改制:蛻變中的“生長痛”

農(nóng)村信用社改制農(nóng)村商業(yè)銀行的步伐，一直在向前邁進(jìn)。

據(jù)央行公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，全國共組建以縣(市)為單位的統(tǒng)一法人農(nóng)村信用社1954家，農(nóng)村商業(yè)銀行115家，農(nóng)村合作銀行216家。

就目前來看，農(nóng)信社向農(nóng)商行邁進(jìn)的平均速度是“每月成立5家”。因?yàn)榫驮?個(gè)月前，有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中的顯示還是“全國已組建農(nóng)村商業(yè)銀行84家”。

8月2日，中國銀監(jiān)會(huì)合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部主任姜麗明就有關(guān)農(nóng)村信用社改革發(fā)展情況答記者問，從其公布的信息顯示：全國農(nóng)信社改革的步伐再次全面提速——

從2011年開始，通過5年的時(shí)間達(dá)到以下目標(biāo)：高風(fēng)險(xiǎn)社全面處理，歷史虧損掛賬全面消化，股份制改革全面完成，現(xiàn)代農(nóng)村銀行制度基本建立，主要監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到并持續(xù)符合審慎監(jiān)管要求，農(nóng)村金融服務(wù)功能與核心競爭力明顯提升。

醫(yī)學(xué)上有一個(gè)概念叫“生長痛”，指的是一種“兒童因長骨生長較快，而與局部肌肉筋腱的生長發(fā)育不協(xié)調(diào)、導(dǎo)致的生理性疼痛”的現(xiàn)象。

毫無疑問，未來五年，農(nóng)信社將要?dú)v經(jīng)一次由“社”到“行”的華麗蛻變，但是在此過程中，一部分農(nóng)信社也難免要經(jīng)受一番“生長痛”，尤其是那些偏遠(yuǎn)、貧困地區(qū)的農(nóng)村信用社……

“高門檻”難邁

“標(biāo)準(zhǔn)又提高了。”談及組建農(nóng)村商業(yè)銀行的“達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)”，一即將掛牌為農(nóng)商行的農(nóng)信社工作人員告訴筆者。

在日前“銀監(jiān)會(huì)就農(nóng)村信用社改革發(fā)展情況答記者問”中，雖然正式確立了農(nóng)村信用社的股份制改革方向、為農(nóng)信社打開了“全面晉級”農(nóng)商行的大門，但與之前已改制為農(nóng)商行的農(nóng)信社相比，正在籌備改制的農(nóng)信社所面對的“達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)”也有了明顯提高。

在翻閱幾個(gè)標(biāo)明“本辦法所稱農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)包括：農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行”字樣的相關(guān)文件時(shí)，筆者發(fā)現(xiàn)，隨著年份的推進(jìn)，成立農(nóng)商行的“達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)”不斷變化，總體趨勢是“逐漸提升”。

僅以不良貸款率、資本充足率兩項(xiàng)指標(biāo)的變化為例：2003年9月頒發(fā)的《農(nóng)村商業(yè)銀行管理暫行規(guī)定》(銀監(jiān)發(fā)[2003]10號)規(guī)定：不良貸款不低于15％，資本充足率達(dá)到8％；2008年6月27日頒發(fā)的《農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》(銀監(jiān)發(fā)[2008]3號)規(guī)定：不良貸款比例低于8％，資本充足率不低于8％；2011年1月5日頒發(fā)的《農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)補(bǔ)充規(guī)定的通知》(銀監(jiān)發(fā)[2011]3號)規(guī)定：不良貸款率低于5％，資本充足率不低于10％。

“近來，銀監(jiān)會(huì)又轉(zhuǎn)發(fā)了《關(guān)于農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)辦發(fā)[2011]215號)。有些指標(biāo)比目前要求的還要高一些，不過銀監(jiān)會(huì)在貫徹意見中設(shè)定了‘過渡期’。”某業(yè)內(nèi)人士告訴筆者。

面對逐漸攀高的準(zhǔn)入和監(jiān)管門檻，西部某農(nóng)村信用合作聯(lián)社新接任的一位理事長告訴筆者，由于地方經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱、沒有新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，當(dāng)?shù)厣踔劣腥藘H憑政府每月發(fā)放的幾百元錢生活。在這種情況下，對于以往發(fā)展中形成的多項(xiàng)“不合格指標(biāo)”，該聯(lián)社只能靠存貸利差收入一點(diǎn)點(diǎn)彌補(bǔ)。但是在目前信貸額度有限、地方財(cái)政資金存入有限的情況下，現(xiàn)實(shí)顯得更為窘迫。

問及何時(shí)能將指標(biāo)由“不合格”轉(zhuǎn)為“合格”，該理事長表示：“有信心扭轉(zhuǎn)，但需要時(shí)間和更多的政府扶持。”

合格投資者難求

在偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)，即便是一些在核心資本充足率、資本充足率、不良貸款比例等方面達(dá)到組建農(nóng)村商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)的農(nóng)信社，由于不可抗拒的客觀因素導(dǎo)致的募股困難，也是其改制前不可回避的一道“關(guān)卡”。

“省內(nèi)企業(yè)本來就少，管理規(guī)范、實(shí)力強(qiáng)、適合做股東的企業(yè)更是少之又少，省外企業(yè)又不愿投資，要想達(dá)到規(guī)定的企業(yè)法人股持股比例非常困難。”西部地區(qū)一農(nóng)村信用聯(lián)社有關(guān)負(fù)責(zé)人感慨道。

2010年11月23日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股權(quán)改造的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)發(fā)[2010]92號，以下簡稱《意見》)，明確了企業(yè)法人股、職工股、個(gè)人股的持股的持股比例。

該《意見》指出：2015年年底以前，地(市)級地區(qū)機(jī)構(gòu)法人股平均比例應(yīng)高于50％，縣域機(jī)構(gòu)平均比例應(yīng)高于35％，單家機(jī)構(gòu)一般應(yīng)有3～5家持股比例5％以上的股東。要全面推行建立股權(quán)委托代理制度，防止大股東和內(nèi)部人控制。

《意見》同時(shí)還指出：“逐步將職工合計(jì)持股比例降至股本總額的20％以下。農(nóng)村商業(yè)銀行在公開發(fā)行新股后，單個(gè)職工持股比例不得超過1％。或50萬股(兩者按照孰低原則確定)，職工合計(jì)持股比例應(yīng)降至股本總額的10％以下。”

“在偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)，適合做股東的企業(yè)成了稀缺資源，如此一來，就很可能導(dǎo)致同一企業(yè)向省內(nèi)多家農(nóng)信社入股，成為多家農(nóng)商行的股東。”上述負(fù)責(zé)人分析說，“這種‘關(guān)聯(lián)投資’讓人擔(dān)心之處很多，例如，提出‘要我投資，就必須保證我當(dāng)股東、進(jìn)理事會(huì)’等苛刻要求。其中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。”

但是，同樣的環(huán)節(jié)，若放在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其結(jié)果可能截然不同。

“增資擴(kuò)股時(shí)，有很多資金實(shí)力很強(qiáng)的投資者來談，但我們需要的不是有錢的，是有‘戰(zhàn)略意義’的投資者。”問及增資擴(kuò)股情況，南方一經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村合作銀行工作人員告訴筆者。究其原因，該工作人員表示，這與該行年均增長50％以上的存貸款規(guī)模、利潤總額是成立時(shí)的近4倍，以及優(yōu)良的地方經(jīng)濟(jì)環(huán)境不無關(guān)系。

“在偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)，由于農(nóng)信社自身?xiàng)l件有限，再加上當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，好的投資者對農(nóng)信社未來市場預(yù)期普遍較差，而實(shí)力差的企業(yè)又不具備成為股東的條件，所以，很難在市場中找到合適的投資者。”一地方金融人士分析說。

吁求“差別化推進(jìn)”

對于此番全國統(tǒng)一推進(jìn)的農(nóng)信社改革，業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)不一，而其中的主要原因，是對全面推進(jìn)過程中農(nóng)信社“生長狀況”千差萬別的擔(dān)憂。

中投顧問金融行業(yè)研究員霍肖樺日前就表示：“農(nóng)信社改革的利處顯而易見，至于弊端則是隱形的。”

他分析指出，一方面，有可能出現(xiàn)為了改制而改制的現(xiàn)象。將有可能造成在全面改制后，有部分農(nóng)商行由于不適應(yīng)市場壓力被迫依賴政府；另一方面，由于中西部農(nóng)信社弊政較多，容易形成改制不徹底的情況。由于政策執(zhí)行力度的不同，預(yù)計(jì)在中西部農(nóng)信社改革過程中，將面臨改制緩慢、剝離不良資產(chǎn)進(jìn)度小、股權(quán)改革不依照規(guī)定等內(nèi)部整改阻力。

相對而言，中國社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員杜曉山更為擔(dān)心的是農(nóng)信社改制后，在支農(nóng)力度上的變化。他指出：“在貧困地區(qū)，純商業(yè)化的金融機(jī)構(gòu)很難為最基層的農(nóng)民提供金融服務(wù)，其支農(nóng)力度也會(huì)被大幅度削弱。”

西部某省農(nóng)村信用社聯(lián)合社有關(guān)負(fù)責(zé)人分析指出，成立農(nóng)村商業(yè)銀行后，依然要堅(jiān)持立足三農(nóng)的市場定位，但卻要統(tǒng)一按照商業(yè)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和市場化的原則運(yùn)作，而且很多優(yōu)惠政策也沒有了。

例如，農(nóng)村信用社目前的存款準(zhǔn)備金率是15.5％。成立農(nóng)村商業(yè)銀行后，將會(huì)提高到22％，與其他商業(yè)銀行一致。

“而且，申請支農(nóng)再貸款都困難。對于農(nóng)村信用社改革，應(yīng)該是對于不同地區(qū)各有各的政策，差別化地推進(jìn)。”該負(fù)責(zé)人補(bǔ)充說。