新準則下我國上市公司會計政策選擇問題研究

［摘 要］ 我國上市公司實施新會計準則后，會計政策選擇成為重要課題。本文從上市公司會計政策選擇的動機分析入手，闡述了規范上市公司會計政策選擇的措施.

［關鍵詞］ 上市公司；新會計準則；會計政策選擇

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2011 . 20. 014

［中圖分類號］F275；F276.6 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673 - 0194（2011）20- 0022- 02

２００６年財政部發布了新的會計準則體系，這一準則體系由１項基本準則和３８項具體準則構成，從２００７年１月１日起，在我國上市公司正式施行。這標志著適應我國市場經濟發展要求、與國際慣例趨同的企業會計準則體系正式建立。

1我國上市公司會計政策選擇的動機

新會計準則是為順應我國經濟發展和國際化需要而制定的，其目標是提高會計信息的質量。但是任何制度都是不完備的，新準則下會計政策變更的一個直接后果是擴大了管理層進行利潤操縱的空間。因此，必須對我國上市公司會計政策選擇的動機及其目的加以了解。

1.１契約動機

企業契約的各利益相關者為了維護自身利益，通過訂立契約來規定每個利益主體的權利和義務，以會計信息為訂立契約的基礎，并衡量契約履行效果。所以會計信息關系到契約締約者的利益，管理層就有動機通過會計政策選擇改變會計信息，使之有利于自己，會計政策選擇的契約動機由此產生。

（１）管理報酬契約。在我國，管理人員的工資獎金以及分紅往往與企業的經營業績掛鉤，而企業的經營業績的考核標準則是企業的當期利潤，反映的是企業當期的經營成果。管理者為了能取得更多的紅利，會選擇增加當期利潤的會計政策。如果紅利中包括企業的認股權，企業管理者更愿意通過會計政策選擇平衡各期收益，使股票價格保持穩定增長。上述股東對管理者的激勵機制中，管理者為了自身利益的最大化，利用或者操縱會計政策選擇。

（２）債務契約。企業管理者代表企業與債權人簽訂債務契約，為了維護企業的利益，把管理者看作是股東利益的維護者，存在減少債務價值以增加權益價值將債權人財富轉移至企業股東的動機。假定其他條件保持不變，企業的負債權益比率越高，管理者就越有可能將未來期間的盈利轉至當期，以增加當期利潤。在我國，隨著金融體制的改革，銀行等金融機構為了進行風險管理，首先考慮貸款的安全性，在向企業貸款時，必須要對企業的償債能力進行考察，而考察的依據就是企業的財務報表。據此，管理者就會選擇能夠提高企業信用等級的會計政策。

1.２資本市場動機

企業在資本市場進行信息披露時，利用會計政策選擇進行盈余管理，進而影響公司股票價格，這就是會計政策選擇的資本市場動機。

（１）上市發行股票。我國企業為了從證券市場募集大量的資金，希望企業股票發行上市。根據我國證券法規相關規定，發行和上市股票的公司必須具有連續3年盈利的經營業績。因此，企業為了股票發行上市，通過會計政策的選擇平衡利潤讓企業連續3年盈利。再有，在發行股票過程中，要提高股票發行收入，就要提高股票的價格，就要提高企業的當期經營業績，增加當期盈余，管理層具有通過會計政策選擇調增利潤的動機。

（２）穩定股價。對于上市公司，股票的價格很大程度受企業當期盈余影響，并在很大程度上體現上市公司價值，良好的價格表現有利于提高公司的聲譽，穩定投資者信心，并吸引更多的投資者，可以為公司在資本市場上籌措更多的資金。所以股價的穩定對上市公司來說非常重要，管理層會通過穩定平滑收益穩定各期盈余的會計政策選擇向市場傳遞經營狀況良好的信息。

（３）配股。上市公司為了擴大經營規模，在證券市場進行再融資，希望增發新股或配股。按照相關規定，上市公司要進行配股必須達到一定的業績條件：最近連續3年凈資產收益率平均在１０％以上，且任何一年不得低于６％。所以在這種規定下，上市公司為獲得和保持配股資格，就會選擇適當的會計政策確保公司連續3年的凈資產收益率達到１０％。

（４）特別處理（ＳＴ、*ＳＴ）。按照我國證監會的相關規定，對財務狀況或其他狀況出現異常的上市公司的股票交易進行特別處理，連續兩年虧損將被ＳＴ，連續3年虧損將被*ＳＴ。所以上市公司為避免連續3年虧損，最常用的方法是集中一個會計年度提前確認損失和費用，在下個年度延期確認收入。如何集中確認損失和費用實質就是如何進行會計政策選擇。

1.３政治動機

會計信息是政府對企業進行稅收和管制的依據之一，企業管理層為了影響政府決策，就有動機通過對會計政策選擇影響會計信息的披露。

（１）合理避稅。節稅是企業會計政策選擇的一個很重要原因。由于大企業往往承受比小企業更高的稅率，企業的規模越大，節稅的意識越強，為了盡可能降低企業的納稅水平，企業管理層就可能選擇減少盈利的會計政策。新準則中在發出存貨成本的計價方法和固定資產折舊的計提方法等會計政策選擇上存在著一定的空間進行合理避稅。

（２）行業管制。在我國大部分的行業面臨著政府的行業管制。行業管制又可以分為兩種：一種是一般管制，如產品定價受到嚴格的管制；另一種是反壟斷管制，企業規模越大，越有可能被認為是壟斷，并且大企業政治敏銳性更強，這就使企業管理層選擇能夠降低企業當期利潤的會計政策。

2規范我國上市公司會計政策選擇的對策

基于上市公司會計選擇的各種動機，在新準則的執行過程中，難免有惡意使用會計政策導致的會計信息失真的情況發生，就此提出幾點意見規范我國上市公司會計政策選擇，提高會計政策選擇的公允性。

2.１ 完善公司治理結構

（１）明晰產權。明晰產權是企業會計活動的基礎，只有產權界定清晰，才能發揮產權制度對會計信息生成過程的規范和界定功能。而且產權界定清晰，為會計信息系統目標的實現創造了兩個重要條件：一是股東追求資本收益的最大化；二是各種利益相關者與管理層之間的委托代理契約關系。這兩個條件減少了企業進行會計政策選擇的隨意性，使會計信息盡可能地反映各利益相關方的共同利益。所以，只有明晰產權，才能使會計準則的執行和會計信息的生成更有效率。

（２）完善激勵機制。我國上市公司對管理者的激勵主要是短期的報酬，如工資、獎金等。應進一步完善上市公司對管理者的激勵機制，如建立與公司業績相掛鉤的股票期權長期激勵機制，調整管理者的目標函數，使之與所有者的目標函數趨于一致，降低利益沖突，防止管理者的短期行為，減少道德風險，以增強管理者對股東的責任心與忠誠度，提高會計政策選擇的公允性。

（３）加強內部控制。有效的內部控制制度有利于管理者通過會計政策的選擇實現預期目標。會計政策選擇需要會計職業判斷，其能否公允選擇，內部控制起到重要作用。上市公司的內部審計部門履行這一職責，可以及時發現會計政策是否按計劃執行，變更有無充分的理由和審批手續，直接向董事會負責。

2.２ 優化資本市場環境

（１）完善會計信息披露制度。新準則中也只規定對重要的會計政策選擇要予以披露，不具有重要性的會計政策可以不予披露。在報表上會計政策選擇及其變更主要是通過附注的形式予以披露，必須通過注冊會計師確認。證券監管部門也應要求上市公司加強會計信息披露，以及對披露的時間作出規定，增加會計政策選擇的透明度以及時效性，在一定程度上防止管理者利用會計政策選擇損害投資者的利益，提高會計政策選擇的公允性。此外，還應加大對違規者的處罰力度，增加其違法違規行為的成本和風險。

（２）加強社會監督。應加強注冊會計師的社會審計監督，健全企業外部約束機制。提高注冊會計師的執業水平，在對被審計公司進行審計之后，能夠發現上市公司會計信息不公允之處，并通過溝通、協商和談判，使其會計信息公允報出。但是，注冊會計師是否敢對公司不合法、不合理的會計政策選擇發表保留意見甚至否定意見，這就要加強我國注冊會計師的行業監管，進一步健全法規體系建設，使其能夠公正、客觀地進行審計并發表審計意見，規范上市公司會計政策選擇。此外，可以發揮媒體強大的社會輻射效用，對故意利用會計政策選擇作假的企業和事實進行公布。加強社會的監督，可以有效地制約企業會計政策選擇的不公允性。

2.３ 健全法規體系建設

（１）完善會計準則。會計準則的制定與實施是一個循序漸進的過程，必須逐步完善。會計準則既要符合現實經濟狀況，又要適應經濟的發展趨勢，應適應會計環境的變化。自我國加入ＷＴＯ以來，經濟快速融入到世界經濟體系中，進出口貿易快速增長，經濟一體化已成為世界經濟發展的重要趨勢。會計準則的發展必須順應時勢、創新趨同。新準則的制定正是適應經濟發展的需要，但是新準則還是不完備的，企業會伺機牟利，政府便會繼續修改完善準則加以規范，這樣會計準則就會得到不斷發展，社會公認程度日益提高，就能更好地約束會計政策選擇。

（２）加強對會計人員的教育。在任何系統中，人都是最重要的因素，任何政策或制度若得不到有效執行都是沒有意義的。所以要加強對會計和審計人員的職業道德教育，提高他們自身的素質，讓他們了解到會計政策選擇的重要性和必要性。使從業人員不斷地更新知識，知悉現行的財經法規和會計準則，使其在工作中能夠結合企業實際情況，恪守職業道德，公允地進行會計政策選擇，保證會計信息的真實和可靠。

主要參考文獻

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