香港保險業搶灘“投資移民”

新政后投資移民有所下降

2003年，港府入境處推出“資本投資者入境計劃”，在計劃的初期，要求申請人投資金額不少于650萬元，可選擇投資房地產或金融產品。

統計顯示，從2003年至今年3月，根據該計劃，港府共批出9，708宗申請，約82％申請人為擁有外國居留權的內地人，其余分別是加拿大、美國及澳洲人士，小部分來自澳門及臺灣。

投資者累計為香港帶來逾690億元資金，其中約35％屬于房地產投資，約65％投資于金融產品。大量的資金涌入香港，推升了香港市場的繁榮。

然而考慮到樓市的熾熱，香港行政長官曾蔭權在《2010～2011年度施政報告》中表示，港府決定暫時將房地產從投資資產類別中剔除，同時將投資移民門檻由原先650萬港元提升至1000萬港元，且不含房地產投資。

該政策出臺后，“資本投資者入境計劃”申請人數銳減，跌幅高達64％。移民顧問認為，從數據上看，“投資移民”新政策的確影響資本投資者入境計劃，但是提高到1000萬元的門檻還算寬松。因為目前，新加坡、英國及加拿大的“投資移民”門檻，均較香港高。比如新加坡，于今年初開始調高“金融投資計劃”門檻，由原本500萬坡元(約3146萬港元)調高至1000萬坡元(約6293萬港元)。因此，業內預計香港的申請人數今年將回升，全年有望回復至去年約6，700宗的水平。有望帶來400億港元投資資金

為什么業內會做出這樣樂觀的估計呢?雖然房地產投資去年7月從移民投資類別里刪除，但港府仍試圖多渠道吸引那些優質的“投資移民”，比如推出“投連險”，這對申請定居香港的人士肯定是一個利好消息。

移民顧問稱，香港大約有3萬多個保險代理，估計這類“投連險”項目可為香港額外帶來3000至4000宗投資定居申請，以單二申請最少1000萬港元計，可為香港帶來逾400億港元的投資資金。

據《2011中國私人財富報告》，中國高凈值人群的組成以企業主為絕大多數，占到61％。從資產規模來看，中國的高凈值人群仍以可投資資產在5000萬元以下的個人為主；同時，可投資資產在1億元以上的超高凈值人群增長迅速，占比由2009年的3％上升至6％，主要還是來自企業主。

如今香港投資定居的產品范圍擴大至“投連險”后，相信會吸引不少富裕的投資者。由于“投連險”保險產品需有香港政府批準，因此風險系數較小。對于一些認為投資股票缺少安全感、沒有炒股經驗的投資人而言，“投連險”讓他們更有安全感。

對此，香港壽險總會主席朱永耀樂觀地認為，“投連險”納入計劃可刺激更多人來港買保單。雖然“投連險”保單也是投資指定的基金，與直接買基金差不多，但始終多一層保障，加上基金轉換或涉及贖回費，而大部分“投連險”內的基金轉換免去此費用，因此靈活性較高。

至少投20份方能定居

如今，“投連險”已獲相關監管機構批準，今年4月，友邦(AIA)發出首支獲批的“投連險”產品。

據悉，友邦AIA的這份“卓耀明珠”投連險計劃，最低入場費為50萬港元，需一次性繳付。這就意味著，投資人用50萬港元只能買一份保險。也就是說，如果要申請投資定居香港的話，至少要買夠20份保險即投資金額總共為1000萬港元，七年之后，投資人才可獲得香港永久居留身份，并獲得返還的投資款。

另外，行政費按保費金額而定，于投保時一次性收取，50萬至150萬元以下收3.8％，150萬至300萬元以下收3.3％，300萬至650萬以下為2.9％，650萬元或以上為2.5％。以一張保單投保額1，000萬為例，保險商可收取25萬元。

在保單內共有七只基金，每年基金管理費由0.5％-1.75％不等，除一次性支付的行政費用以及投資選擇收費外，不收取其他“投連險”費用。保單設有退保收費，于首年申請部分提款或退保，會收取退保或提款金額的2.5％。

對于此項目未來前景，AIA(香港及澳門)首席執行官陳榮聲非常看好，他對外透露，公司已培訓近1000人的資本投資移民策劃師團隊，此后人數將增至4000人，預計公司首季年度化保費增長30％。

入市提醒：投資前充分了解情況

盡管業界對“投連險”計劃充滿信心，但移民顧問也指出，由于不少申請人已將原本投資房地產的資金，投放到股票、基金、證券等金融產品上，何況任何新生事物讓人接受都不容易，因此，“投連險”在短期內未必能很快吸引投資者。

鑒于大部分申請人并不熟悉香港金融市場及金融投資工具，因此投資者應該多與移民公司的投資顧問溝通，以獲取專業金融機構的最新信息。

香港立法會議員陳健波提醒，“投連險”有別于一般保險，人壽保險部分較低，如果申請者于第八個保單周年日前身故，賠償額為戶口價值的100％加整付保費的5％其后只賠戶口價值100％。也就是說，如投保人身故時適逢跌市，受益人或未能取得原保費金額，甚至會蝕錢。

因此，提醒有意申請“投連險”的投資人士，在下單前應該充分了解相關情況再落實投資計劃。比如，保險從業員必須通過“投連險”考試，才可以銷售此類產品；相對來說，經營時間較長的大公司的經營策略更加穩健。