社會健康運行的關鍵。

關鍵詞：金融監管；金融安全；金融風險

中圖分類號：F830文獻標識碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2011.10.04文章編號：1672-3309（2011）10-35-03

金融監管包括金融監督和金融管理。金融監管有狹義和廣義之分。狹義的金融監管是指金融主管當局依據國家法律法規的授權對金融業實施監督、約束、管制，使它們依法穩健運行的行為總稱。廣義的金融監管除主管當局的監管之外，還包括金融機構的內部控制與稽核、行業自律性組織的監督以及社會中介組織的監督等。當前，規避金融風險、加強金融監管、保障金融安全是保證經濟社會發展的重要保證。

一、金融監管的目標

金融監管所要達到的目標是多層次、有機組成的體系。金融監管的目標體系由下列具體目標所組成。

（一）保護存款人、維護社會公眾利益

金融監管的目標首先是要保護存款人、維護社會公眾的利益。這一目標包含三層含義：

1. 銀行存款人和保險單持有人是金融業的服務對象，相對于金融機構而言，他們在信息取得、資金規模、經濟地位等各方面居于弱勢地位，金融監管機構對這些社會弱者的利益提供保護。

2.銀行、非銀行的金融機構在自我運行中所追求的利益目標，有可能與社會利益目標發生沖突。這就需要代表社會利益的監管機構對其活動進行必要的干預，使其行為盡量符合社會公眾的利益。

3.市場經濟中市場自身不能彌補的缺陷，需要監管機構來糾正或消除，以達到提高社會資源配置效率、降低社會福利損失的目的。

（二）維護金融體系的安全與穩定

維護金融體系的安全與穩定是金融健康發展的重要標志，也是金融監管的重要目標，主要表現在3個方面：

1.金融業與一般企業不同，金融業高負債率的特點，決定了金融業的資金主要來源于外部，而且，金融機構為獲取更高收益而盲目擴張資產的沖動，更加劇了金融業的高風險和內在不穩定性。

2.金融業具有發生支付危機的連鎖效應。在市場經濟條件下，作為整個國民經濟中樞的金融體系，其中任何一個環節出問題，都會引起牽一發而動全身的后果。單個金融機構陷入某種危機，極易給整個金融體系造成連鎖反應，進而引發普遍的金融危機。

3.信用貨幣制度的確立為危機的發生提供了可能。一方面，信用貨幣制度的確立使實體經濟對貨幣供給的約束作用越來越弱，如果貨幣供給超過實體經濟需要就會引發通貨膨脹從而對國家形成威脅；另一方面，存款貨幣機構的連鎖倒閉又會使貨幣量急劇減少，引發通貨緊縮，并將經濟拖入蕭條的境地。

（三）促進金融體系公平、有效競爭，提高金融體系的效率

金融監管并非是壓制和阻礙金融業的發展，而是要在確保安全與穩定的基礎上促進金融體系的公平、有效競爭。金融監管機構一方面要依法為金融機構提供公平競爭的環境，確保其平等的法律地位和均等的市場機會；另一方面也要采取一些提高效率的管制措施，提高金融體系的效率。

（四）保證貨幣政策的順利實施

貨幣政策是當今各國進行宏觀經濟調控的主要手段，貨幣政策的有效實施必須以金融業為作用點和傳輸中介，因此，監管機構通過對金融業的監管，使其在經營過程中能及時、準確地傳導政策信息，從而保證貨幣政策的順利實施。

二、金融監管的內容

金融監管的內容隨著金融業的發展在不斷變化，一般來說，金融監管涉及金融的各個領域，如對存款貨幣銀行的監管、對非存款貨幣銀行的監管、對短期貨幣市場的監管、對資本市場和證券業以及各類投資基金的監管、對外匯市場的監管、對衍生金融工具市場的監管以及對保險業的監管等。具體包括以下幾個方面：

（一）市場準入與機構合并的監管

市場準入監管是指金融監管部門依據有關法律法規對金融機構設立的監督和管理，金融監管當局一般都參與金融機構設立的審批過程，防止不合格的金融機構產生。此外，監管當局還對設立金融分支機構和金融機構之間的合并規定了相應的標準或適用原則。市場準入與機構合并的監管主要是為了滿足經濟發展的需要，保護金融業的公平、適度競爭，提高金融業的效率。

（二）對業務范圍的監管

各個國家的金融監管部門都運用有關政策、法規，對金融機構的業務活動范圍進行監管。在我國，監管部門一般是根據金融機構的性質分別核定各類金融企業的業務范圍或限制進入某些活動領域。其目的是為了保證金融機構經營過程健康有序，避免出現無序競爭。

（三）風險控制

金融業是高風險行業，控制和分散風險既是各金融機構的經營戰略，又是金融監管的重要內容。各個國家的監管機構都非常重視對風險及其控制措施的研究，并有針對性地建立風險控制的管理規定，如貸款風險的控制、外匯風險的管理、準備金的管理、存款保險管理等。

（四）流動性監管

流動性監測和控制是金融監管當局對金融機構監管的一項重要內容，各國的金融監管當局都強調金融機構尤其是商業銀行要保持一定數量的流動性較強的資產，作為預期現金流入量無法實現時的應付措施。同時，通過規定比例指標來量化對商業銀行的流動性要求。

（五）資本充足率的監管

資本作為金融機構應付意外損失的緩沖器，對于保護存款人和其他債權人利益，維護市場信心有重要意義。因此，世界各國的金融監管當局均通過立法或其他形式規定了金融機構的資本構成和充足率的標準。

三、多項金融監管措施組合運用才能規避金融風險，保證金融安全

我國的監管權限高度集中于中央政府，當前的金融監管體制屬于多頭金融監管模式，金融監管機構由“一行三會”組成，實行分業監管?！耙恍腥龝惫餐袚鴮ξ覈鹑跇I的監管職責。具體來說，在監管體系中，中國人民銀行處于核心地位，法律賦予其監督管理全國金融業的職責，是全國金融業的最高主管機關。中國銀監會主要負責對銀行業金融機構的監管；中國證監會主要負責證券市場、證券業和投資基金的監管；中國保監會主要負責保險市場和保險業的監管。

為達到規避金融風險，保證金融安全，保障經濟社會的健康有序運行，必須采取多項金融監管措施。

（一）建立嚴密的內部控制體系

1.要建立、健全組織機構和樹立穩健的經營策略。金融業是高風險行業，更需要的是內部組織機構的健全，形成相互監督、相互制約的機制。金融業要堅持安全性、流動性、效益性相統一的原則，牢固樹立自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束的穩健的經營策略。

2.要有恰當的崗位劃分和權限職責分離。如現金、有價證券的保管與賬務處理，重要空白憑證的保管與使用，印鑒的保管與使用，貸款的審查與發放，業務活動的授權與經辦，前臺交易與后臺結算等重要崗位都應嚴格分離。

3.要建立有效的內部審計制度。內部審計在有效控制經營風險、分析潛在風險、增強風險控制能力等方面發揮著重要作用。

（二）建立完善的監管體系和有效的消除侵害機制

建立完善的監管體系首先要有明確的監管主體。作為監管因素，資本金、高級管理人員任職資格和業務范圍方面的要求，是控制新金融機構入市的核心內容。同時，要有嚴格的業務營運監管和有效的化解風險的措施。對金融機構市場營運的監管，其重點是金融機構業務經營的合規性、資本金的充足性、資產的流動性和質量、盈利能力、管理水平和內控制度等。對于有重大違規、違法行為并造成重大風險損失的金融機構，中央銀行要采取限期糾正、給予相應的經濟處罰、對責任人追究責任等措施。對問題更嚴重的金融機構可采取兼并，乃至強制性接管、吊銷經營許可證等措施。

（三）注重國際組織間的監管合作

目前，面對國際上規模龐大、流動迅速的大量國際投機資本，單靠某一政府的干預往往難以奏效，特別是金融國際化擴大了金融風險傳播的范圍，加快了金融風險傳播的速度。金融業國際化的發展，導致全球各國金融機構緊密相關、互相依存。當全球的銀行彼此聯結成一個系統時，一家或幾家國際性商業銀行發生問題，將導致整個金融體系周轉不靈，乃至誘發局部性或國際性的金融危機。金融風險傳播速度加快、傳播范圍擴大后，面對實力強大的具有國際性的金融風險，任何一國都不能做到獨善其身，因此需要加強國際金融監管合作。在新形勢下，我國應增加與外國協作的意識，積極參與金融政策等國際規則和標準的制定，爭取在建立新的國際金融框架以維護國際金融系統的安全和穩定方面發揮更大的作用，最大限度地保護中國人民的利益和國家經濟安全。

（責任編輯：齊逸）

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