中小企業協會對緩解中小企業貸款難問題的作用探討

摘要：融資難問題，特別是貸款難聞題是影響中小企業發展的瓶頸。中小企業貸款難是一種在世界范圍內廣泛存在的，被稱作麥克米倫缺欠的現象，在我國還具有明顯的經濟轉型的特點。在我國政治體制改革嚴重滯后，經濟金融體制改革尚未到位的情況下，筆者認為在期待政府有效地干預之外，可以寄希望于中小企業協會一政府之外的第三方力量，尋找緩解中小企業貸款難的途徑。關鍵詞：貸款難；中小企業協會；融資服務

中圖分類號：F27

文獻標識碼：A

DOl：0.3969／j.issn.1672-0407.2011.10.005

文章編號：1672-0407(2011)10－010-03

收稿日期：2011.09-5

一、我國中小企業貸款難的現狀

中小企業是我國國民經濟和社會發展的重要力量。而目前融資難問題，特別是貸款難問題成為影響其持續發展的瓶頸。央視網2011年4月28日的有關“被銀行融資服務遺忘的角落——中小企業”的報道指出：據統計，截至2010年9月底，中小企業貸款僅增加了約30億元，占新增貸款的23.62％。可見，中小企業貸款難的問題依然非常突出，除少部分規模較大、經濟效益較好的中小企業較易獲得銀行貸款外，大部分中小企業很難獲得足夠的銀行貸款。據統計，銀行貸款占中小企業全部資金來源的比例不到10％，中小企業獲得的銀行貸款占全部銀行貸款的比例也不到10％。

二、我國中小企業貸款難問題的原因分析

中小企業貸款難是一種被稱作麥克米倫缺欠的現象。該現象實質上是金融體系中資本資源配置的一種市場失靈，它在世界范圍內的市場經濟國家廣泛存在。在“麥克米倫缺欠”現象中，市場力量之所以沒有發揮有效作用，其深層次的原因是大銀行的壟斷、銀行對中小企業的信息掌握更不充分、銀行與中小企業之間具有更多的信息不對稱、更高的交易成本等。而在我國這樣的經濟轉型國家出現中小企業貸款難還具有明顯的經濟轉型的特點。因為我國的金融服務體系脫胎于計劃經濟時代，主體架構仍然瞄準了大型企業(特別是國有企業)，并非針對中小企業而設計，中小企業在信貸市場有被邊緣化。央視2009年有關《破解中小企業融資難》的記者調查明確指出了造成我國中小企業貸款市場失靈的具體表現，即存在征信、風險補償、擔保、金融創新四方面的難題。

三、中小企業協會對緩解中小企業貸款難的作用

按照西方經濟學的觀點，政府干預是治理中小企業融資難、貸款難問題的有效辦法。但是，政府也會失靈，如政府官員追求自身利益而非公眾利益，官僚機構的低效率等。而就我國中小企業融資的現實來看，情況則更復雜。盡管中央和地方政府在推進中小企業融資政策方面做了諸多努力，但是由于我國政治體制改革嚴重滯后，經濟金融體制改革尚未到位，中小企業的融資難問題、貸款難問題并未得到明顯緩解。阿里巴巴董事局主席馬云就曾在2009年APEC中小企業峰會閉幕式上發出了“為什么國企、房地產得到貸款，而中小企業沒有，同樣的問題我已經聽了6年，我還要聽多少年?”這樣的詰問。

如何解決我國中小企業的貸款難問題?顯然依靠政府干預是解決這一問題的根本所在，但在我國這樣的轉型國家，這是一個極為長期、復雜的系統工程。筆者認為，在期待政府有效地干預之外，可以寄希望于中小企業協會——政府之外的第三方力量以尋找緩解(而非解決)中小企業貸款難的途徑，因為中小企業協會可在一定程度上解決中小企業貸款中存在的征信、風險補償、擔保和金融創新四方面的難題。

(一)中小企業協會在一定程度上可解決中小企業貸款融資中的征信難題

中小企業貸款中面臨的一個難題就是征信難題。征信難題實質反映的就是在信用市場銀企兩方掌握的信息資源的不對稱。企業對自身經營狀況及信貸資金的配置風險等真實情況有比較清楚的認識，而銀行則較難獲得這方面的真實信息(企業的規模與信息的可得性為正相關，企業規模越小，企業的信息就越難獲得)。

在經濟發達國家，解決中小企業征信難題的辦法在于在嚴格保護企業權益的前提下，建立信息共享的企業征信體系。在我國，央行從1998年起就開始啟動企業征信體系建設，由專門機構采集、保存、整理、分析、使用企業的信用信息。2006年開始，央行又著手建立中小企業信用體系，希望把征信體系覆蓋到那些和金融機構沒有信貸關系的中小企業。然而，由于相當多的中小企業沒有建立現代企業制度，沒有一套健全的財務制度，甚至企業中的家族制和家長制作風盛行，企業提供的信息的真實可靠性就成了問題，加之金融機構(征信工作的具體落實者)積極性不高，征信體系的建立并不順利。

中小企業協會可在我國企業征信體系的建立中發揮一定的作用，表現在：首先，由于立足于向本地區中小企業提供服務，中小企業協會能夠非常便利地獲得有關企業的經營狀況、財務信息、信用情況等方面的信息。在中小企業信用體系建立的過程中，通過中小企業協會對企業信息進行初步的采集、整理、甄別，然后將信息匯總到金融機構進行進一步的篩選、整理、分析，這樣可以大大減少金融機構的信息采集工作，提高信息采集的效率；其次，中小企業協會通過對當地中小企業的信息采集以及銀行最終信息分析結果的回饋，及時發現企業經營管理中存在的問題，幫助企業加強內部控制制度，引導中小企業從家族式管理向現代企業經營式管理轉變，從而疏通銀行貸款中的征信障礙；最后，由于服務于當地的中小企業，中小企業協會不僅與銀行有著較緊密的聯系，而且與當地的工商、稅務、環保、質量監督等部門甚至是中小企業的客戶都有著比較緊密的聯系。通過中小企業協會將分散在各處的中小企業信息加以匯總，保證了企業信息的完整、真實、全面。

(二)中小企業協會可在一定程度上解決中小企業貸款融資中的風險補償難題

商業銀行不愿意向中小企業貸款是因為中小企業貸款的風險很大。因為中小企業融資中存在信息不對稱，貸款合同就會呈現不完備的特點，即銀行無法將其所不能觀測和驗證的有關中小企業的財務和經營信息(如會計造假、關聯交易等)寫進貸款合同以約束企業的行為。這又會導致貸款合同中處于信息優勢的一方(中小企業)損害處于信息劣勢的一方(銀行)的機會主義行為：貸款簽約前的逆向選擇(即具有高風險的借款人有更大的可能性獲得銀行貸款)和貸款簽約后的道德風險(即貸款獲得者可能從事合同約定之外高風險活動或工作不盡力導致貸款難以歸還的問題)。而銀行針對中小企業的貸款中因信息不對稱導致的逆向選擇、道德風險問題，采取的策略是提出某種非價格條件，如要求貸款申請人提供抵押等。然而，大多數中小企業的固定資產的規模比較小，并且固定資產構成中房屋、土地占比較小，而機器設備的占比較，大，因此很難提供銀行所需要的足額的抵押擔保品。

中小企業協會可在一定程度上解決中小企業融資中的風險補償難題。首先，發揮中小企業協會在貸款前對企業信息進行收集、整理和審查的工作，可以減少逆向選擇的發生；而發揮中小企業協會在貸款后對企業貸款的使用情況的監督，可以減少道德風險的發生。其次，盡管銀行對中小企業有嚴格的抵押物要求，但并沒有改變銀行對中小企業貸款的謹慎態度(因為，中小企業通常以廠房、設備作為抵押物。而這類抵押物的自然損耗較高，變現能力較差，導致銀行對抵押物的處置難度較大)。因此通過行業協會組織的信用聯保，對抵押的機器設備、原材料甚至廠房進行反擔保抵押。由于相同行業中的機器設備、原材料有較強的通用性，一旦發生信用風險，借款人無力償還債務時，聯保企業則可以通過處理這些抵押物降低信用風險。因此，對于金融部門來說，這種聯保方式比單純的資產抵押的信用風險更低[習。最后，中小企業協會作為專業性的信息采集和融資服務的機構，同銀行有著比較緊密的聯系，完全可以以協會的名義幫助中小企業與金融機構簽訂貸款承諾(特別是可撤銷的貸款承諾)，規定在未來的一定時期內，只要合同規定的條件沒有發生變化，銀行就要向企業提供合約規定的信貸支持。信貸額度是純循環貸款，在規定的時間間隔內，企業如需要資金，就可以從銀行獲得額度范圍以內的貸款。因此，信用額度對借款者而言是很靈活的?？山洺Ｓ糜诹鲃淤Y金的主要來源。貸款承諾在一方面可以緩解信息問題和道德風險問題，緩解中小企業的信用配給和信用緊縮。

(三)中小企業協會可在一定程度上解決中小企業貸款融資中的擔保和金融機構的金融創新難題

對無抵押物的中小企業來說，尋求擔保公司的擔保是獲得銀行信貸的一種方法。但是，貸款擔保機構同銀行一樣追求利潤最大化和風險最小化。貸款擔保機構會對中小企業貸款規定較苛刻的擔保要求，設置擔保額度限制，索要較高的擔保費以及規定較復雜的擔保、反擔保程序。相比之下，對當地中小企業有深入了解的中小企業協會，一方面可以以協會的名義為中小企業擔保，另一方面可以通過為銀行提供企業財務和信用信息，配合銀行開發以企業的現金流或稅收記錄、出口記錄為誠信的抵押物貸款品種。

四、發揮中小企業協會在解決中小企業貸款融資中的難題時應注意的問題

中小企業貸款難是一個社會性的問題，它的有效解決有賴于中小企業、金融機構和政府的共同努力。因此，中小企業協會作為第三方利益，要在解決中小企業貸款難問題中發揮有效的作用，就應當注意與企業、金融機構和政府之間建立良性的互動合作機制。由此中小企業協會的組織形式和運作方式應做如下調整：

(一)中小企業協會應具備增強中小企業自身融資能力的職能

首先，中小企業協會應是以中小企業為會員的社會法人團體。中小企業協會的成員應以同行業或同地域或聯系緊密的企業為宜。協會通過定期召開會員大會，幫助會員建立現代企業制度，完善公司治理結構，并對其發展決策做出合理適當建議。同時，中小企業協會及時搜集國家有關政策、行業發展動態等方面的信息，對會員實行免費提供，對非會員收取相應費用。其次，中小企業協會應具有互助基金性質。會員企業繳納的會費應起到兩部分作用：一部分是固定數額的資金以維持團體的正常周轉；另一部分是以企業自身資產規模和對資金的需求情況為依據繳納，當企業遇到危機時，可按照當初繳納的資金比例獲得相應的資金支持。最后，中小企業協會應具備類似于銀行間同業拆借的職能。由于生產周期不同，不同類型中小企，業在資金需求上存在時間差異，可能出現在某一時段上，一些企業迫切需求資金，而另一些企業又暫時資金富余的情況。此外，中小企業一般生產經營規模小，對小額資金的需求比較旺盛。因此，中小企業協會可以模仿銀行間同業拆借中心建立中小企業短期小額拆借中心，在各中小企業間進行資金的調撥，充分發揮中介機構的職能，全面驗證各個企業的資信能力，及時、準確、全面發布拆借信息，為各拆入拆出方服務，保證其能以較低成本和風險實現各自的需求，解決中小企業短期及小額資金缺口的問題。

(二)中小企業協會應形成為會員企業疏通外源融資渠道的職能

在協會互助基金無法解決會員企業的資金困難問題時，協會可以以自己的名義向商業銀行申請貸款，協會作為一個整體為其做擔保或抵押。通常此時，中小企業協會已積累了一定數量的資金需求，這時向銀行申請貸款，銀行會非常樂意從事大額業務。在一些會員企業資金實力較強，財務非常健康時，中小企業協會可組織中小企業發行集合債，可以協助中小企業在二板或創業板上市融資。

(三)確保中小企業協會有效發揮融資服務功能離不開政府部門的監管

中小企業協會中的工作人員也會有自身利益的追求，在發揮融資信息服務、短期資金調劑服務過程中會出現利益偏向。這時，除了會員企業的自我監督外，還需要政府的干預和監督。最可行的辦法就是中小企業所在地區的政府向企業協會注入資金，一方面提高協會的融資服務能力，另一方面作為利益共同體，參與協會的運作和管理，監督和指導協會的運作。

參考文獻

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